СН  – северная надбавка (50% от основной ЗП);

    РК  – районный коэффициент (20% от основной ЗП).

8. Правовое обеспечение  деятельности фирмы

Правовое обеспечение  фирмы предоставлено следующими источниками:

- Статистические органы (Росстатагентство - бывший Госкомстат, региональные отделения статистики. Государственный таможенный комитет);

- средства массовой информации (отраслевые и специализированные журналы, газеты);

- отраслевая и справочная литература;

- внутренняя отчетность изучаемых компаний (бухгалтерские балансы, финансовые и статистические отчеты);

- торгово-промышленные палаты и организации содействия бизнесу (отчеты, исследования, адресная информация);

- различные государственные органы (в области сертификации, лицензирования, налогообложения и др.);

- информация компаний - производителей и поставщиков оборудования;

- автоматизированные банки данных, собираемые специализированными компаниями (имеющие доступ в т.ч. через Интернет);

- базы данных по законодательству ("Гарант", "Консультант плюс" и др.). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

9. Оценка рисков  и страхования 

      В предпринимательской деятельности всегда существует опасность того, что цели, поставленные в плане, могут быть полностью или частично не достигнуты.

     Особое внимание уделяется финансово-экономическим рискам, классификация и влияние которых отражены табл. 8.

Таблица 8. Финансово-экономические риски

 
 

      Для расчета риска из-за потерь прибыли (падение рентабельности) использовались статистические методы. Аналитическим данными являлись показатели среднеотраслевой рентабельности за предшествующие пять лет.

      С тем, чтобы определить, насколько  рискован запланированный проект, производятся расчеты в следующей последовательности:

1. Определяем средневзвешенную рентабельность через вероятности. Среднеотраслевая рентабельность составила за ряд лет – 15%, 15 %, 16%, 28%, 19%. Планируемый уровень рентабельности – 20 %.
2. Определяем средневзвешенную рентабельность ЗАО “Энергопластиксбыт»”:

      15 * 1/5 + 15*1/5 + 16*1/5 + 28*1/5 + 19*1/5 = 18,6 %

3. Далее определяем дисперсию, как сумму произведений всех квадратов разниц между средней и фактической их величиной на соответствующую  величину вероятности данного события:

Дисперсия = (15-18,6)² * 0,2 + ( 15-18,6)²* 0,2 + ( 16 – 18,6)² * 0,2 + ( 28 –18,6)² * 0,2  + ( 19 – 18,6)² * 0,2  = 24,23

4. Находим стандартное отклонение =   = 4,92

 

Это значит, что  наиболее вероятное отклонение рентабельности продукции от ее средней величины составит  ± 4,92 %, т.е. по пессимистическому прогнозу можно ожидать рентабельность продукции на уровне   13,68 % (18,6 % – 4,92 %) , а по оптимистическому прогнозу 23,52 (18,6 % + 4,92%).

      Из  этого можно сделать вывод, что  проект умеренно рискован, т.к. планируемая рентабельность составила 20 % . 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

10. Финансовый план 

      Финансовый  план предполагает  выполнение следующих  расчетов:

• распределение чистой прибыли (планирование средств фондов накопления и потребление) (табл. 9);
• баланс денежных доходов и расходов (табл. 10);
• расчет доходов и затрат (табл. 11);
• финансовый план предприятия на планируемый  год (баланс доходов и расходов) (табл. 12).

      Распределение чистой прибыли (табл. 9) осуществлено  исходя из отчислений в фонд накопления в размере 90% и фонд потребления – 10% чистой прибыли. Такое распределение обусловлено тем, что ЗАО «Энергопластиксбыт» является новым предприятием, требующим вложения инвестиций.

      Сумма денежных средств на начало планируемого периода вкладывается из собственных средств в размере 900 тыс. руб. Недостающие средства предполагается привлечь на условиях кредита.

      Планирование  выручки от реализации осуществляется с учетом времени поступления денежных средств на счет предприятия за отгруженную продукцию (3 дня).

      При планировании затрат на сторону следует учитывать также, как и при планировании денежных средств, время их уплаты предприятием (продолжительность нормальной кредиторской задолженности поставщикам, бюджету и др.) – 3 дня – поставщикам, 15 дней бюджету и банку и 9 дней – оплате труда с начислениями.

      Прирост устойчивых пассивов  на 2012 г. рассчитывается следующим образом.

• Кредиторская задолженность по оплате труда (Кзп):

Кзп = ФОТ * 9 : 360 = ( 176200 + 67837) * 9 : 360 = 6100,93

• Кредиторская задолженность по бюджету (Кб):

Кб = НЛ * Д : 360 = 281507 * 15 : 360 = 11828,92, где

НЛ  – сумма налогов 

(5984,89+1624,39+5453,12+58994,85+209449,91= 281507,16)

• Кредиторская задолженность поставщикам (Кп) за сырье, материалы, топливо и прочие услуги:

Кп = СМ * Д : 360 = 554433,79 * 3 : 360 = 4620,28

    СМ – общая сумма расходов  на сырье, материалы, топливо  и др. услуги

• кредиторская задолженность банку  (К%) за пользование кредитом:

К% = Скр * Д : 360 = 68299,28 * 15 : 360 = 2845,80

Скр – размер уплаты % за кредит – 243926 * 0,28 = 68299,28

Итого устойчивых пассивов на конец  2012 года = 6100,93+11828,92+4620,28+2845,8=25395,93 руб.

Устойчивые пассивы на начало 2013 года  = норматив оборотных средств на 2012 год = 3799,88

Прирост устойчивых пассивов в 2012. = 25395,93 –3799,88 = 21596,05 

Размер устойчивых пассивов в 2013 году – 26488,06

• Кзп =  ( 179724 + 69193,74) * 9 : 360 = 6222,94;
• Кб = 290716,64 * 15 : 360 = 12315,96
• Кп = 581416,83 * 3 : 360 = 5103,36
• Кб = 68299,28 * 15 : 360 = 2845,80

Прирост устойчивых пассивов в 2013 году = 26488,06 – 25395,93 = 1092,13 

Устойчивые  пассивы в 2013 г.  = 26165,14

• Кзп = 6344,93;
• Кб = 12851,82
• Кп = 5192,26
• К % - 1897,20

 

Погашение долгосрочного кредита планируется  в течении 2 –х лет равными долями – 243926 : 3 = 81308,67 руб.

      Основными источниками формирования средств фонда накопления являются: амортизационные отчисления, отчисления от чистой прибыли, прирост устойчивых пассивов, долгосрочный кредит банка (только в 2012 г.). Средства этого фонда использовались на уплату процентов за пользование долгосрочным кредитом, на приобретение основных фондов (только в 2012 г. и в 2013 г.), на прирост оборотных средств (начиная с 2013г.), на погашение долгосрочного кредита банка.

      Анализируя  данные табл. 9 можно заметить уменьшение остатков фонда накопления в 2013 г. до 57741,76 руб., что объясняется выплатой 2/3 кредита банка.

Фонд  потребления в динамике увеличивается (с 11053,7 руб.-2011 г. до 34693,25 руб. - в 2013 г.), т.к. использование средств этого фонда пока не планируется.

      С тем, чтобы определить достаточно ли денежных средств у предприятия для осуществления бесперебойного процесса производства в каждый момент времени, составляется баланс денежных средств (табл. 10).

      Данные  предприятия ЗАО «Энергопластиксбыт» показывают, что плановый баланс денежных средств положительный, т.е. предприятие не будет ощущать дефицита денежных средств в течение планируемого периода. В 2011 г. для осуществления основной деятельности необходимо 1 145 511,29 руб. причем эта потребность возрастает до 1 421 164,29 – в 2012 г., что объясняется ростом объемов производства. Но т.к. имеется и остатки денежных средств после всех выплат, причем наблюдается положительная динамика их увеличения, то можно сделать вывод, что нет необходимости в привлечении дополнительных средств в виде краткосрочного кредита.

      Таким образом, можно сделать вывод, что ЗАО « Энергопластиксбыт» ликвидное.

Таблица 9.Распределение чистой прибыли

Таблица 10. Баланс денежных средств