Горизонтальный и вертикальный анализ актива и пассива МУП «Горводоканал»

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности по данным баланса:

Кабс = стр.250+стр.260 / стр. 610+стр. 620+стр. 660.

Кабс(2006)=222/25857= 0,0086;

Кабс(2007)=282/32383= 0,0087.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 1. С другой стороны, значение более 2 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) вычисляется как отношение текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности). Данные для вычисления берутся из бухгалтерского баланса.

Ктек = оборотные активы / краткосрочные обязательства.

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по данным баланса (Форма 1):

Ктек = итог раздела II / стр.610+стр.620+стр.660.

Ктек (2006г)=30210 / 25857 = 1,17;

Ктек(2007г) = 39081 / 32383 = 1,21 .

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Норматив для значения Косс > 0.1 (10%) .

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия.

Формула коэффициента обеспеченности собственными средствами по данным баланса:

Косс = стр. 490-стр.190/ стр.290.

Косс(2006г) = 285 / 30210 = 0,009;

Косс(2007г) = -64473 / 33226 = -1,94.

Таблица №8

Наименование показателя	2006	2007	Темп прироста, % к 2006 г.
Коэффициент автономии	0,86	0,65	-0,21	-24,4
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0086	0,0087	0.0001	1,16
Коэффициент текущей ликвидности	1,17	1,21	0,04	3,42
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,009	-1,94	-1,949	21655

 

 

Анализируя показатели финансовой устойчивости и ликвидности предприятия, можно сделать следующие выводы:

Коэффициент автономии снизился в 2007 году на 24,4%, но все же соответствует своим нормативным показателям более или равно 0,5. То есть предприятие в целом имеет небольшой риск потери инвестиций, вложенных в предприятие, и предоставленных ему кредитов, и мало зависимо от сторонних кредитов.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2006 году составил 0,0086, а в 2007 году – 0,0087, хотя нормативное значение должно быть 0,2 и более, что говорит о том, что у предприятия недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки  перевести в денежные средства для погашения текущей задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению более 1. Это указывает на хорошую платежеспособность предприятия. Также это характеризует его способность погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2007 г значительно уменьшился на 1,949 (в 2006 году он составлял 0,009; в 2007 году – -1,94), тогда как норматив составляет более 0,1. Это свидетельствуют о том, что большая часть оборотных средств предприятия не может быть профинансирована за счет собственных средств, и предприятие финансово неустойчиво.

 Уменьшение коэффициента автономии, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует об ухудшении финансового состояния в 2006 и 2007 году.  Но в целом, предприятие кредитоспособно, платежеспособно и не может быть признано банкротом.

 

1.5. Анализ отчета о прибылях и убытках.

Структура отчета о прибылях и убытках.

Таблица № 9.

Наименование показателя	2007		2006
	руб.	%	руб.	%
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минус налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	171634	100	129524	100
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	(162828)	94,87	(141723)	109,42
Валовая прибыль	8806	5,13	(12199)	(9,42)
Коммерческие расходы	-	-	-	-
Управленческие расходы	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	8806	5,13	(12199)	(9,42)
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	-	-	-	-
Проценты к уплате	-	-	-	-
Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-
Прочие доходы	7335	4,27	28850	22,27
Прочие расходы	(10301)	6,0	(18373)	14,19
Прибыль (убыток) от налогообложения	5840	3,4	(1722)	(1,33)
Отложенные налоговые активы	91	0,05	321	0,25
Отложенные налоговые обязательства	1171	0,68	769	0,59
Текущий налог на прибыль	(1773)	1,03	(1372)	1,06
Штрафы, пени в бюджет	(109)	(0,06)	(141)	(0,11)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	2766	1,61	3683	2,84
СПРАВОЧНО
Постоянные налоговые обязательства	1555	0,91	2233	1,72
Базовая прибыль (убыток) на акцию	-	-	-	-
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	-	-	-	-
Дополнительно к отчету о прибылях и убытках
Дивиденды (см.Ф№3)	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	7890	4,6	(6372)	(4,92)

 

 

Анализ укрупненных факторов прибыли от продаж за 2007 г.

Таблица №10                   

Укрупненные факторы прибыли от продаж	2006	2007	Изменения в абсолютных величинах
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	129524	171634	42110
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	(141723)	(162828)	21105
3. Коммерческие расходы	-	-	-
4. Управленческие расходы	-	-	-
5. Прибыль от продаж (п.1-п.2-п.3-п.4)	(12199)	8806	21005

 

 

В 2007 году прибыль от продаж составила 8806 тыс. руб., больше, чем в прошлом году на 21005 тыс. руб. (убытки в 2006 г. составили 12199 тыс.руб.), или на 173% по сравнению с прошлым годом. Положительное влияние на уменьшение убытков и повышение прибыли оказало повышение выручки от продажи продукции на 42110 тыс.руб. Отрицательное влияние на прибыль от продаж оказало повышение себестоимости продукции  на 21105 тыс. руб.

1.6. Аналитические показатели, рассчитываемые

на основе отчета о прибылях и убытках

 

Рентабельность – это состояние фирмы, когда сумма выручки от реализации продукции покрывает затраты на производство и реализацию этой продукции.

Рентабельность  – это доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Рассчитывается рентабельность просто: это частное от деления прибыли на затраты или на расход ресурсов.

Показатели рентабельности продаж за 2006 год:

1. Прибыль от продаж /выручка = -12199/129524 = -0,94;

2. Прибыль до налогообложения / выручка = -1722/129524 = -0,01;

3. Чистая прибыль / выручка = 3683/129524 = 0,03;

4. Нераспределенная прибыль / выручка = -6372/ 129524 =  -0,05.

Показатели рентабельности продаж за 2007 год:

1. Прибыль от продаж /выручка = 8806/171634 = 0,05;

2. Прибыль до налогообложения / выручка = 5840/171634 = 0,03;

3. Чистая прибыль / выручка = 2766/171634 = 0,02;

4. Нераспределенная прибыль / выручка = 7890/ 171634 = 0,05.

Коэффициент покрытия расходов по обслуживанию долга:

Прибыль до выплаты % и налога на прибыль (EBIT) = прибыль от продаж/сумма % по кредиту.

 

Показатели рентабельности продаж и коэффициент покрытия расходов по обслуживанию долга МУП «Горводоканал»

Таблица №11

Показатели	Годы
	2006	2007
1. Выручка (нетто)	129524	171634
2. Прибыль от продаж	(12199)	8806
3. Чистая прибыль, тыс. руб.	3683	2766
4. Прибыль до налогообложения	(1722)	5840
5.Нераспределенная прибыль	(6372)	7890
6. Рентабельность продаж по прибыли от продаж п.2/п.1	(0,94)	0,05
7. Рентабельность продаж по чистой прибыли п.3/п.1	0,03	0,02
8.Рентабельность продаж  по нераспределенной прибыли	(0,05)	0,05
9.Рентабельность продаж  по прибыли до налогообложения	(0,01)	0,03
10.Коэффициент покрытия  расходов по обслуживанию долга	0	0

 

             

МУП «Горводоканал» - развивающееся и прогрессирующее предприятие, деятельность которого весьма эффективна. Предприятие неубыточно, так как, исходя из анализа рентабельности продаж, в 2006 году был получен убыток от продаж в размере 12199 тыс. руб., а в 2007 году – прибыль в размере 8806 тыс.руб., что более чем в 1,5 раза опережает показатели прошлого года. Рентабельность продаж по чистой прибыли, по прибыли от продаж, по нераспределенной прибыли, по прибыли до налогообложения в 2007 году выражается положительными величинами, в отличие от 2006 года, где данные показатели (за исключением чистой прибыли) были отрицательными. Это свидетельствует об эффективной работе предприятия и повышении его доходности.

 

Аналитические показатели, рассчитываемые на основе отчёта о прибылях и убытках и бухгалтерского баланса (по пересчитанному отчёту о прибылях и убытках)

Рентабельность активов (инвестицированиого капитала):

ЕВIТ(2007г) = прибыль от продаж/средняя за период стоимость активов = 8806 / 251011,5 = 0,04; 

Показатель, характеризующий прирост инвестиционного капитала за  счет нераспределенной прибыли:

Нераспределённая прибыль / средняя за период стоимость активов = ЕВIТ= 7890 / 251011,5 = 0,03;

Рентабельность собственного капитала:

Чистая прибыль/ средняя за период стоимость собственного капитала = ЕВIТ= 2766 / 184272 = 0,02;

Коэффициент устойчивости экономического роста предприятия определяется долей нераспределённой прибыли в собственном капитале предприятия и зависит от величины чистой прибыли и пропорций её распределения на реинвестируемую часть и дивиденд:

Нераспределённая прибыль/чистая прибыль = 7890 / 2766= 2,85.

Подводя черту под выполнением анализа финансовых результатов предприятия по данным отчета о прибылях, можно констатировать повышение всех его финансовых результатов в отчетном периоде по сравнению с данными прошлого года в большей или меньшей степени, что является, безусловно, положительным явлением, свидетельствующим об эффективности финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия в отчетном 2007 году.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Финансовая устойчивость

 

Финансовая устойчивость – это способность стабильно финансировать хозяйственную деятельность и своевременно погашать обязательства с позиций долгосрочной перспективы.

Факторы, определяющие финансовую устойчивость:

1. Общая финансовая структура источников.

2. Структура активов

3. Степень покрытия определенных активов соответствующими источниками

4. Зависимость от заемных источников финансирования

 

Расчет показателей финансовой устойчивости МУП «Горводоканал»

          

Валюта баланса - это итог по всем счетам бухгалтерского баланса, сумма всех активов или всех пассивов организации. Эта сумма должна быть одинакова по активу и по пассиву баланса.

Коэффициент финансовой независимости (2006) = 177141/251011,5=0,71;

Коэффициент финансовой независимости (2007) = 191403/251011,5 = 0,76.

Индекс внеоборотных активов (2006) = 176856/177141 = 0,99;

Индекс внеоборотных активов (2007) = 255876/191403 = 1,34.