Организация комплексного сервисного цента по обслуживанию автомобилей "АВТО-ДОМ"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Ноября 2010 в 17:08, Не определен

Описание работы


Бизнес-проект организация автосервиса

Файлы: 1 файл

Организация автосервиса.doc

— 1.41 Мб (Скачать файл)

Таблица 10

Операционные  денежные потоки инвестиционного  проекта, тыс. руб.

Наименование  показателя Значение
1 2 3 4 5
Выручка 27 448,76 43 918,02 54 897,52 54 897,52 54 897,52
Затраты 13 005,89 12 039,81 11 697,99 11 570,12 11 409,53
Амортизация 1 239,10 1 239,10 1 239,10 1 239,10 1 239,10
Чистая  прибыль 13 203,77 30 639,10 41 960,43 42 088,30 42 248,89
Планируемый прирост оборотных активов 5 489,75 8 783,60      
Планируемый прирост краткосрочных пассивов 1 424,50 1 327,89      
Изменение величины собственного оборотного капитала 4 065,25 7 455,71      
Итого величина операционного  денежного потока 18 508,12 39 333,91 43 199,53 43 327,40 43 487,99
 

      Предположим, что по результатам прогнозного  анализа предполагается, что дополнительная потребность в оборотных активах составит 20 % от увеличения объема продаж, а прирост в краткосрочных пассивах – 10% от увеличения в объеме годовых затрат на производство и реализацию продукции.

      Для расчета показателей эффективности  инвестиционного проекта необходимо разработать план денежных потоков проекта (табл.11).

Таблица 11

      План  денежных потоков  проекта, тыс. руб.

Наименование  показателя Значение  показателя по шагам расчетного периода
0 1 2 3 4 5
1. Инвестиции -14 766,78          
2. Операционный денежный поток   18 508,12 39 333,91 43 199,53 43 327,40 43 487,99
3. Погашение основного долга по  кредиту   588,93 739,62 928,86 1 166,52 1 464,99
4. Погашение процентов по кредиту  сверх ставки рефинансирования*1,5   491,95 422,34 334,92 225,13 87,25
5. Чистый денежный поток -14 766,78 17 427,24 38 171,96 41 935,75 41 935,75 41 935,75
6. Коэффициент дисконтирования 1,0000 0,7819 0,6113 0,4780 0,3737 0,2922
7. Дисконтированный денежный поток, NPV -14 766,78 13 625,68 23 334,76 20 043,46 15 671,20 12 252,70
8. То же, накопленным итогом, NPV -14 766,78 -1 141,10 22 193,66 42 237,12 57 908,32 70 161,02
 

      Коэффициент дисконтирования (αt) рассчитывается по следующей формуле:

      αt = 1/(1+r)t

где r –норма дисконта, коэф.; t – номер расчетного шага.

      Так как проект предполагает смешанное финансирование, то рассчитывается средневзвешенная цена капитала:

       r =  Σni=1 ri di ,

где i=1…n – количество источников финансирования инвестиционного проекта; ri – цена i-го источника финансирования; di – доля i-го источника финансирования в общем объеме капитала. 
 

      Таблица 12

      Структура и цена инвестиционного  капитала

Источники финансирования Удельный вес  в общем объёме финансирования, % Цена отдельных  источников финансирования, %
1. Собственный  капитал 70 30
2. Заёмный  капитал 30 23
 

Воспользуясь формулой, средневзвешенная цена капитала будет равна:

      r=0,7*30+0,3*23=27,9%

Расчет коэффициента дисконтирования представлен в  таблице 13.

Таблица 13

Расчет  коэффициента дисконтирования  при r=27,9%

Год 0 1 2 3 4 5
Коэффициент дисконтирования 1,0000 0,7819 0,6113 0,4780 0,3737 0,2922
 

      Эффективность инвестиционного проекта оценим с помощью трех основных показателей:

  • чистого дисконтированного дохода (NPV);
  • срока окупаемости (DPB);
  • индекса доходности (PI).

      Расчетное значение чистого дисконтированного дохода (NPV) находится в 8 строке табл. 10 n-го столбца. Так как NPV>0, то реализация проекта эффективна.  

      Срок  окупаемости (DPB) определяется суммой целой и дробной его составляющих. Целая составляющая (часть) определяется тем периодом времени, в котором последний раз NPV нарастающим итогом принял отрицательное значение (стр.8). Дробная часть определяется по формуле:

      d= [I0-(CF1 + CFi)]/CFi+1  

где I0 - величина инвестиционных затрат; CF1 – денежный поток проекта на 1 – м шаге; CFi – значение денежного потока проекта в году, в котором чистый денежный поток проекта последний раз принял отрицательное значение; CFi+1 - значение денежного потока проекта в году, следующим за годом, в котором чистый денежный поток проекта последний раз принял отрицательное значение. 
 
 
 
 

    Таблица 14

    Расчет  срока окупаемости  инвестиционного  проекта

Наименование  показателя Значение  показателя по шагам расчетного периода
0 1 2 3 4 5
1. Инвестиции -14 766,78          
2. Операционный денежный поток   18 508,12 39 333,91 43 199,53 43 327,40 43 487,99
3. Денежный поток -14 766,78 18 508,12 39 333,91 43 199,53 43 327,40 43 487,99
4. Коэффициент дисконтирования 1,0000 0,7819 0,6113 0,4780 0,3737 0,2922
5. Дисконтированный денежный поток, NPV -14 766,78 14 470,78 24 045,07 20 647,49 16 191,25 12 706,23
6. То же, накопленным  итогом, NPV -14 766,78 -296,01 23 749,07 44 396,56 60 587,81 73 294,04
 

      Расчетные данные таблицы показывают, что целая  часть срока окупаемости равна  1 год. Тогда дробная часть составляет:

      d= (14766,78-14470,78)/24045,07=0,01 года.

      Таким образом, срок окупаемости проекта  равен 1,01 года или 1 год и 4 дня, что значительно меньше расчетного периода.

      Индексом  доходности (PI) называется отношение накопленного сальдо реальных денег к объему инвестиций и рассчитывается по следующей формуле:
 

 

где n – срок реализации проекта; CFt – элемент чистого денежного потока.

      Индекс  доходности должен превышать 1.

PI=(1470,78+24045,07+20647,49+16191,25+12706,23)/14766,78=5,96

      Это означает, что с 1 рубля инвестиций инвесторы получат 5 рублей 96 копеек дохода. 

Таблица 15

Расчет  выручки от оказания услуг 

при наиболее вероятном варианте

Услуги Цена, руб. Частота Объем услуг Выручка, тыс. руб.
Автомойка        
Автоматическая  мойка 450 0,209 4 200 1 890,17
Ручная  мойка 300 0,235 4 723 1 416,87
Чистка  салона 200 0,136 2 733 546,65
Химчистка 4000 0,038 764 3 054,82
Сход-развал        
Замер углов развала-схождения колес 650 0,03 603 391,90
Регулировка углов развала-схождения колес - 1 шт. 300 0,03 603 180,88
Шиномонтаж (за ед.)        
Балансировка  колес:        
- стальной диск 100 0,03 603 241,17
- литой диск 150 0,03 603 361,75
Переобувка:        
- стальной диск 1400 0,04 804 4 501,84
- литой диск 1600 0,04 804 5 144,96
Дополнительные  работы:        
- мойка колеса 50 0,01 201 40,19
- подкачка колеса 10 1 20 097 803,90
- накачка азотом колеса 100 0,032 643 257,25
- подкачка азотом колеса 50 0,3 6 029 1 205,85
- герметезация 70 0,05 1 005 281,36
Малярные  работы        
Капот 3000 0,0003 6 18,09
Крыша 3500 0,0002 4 14,07
Боковая дверь  2500 0,0004 8 20,10
Крыло заднее 2500 0,0004 8 20,10
Молдинг узкий 450 0,0004 8 3,62
Молдинг широкий 700 0,0004 8 5,63
Диагностика        
Диагностика подвески 1000 0,002 40 40,19
Замена  свечей зажигания 500 0,004 80 40,19
Промывка  инжекторов и камер сгорания 1250 0,007 141 175,85
Диагностика автомобиля комплексная 2000 0,002 40 80,39
Диагностика двигателя 850 0,004 80 68,33
Диагностика кондиционера 1250 0,001 20 25,12
Диагностика системы охлаждения двигателя (опрессовка) 250 0,001 20 5,02
Кузовной  ремонт        
Стоимость жестяных работ зависит от степени  повреждения, марки автомобиля, технологии проведения работ, поэтому невозможно определить точную цену - к каждому  клиенту необходим индивидуальный подход.        
ТО  и ТР        
Замена  масла  500 0,12 2 412 1 205,85
Замена  тормозной жидкости 650 0,08 1 608 1 045,07
Замена  охлаждающей жидкости 850 0,08 1 608 1 366,63
Замена  тормозных колодок 700 0,06 1 206 844,09
Замена  тормозных дисков 1600 0,06 1 206 1 929,36
Заправка  кондиционера 700 0,002 40 28,14
Регулировка света фар (2 шт.) 200 0,03 603 120,58
Тонирование, бронировка        
Тонировка 4000 0,0002 4 16,08
Растонировка  всех стекол автомобиля 1800 0,0009 18 32,56
Бронирование  фар/противотуманных фар за 1 единицу. 500 0,0002 4 4,02
Бронирование  пленкой по классу защиты А1/А2/А3 за 1 элемент 2000 0,0005 10 20,10
ИТОГО       27 448,76

Информация о работе Организация комплексного сервисного цента по обслуживанию автомобилей "АВТО-ДОМ"