Проблемы и методы совершенствования организации налогового учета у профессиональных участников рынка ценных бумаг

 

Оглавление

Введение 2

Глава 1. Нормативное регулирование организации налогового учета у профессиональных участников рынка ценных бумаг 4

§1. Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Понятие. Виды. 5

§2. Особенности определения налоговой базы по профессиональным участникам рынка ценных бумаг 7

§3. Порядок и сроки предоставления отчетности участниками рынка ценных бумаг 10

Глава 2. Порядок налогообложения профессиональных участников рынка ценны бумаг 15

§1. Отражение выручки от реализации ценных бумаг 15

§2. Обложение профессиональных участников рынка ценных бумаг налогом на добавленную стоимость 16

§3. Обложение профессиональных участников рынка ценных бумаг налогом на прибыль 18

§4. Налогообложение корпоративных ценных бумаг. 20

Глава 3. Проблемы и методы совершенствования организации налогового учета у профессиональных участников рынка ценных бумаг 26

Заключение 33

Список используемой литературы 34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Актуальность  курсовой работы. Создание современной рыночной экономики невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является фондовый рынок. Понимание значимости правовой инфраструктуры, ее соответствие современной экономике, ее способность отвечать вызовам возникающих экономических проблем - необходимое условие дальнейшего развития рынка ценных бумаг и экономики страны в целом.

Реализация указанного условия  осуществляется государством путем  создания и дальнейшего совершенствования  как отдельных нормативных документов, так и правовой инфраструктуры в  целом. Глобальное распространение  финансового кризиса с особой остротой показало, что перед регуляторами рынка (как национальными, так и  наднациональными) одной из первостепенных задач является обеспечение взаимоувязанной  регулятивной системы фондовых рынков. В этой связи отечественная правовая инфраструктура рынка ценных бумаг  имеет определенное преимущество, ибо  российская регулятивная система, формируясь заново, имеет возможность, не перестраивая внутреннюю систему (которая в развитых странах долго существовала), создать  систему регулирования, отвечающую всем современным требованиям мировых  интеграционных процессов. На реализацию указанной задачи направлена и утвержденная Распоряжением Правительства РФ от 29.12.2008 N 2043-р "Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года".

Однако существующая в  стране правовая инфраструктура все  еще значительно отстает от экономических  реалий и, как следствие, сдерживает развитие фондового рынка. Из-за неразвитости отечественной регулятивной системы  на рынке искусственно ограничивается присутствие иностранных инвесторов (не спекулянтов), а порою по этой причине российские инвесторы вкладывают свои инвестиции в зарубежных странах.

Наряду с недостаточной  регламентацией функционирования признанных мировой практикой финансовых институтов и инструментов, серьезной проблемой  в правовой инфраструктуре рынка  ценных бумаг является недостаточная  защищенность прав и законных интересов  участников рынка.

Ценные бумаги интересны  как для профессиональных участников рынка ценных бумаг, так и для  организаций, занимающихся хозяйственной  деятельностью, в связи с тем  что они могут использоваться как инструмент займов, включая государственные  займы, как средство вложений свободных  денежных средств, как средство платежа, залога и т.д.

В соответствии со ст. 143 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ) к ценным бумагам относятся государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция и другие документы, которые законодательством отнесены к числу ценных бумаг.

Отношения, возникающие при  эмиссии и обращении эмиссионных  ценных бумаг, регулируются Федеральным законом от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон о рынке ценных бумаг).

К эмиссионным ценным бумагам  в том числе относятся акции, облигации, опционы эмитента, депозитарные расписки.

В операциях с ценными  бумагами участвуют эмитент и  владелец.

Категория "профессиональные участники рынка ценных бумаг" объединяет лиц, которые осуществляют различные виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. При этом понятие "профессиональная деятельность" в российском законодательстве не имеет  четкого определения, его суть раскрывается посредством перечисления в Федеральном законе от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон о рынке ценных бумаг) видов деятельности на рынке ценных бумаг, которые относятся к данной категории. В Законе о рынке ценных бумаг наряду с понятием "профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг" используется понятие "предпринимательская деятельность на рынке ценных бумаг", и их соотношение не вполне ясно.

Российское законодательство о ценных бумагах находится на этапе формирования, и этим, в  частности, можно объяснить непоследовательность использования терминов и непроработанность  некоторых институтов. После принятия Закона о рынке ценных бумаг российским законодательством о ценных бумагах был заимствован ряд положений из зарубежных правопорядков, принадлежащих как к англо-американской, так и к континентальной системам права, и не все эти положения органично вписались в российскую правовую систему.

Наделение определенных участников рынка ценных бумаг специальным  статусом и законодательное регулирование  их деятельности обусловлены высокой  степенью риска операций на фондовом рынке и необходимостью установления государственного контроля в данном секторе экономики. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг  может иметь посреднический, организационный  или инвестиционный характер. Эти  общие положения справедливы  в отношении рынков ценных бумаг  во многих странах. Рассмотрим, как  они отражаются в российском законодательстве.

Объектом исследования являются общественные отношения складывающиеся в организации налогового учета у профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Предмет исследования - совокупность норм отраслевого налогового законодательства, регламентирующих организацию налогового учета у профессиональных участников рынка ценных бумаг как сложный объект, имеющий двойственную природу, и возможные пути их решения.

Цель работы - комплексное исследование института организации налогового учета у профессиональных участников рынка ценных бумаг как особого института налогообложения.

Глава 1. Нормативное  регулирование организации налогового учета у профессиональных участников рынка ценных бумаг

§1. Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Понятие. Виды.

 

В соответствии с российским законодательством профессиональными  участниками рынка ценных бумаг  являются юридические лица, которые  осуществляют виды деятельности, указанные  в ст. 2 Закона о рынке ценных бумаг. Таким образом, российское законодательство исключает профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг для физических лиц и индивидуальных предпринимателей. Кроме того, для отдельных видов профессиональных участников рынка ценных бумаг предусмотрена возможность использования только определенных организационно-правовых форм юридического лица¹.

Профессиональных участников рынка ценных бумаг законодательство наделяет общей правоспособностью. Данный вывод основан на отсутствии ограничений на совмещение видов  профессиональной деятельности на рынке  ценных бумаг с иными видами предпринимательской  деятельности, а также на соответствующем  прямом указании, содержащемся в п. 1.4 Порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (далее - Порядок), утвержденного приказом ФСФР России от 6 марта 2007 г. N 07-21/пз-н. В соответствии с Порядком лицензиат вправе совмещать профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг с иными видами деятельности - как подлежащими, так и не подлежащими лицензированию в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Существуют ограничения  правоспособности профессиональных участников рынка ценных бумаг, установленные  Законом о рынке ценных бумаг. Так, согласно ст. 10 Закона о рынке ценных бумаг ведение реестра не допускает совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Данный запрет имеет цель предотвратить конфликт интересов, возникающий при осуществлении различных видов профессиональной деятельности. Наделение регистратора правом осуществлять параллельно, например, брокерскую или дилерскую деятельность может осложнить удостоверение им прав владельцев ценных бумаг, создать предпосылки для манипулирования с лицевыми счетами владельцев ценных бумаг или использования чужих ценных бумаг для собственных брокерских или дилерских операций².

В соответствии с Законом о рынке ценных бумаг иные ограничения, касающиеся совмещения видов деятельности и операций с ценными бумагами, могут вводиться федеральным органом исполнительной власти, регулирующим функционирование рынка ценных бумаг. Они установлены Положением об особенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами с операциями по централизованному клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию, утвержденным постановлениями ФКЦБ, ЦБ РФ от 20, 22 января 1998 г. N 3, 16-П. Данный документ запрещает профессиональному участнику рынка ценных бумаг, совмещающему депозитарную и (или) клиринговую деятельность с брокерской или дилерской деятельностью либо с доверительным управлением ценными бумагами, осуществление также деятельности расчетного депозитария, клирингового центра и расчетного центра (применительно к кредитным организациям). Цель указанных ограничений заключается в упорядочении и распределении организационных и посреднических функций профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Хотя законодательство и  допускает совмещение профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг  с иными видами предпринимательской  деятельности, на практике случаи такого совмещения встречаются нечасто. Это  обусловлено необходимостью соблюдения требований, предъявляемых к профессиональному  участнику рынка ценных бумаг  уполномоченным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, а также  стандартами, принятыми в объединениях профессиональных участников рынка  ценных бумаг и саморегулируемых организациях.

В частности, ФСФР России устанавливает  для профессиональных участников рынка  ценных бумаг нормативы достаточности  собственных средств³, которые могут быть уменьшены не более чем на 20% при условии подачи соответствующего ходатайства саморегулируемой организацией, членом которой является профессиональный участник рынка ценных бумаг. В ходатайстве должна быть отметка о проверке такой саморегулируемой организацией расчетов собственных средств профессионального участника рынка ценных бумаг либо о страховании ответственности профессионального участника рынка ценных бумаг.

Профессиональных участников рынка ценных бумаг с точки  зрения выполняемых ими функций  можно разделить на две группы:

1) выполняющие посреднические  функции на рынке ценных бумаг  (брокеры, дилеры и лица, осуществляющие  управление ценными бумагами);

2) выполняющие организационные  функции на рынке ценных бумаг  и, по выражению Е.Г. Хоменко,  составляющие "инфраструктуру фондового  рынка"⁴ (лица, осуществляющие клиринговую, депозитарную деятельность, регистраторы и организаторы торговли на рынке ценных бумаг).

Оставив за рамками настоящего исследования вопрос об особенностях отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (они подробно описаны в Законе о рынке ценных бумаг и нормативных правовых актах ФСФР России), рассмотрим некоторые проблемы квалификации лиц в качестве профессиональных участников рынка ценных бумаг. Российское законодательство относит к профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг только деятельность, имеющую посреднический или организационный характер. Однако представляется, что на рынке ценных бумаг на профессиональной основе может также осуществляться инвестиционная деятельность. Она не требует получения лицензии, но к лицам, осуществляющим такую деятельность, предъявляются определенные требования.

Понятие лиц, осуществляющих профессиональную инвестиционную деятельность на рынке ценных бумаг, появилось  в российском законодательстве сравнительно недавно⁵. Такие лица были названы "квалифицированными инвесторами". До этого на профессиональной основе инвестиционную деятельность могли осуществлять акционерные инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые организации, банки и ряд других участников финансового рынка. С введением понятия "квалифицированный инвестор" приобретение такого статуса и связанных с ним преимуществ стало возможным и для других юридических лиц, а также для физических лиц.

Закон о рынке ценных бумаг относит к квалифицированным инвесторам в первую очередь тех лиц, которые и раньше осуществляли инвестиционную деятельность на профессиональной основе. Это кредитные организации, акционерные инвестиционные фонды, управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, страховые организации, негосударственные пенсионные фонды, Банк России, государственная корпорация "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)", Агентство по страхованию вкладов, международные финансовые организации и ряд других организаций.

Квалифицированными инвесторами  также признаются профессиональные участники рынка ценных бумаг, выполняющие  посреднические функции, такие как  дилеры, брокеры и управляющие. Представляется целесообразным отнести квалифицированных  инвесторов к отдельной категории  лиц, осуществляющих профессиональную инвестиционную деятельность на рынке  ценных бумаг. Как было отмечено, в  настоящее время к профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг  в соответствии с российским законодательством  относятся только посредническая и  организационная, но не инвестиционная деятельность. В связи с этим предлагается уточнить в российском законодательстве понятие профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.