Анализ финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Октября 2010 в 12:00, Не определен

Описание работы

Основная цель анализа – выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии. Менеджеру эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, инвестору – для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам – для определения условий кредитования фирмы

Скачать архив (122.75 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Анализ финансового состояния предприятия.doc

— 491.00 Кб (Скачать файл)

     Для уточнения финансового состояния  компании необходимо провести комплексную  оценку и анализ его финансового  состояния. 

      2.3.  Комплексная оценка и анализ финансового состояния ООО «ГАЛЛА В» 

     В данном разделе, на основе методики, рассмотренной  в главе I, представим комплексную оценку и анализ финансового состояния фирмы ООО «ГАЛЛА В». Оценка финансовой устойчивости предприятия проведена на основе данных годового баланса и представлена в таблице 2.10.

     Таблица 2.10

Оценка  финансовой устойчивости ООО «ГАЛЛА В»

Показатель Значение
На  начало 2006 года,

тыс. руб.

 На  конец 2006 года,

тыс. руб.

 Абсолютное  отклонение, тыс. руб. Темп  роста,

%

1. Собственный  оборотный капитал (СОК)  2951,6 3235,0 283,4 109,60
2. Собственный оборотный капитал  и долгосрочные заемные средства  3056,6 3392,0 335,4 110,97
3 . Общая величина основных источников  для формирования запасов и  затрат  6854,1 10135,2 3281,1 147,87
4. Излишек (+) или недостаток (-) СОК 2605,1 2385,2 -219,9 91,56
5. Излишек (+) или недостаток (-) СОК  и долгосрочных заемных источников  для формирования запасов и  затрат  2710,1 2542,2 -167,9 93,80
6. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников  для формирования запасов и затрат 6507,6 9285,4 2777,8 142,69
7. Трехмерный вектор S (1,1,1) (1,1,1) - -
8. Качественная характеристика финансового  состояния  Абсолютная  финансовая устойчивость фирмы на начало и на конец периода
 

     Оценка  ликвидности и платежеспособности фирмы представлена в таблице 2.11 и таблице 2.12.

     Таблица 2.11

Исходные  данные для анализа  ликвидности и  платежеспособности предприятия 

1. Актив На  начало года, тыс. руб. На  конец года, тыс. руб.
1.1. Наиболее ликвидные активы, А1 1950,2 2165,3
1.2. Быстрореализуемые активы, А2 814,2 908,3
1.3. Медленнореализуемые активы, A3 4089,7 7061,6
1.4. Труднореализуемые активы, А4  1190,5 2064,5
Баланс 8044,6 12199,7
2. Пассив На  начало года, тыс. руб. На  конец года, тыс. руб.
2.1. Наиболее срочные пассивы, П1 3292,0 5325,6
2.2. Краткосрочные пассивы, П2  505,5 1417,6
2.3. Долгосрочные пассивы, П3 105,0 157,0
2.4. Постоянные пассивы, П4  4142,1 5299,5
Баланс 8044,6 12199,7
 

     Таблица 2.12

     Оценка  ликвидности и  платежеспособности фирмы

     ООО «ГАЛЛА В» 

Платежный излишек (+) / недостаток (-) Процент покрытия обязательств
На  начало года,

тыс. руб.

 На  конец года,

тыс. руб.

 На  начало года,

%

 На  конец года,

%

-1341,8 -3160,3 59,24 40,66
308,7 -509,3 161,07 64,07
3984,7 6904,6 3894,95 4497,83
-2951,6 -3235 28,74 38,96
 

     Таблица 2.13

Относительные коэффициенты ликвидности

Показатель Значение Изменение Темп  роста,

%

На  начало года На  конец года
1. Текущие обязательства, ТО, тыс.  руб.  3797,5 6743,2 2945,7 177,57
2. Денежные средства, ДС, тыс. руб.  1915,2 2114,2 199,0 110,39
3. Краткосрочные финансовые вложения, КФВ, тыс. руб.  35,0 51,1 16,1 146,00
 

     Окончание таблицы 2.13

Показатель Значение Изменение Темп  роста,

%

На  начало года На  конец года
4. Дебиторская задолженность, ДЗ, тыс.  руб.  796,7 870,5 73,8 109,26
5. Текущие активы, ТА, тыс. руб.  6854,1 10135,2 3281,1 147,87
6. Коэффициент покрытия, Кол 1,805 1,503 -0,302 83,27
7. Коэффициент срочной ликвидности,  Ксл  0,723 0,450 -0,273 62,24
8. Коэффициент абсолютной ликвидности,  Кал  0,514 0,321 -0,193 62,45
 

     Проведенный анализ показывает, что компания ООО  «ГАЛЛА В» имеет тенденцию к уменьшению ликвидности. На начало года фирма имела  проблемы с ликвидностью в краткосрочном  периоде, в конце года эти проблемы усилились. Наблюдается снижение всех коэффициентов ликвидности на 17-38%.

     Анализ  безубыточности компании представлен  в таблице 2.14.

     Таблица 2.14

Анализ  безубыточности компании

Показатель За  отчетный период,

тыс. руб.

 За  предыдущий период,

тыс. руб.

 Изменение тыс. руб. Темп  роста,

%

  1. Выручка от реализации (ВР)
18015,5 9617,3 8398,2 187,32
  1. Суммарные переменные затраты (V)
 12589,1 7557,4 5031,7 166,58
  1. Маржинальная прибыль (МП)
 5426,4 2059,9 3366,5 263,43
  1. Суммарные постоянные затраты (F)
 3463,1 1666,9 1796,2 207,76
  1. Прибыль ( ПР)
 1963,3 393,0 1570,3 499,49
  1. Коэффициент маржинальной прибыли (Кмд)
 0,3012 0,2142 0,087 140,62

     Продолжение таблицы 2.14

Показатель За  отчетный период,

тыс. руб.

 За  предыдущий период,

тыс. руб.

 Изменение тыс. руб. Темп  роста,

%

  1. Точка безубыточности в стоимостном выражении (Тб)
 6518,3 1834,7 4683,6 355,28
  1. Запас финансовой прочности в стоимостном выражении (ЗФП)
 11497,2 7782,6 3714,6 147,73
  1. Запас финансовой прочности в процентах (ЗФП%)
 63,82 80,92 -17,10 78,87
  1. Сила производственного рычага (Спр)
 2,764 5,241 -2,477 52,74
 

     Результаты  анализа безубыточности показывают, что, хотя компания ООО «ГАЛЛА В» повысила свой запас финансовой прочности  в стоимостном выражении, в процентах  к выручке от реализации запас  финансовой прочности снизился на 17,1%.

     При этом сила производственного рычага снизилась на 47%, что показывает существенное снижение производственного риска для компании и является положительным моментом.

     Факторный анализ рентабельности собственного капитала проведен в соответствии с формулами (1.29) - (1.33).

     Результаты факторного анализа приведены в таблице 2.15.

     Таблица 2.15

Анализ  рентабельности собственного капитала

Показатель На  начало 2006 г. На  конец 2006 г. Изменение Темп  роста,

%

  1. Выручка от реализации (ВР),   тыс. руб.
 9617,3 18015,5 8398,2 187,32
  1. Прибыль (ПР), тыс. руб.
 393,0 1963,3 1570,3 499,57
  1. Сумма процентов за кредит (I), тыс. руб.
 177,18 457,38 280,2 258,14

     Окончание таблицы 2.15

Показатель На  начало 2006 г. На  конец 2006 г. Изменение Темп  роста,

%

  1. Ставка налогообложения (Т), %
 30 30 0 100,00
  1. Собственный капитал (СК), тыс. руб.
 4142,1 5299,5 1157,4 127,94
  1. Сумма кредитов (Кр)
 590,6 1524,6 934,0 258,14
  1. Чистые активы (NA)
 4732,7 6824,1 2091,4 144,19
  1. Чистая прибыль, N1
151,07 307,09 156,02 204,59
  1. Поправка на налоги и кредиты
0,384 0,156 -0,228 40,63
  1. Оборачиваемость чистых активов (ОNA)
2,032 2,640 0,608 129,92
  1. Рентабельность продаж (Rп)
4,08 10,90 6,82 267,16
  1. Финансовый рычаг (ФР)
 1,143 1,288 0,145 112,69
  1. Рентабельность собственного капитала (РСК), %
3,64 5,78 2,14 158,79

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия