Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «ТрансСнаб»

Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Чем больше степень способности исполнения обязательств по платежам, тем выше уровень ликвидности организации. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, скорости оборота средств, состава оборотных активов, величины и срочности оплаты текущих обязательств. Для обеспечения высокого уровня ликвидности организация должна поддерживать определенное соотношение между превращением оборотных активов в денежные средства и сроками погашения краткосрочных обязательств. [34]

Этот показатель используется для оценки имиджа организации, его инвестиционной привлекательности. Чем выше уровень инвестиционной привлекательности, тем выше уровень платежеспособности.

Термин «платежеспособность» несколько шире, так как он включает в себя не только и не сколько возможность превращения активов в денежные средства, сколько способность своевременно и полностью выполнять свои обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.

Ликвидность баланса предприятия - определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Активы предприятия разделяются на группы:

• наиболее ликвидные активы (А1) - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

(стр. 1240 +стр. 1250);

• быстрореализуемые активы (А2) – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 1230 + стр. 1260);

• медленно реализуемые активы (А3) -  материальные запасы и НДС (стр. 1210 + стр. 1220);

• труднореализуемые активы (А4) - внеоборотные активы (стр. 1110 + стр. 1130 – стр.1150).

Пассив баланса группируется по степени срочности оплаты:

• наиболее срочные обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (стр. 1520 + стр. 1550);

• краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные кредиты и заемные средства  и прочие краткосрочные пассивы (стр. 1510 + стр. 1530 + стр. 1550);

• долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 1410 + стр. 1450 );

• постоянные пассивы (П4) - это статьи 3 раздела баланса «Капитал и резервы» (стр. 1300).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:

А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 £ П4

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. [30]

Таким образом, ликвидность баланса можно определить, как характеристику теоретической учетной возможности предприятия обратить активы в наличность и погасить свои обязательства, а также степень покрытия обязательств активами на различных платежных горизонтах.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Ликвидность активов является условием ликвидности баланса, ликвидность баланса — условием ликвидности предприятия. Следовательно, ликвидность активов является основой платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, ему легче поддерживать ликвидность активов.

К обобщающим показателям оценки ликвидности и платежеспособности предприятия относятся следующие:

• Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах; в мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли). Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

(1.1)

Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

• Коэффициент быстрой ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности (иногда называют промежуточной или срочной ликвидности). Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.

(1.2)

Оборотные активы за минусом запасов / Краткосрочные обязательства

• Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности).

Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Согласно российским нормативным актам нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2.

(1.3)

Денежные средства / Краткосрочные обязательства

Оценка финансовой устойчивости.

Важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является стабильность его деятельности в свете долгосрочной, перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов.

Финансовая устойчивость предприятия понимается как характеристика риска несостоятельности предприятия, его способности, по крайней мере, не ухудшать свое состояние в процессе деятельности.

Под финансовой устойчивостью понимает способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовая устойчивость тактируется в долгосрочном и краткосрочном аспектах.

В долгосрочном аспекте финансовая устойчивость — стабильность деятельности предприятия с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

 В  краткосрочном аспекте в зависимости  от соотношений производственных запасов собственных оборотных средств и нормальных источников формирования запасов выделяются следующие типы краткосрочной (текущей) финансовой устойчивости.

Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния - все запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Такая ситуация на практике встречается редко. Она не является идеальной, так как это свидетельствует о неумении руководства организации использовать внешние источники для финансирования текущей деятельности.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния — все запасы и затраты полностью покрываются нормальными источниками финансирования: собственными оборотными средствами, краткосрочными кредитами и займами, а также кредиторской задолженностью.
3. Неустойчивое финансовое положение - все запасы и затраты покрываются за счет всех источников покрытия. Предприятие имеет возможность восстановить платежеспособность за счет кредитов банков под товарно-материальные ценности с учетом сумм, зачтенных банком при кредитовании. Финансовая неустойчивость является допустимой, если величина привлекаемых кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции.
4. Кризисное финансовое состояние - общих источников покрытия не хватает для покрытия запасов и затрат. Устойчивость может быть восстановлена за счет обоснованного снижения уровня запасов и затрат. [28]

Для определения уровня финансовой устойчивости организации используют совокупность относительных показателей. Значения этих показателей зависят от влияния многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, условий кредитования, сложившейся структуры источников покрытия имущества и т.п. С их помощью оценивают динамику финансовой структуры, финансовой устойчивости предприятия.

• Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии) характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчивым, стабильным и независимым от внешних кредитов является предприятие.

(1.4),

Собственный капитал / Валюта баланса

• Коэффициент финансовой зависимости является дополнением к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы или до 100%, это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

(1.5),

Валюта баланса / Собственный капитал

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Характеризует долю оборотных средств  предприятия, профинансированных за счет собственных средств.

(1.6),

Собственные оборотные средства / Оборотные активы

• Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

Рекомендуемое значение - 0,5 и выше.

(1.7),

Собственные оборотные средства / Собственный капитал

• Коэффициент концентрации заемного капитала характеризует долю имущества предприятия, сформированного за счет заемных средств.

(1.8),

Заемный капитал (долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятия) / Валюта баланса

• Коэффициент задолженности дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он означает, сколько земных средств приходится на каждый рубль собственного капитала, вложенного в активы предприятия.

Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

(1.9),

Заемный капитал / Собственный капитал

Таким образом, комплексная оценка деятельности организации для определения финансового состояния производится на основе бухгалтерской отчетности по достаточно разработанной методике. Величина экономических показателей позволяет оценивать финансовое положение исследуемого объекта в анализируемом периоде как абсолютно устойчивое, нормальное, неустойчивое (предкризисное) и критическое (кризисное). Результаты финансового анализа служат основанием для принятия решений для совершенствования системы управления предприятием в целях повышения его эффективности.

Оценка деловой активности.

Эффективность хозяйственной деятельности измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно либо величины авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства.

В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение предприятия на рынках продукции, труда, капитала. В контексте финансового анализа деловая активность предприятия рассматривается как некоторая характеристика масштаба деятельности предприятия и его способности генерировать в процессе деятельности устойчивый поток доходов безотносительно сопутствующих расходов.

Оценка деловой активности предприятия включает оценку оборачиваемости средств (активов и источников их формирования) и продолжительности производственно-сбытового цикла. [11]

К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся следующие:

• Оборачиваемость запасов характеризует скорость оборачиваемости производственных запасов в оборотах.

(1.10),

С/ст - себестоимость продукции, произведенной в расчетном периоде.

- средняя величина запасов.

• Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризуется продолжительностью периода времени, в течение которого счета кредиторов будут оставаться неоплаченными.

(1.11),

С/ст – себестоимость продукции, произведенной в расчетном периоде;

- средняя величина кредиторской задолженности.

• Оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует скорость оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах.