Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Мая 2015 в 15:58, контрольная работа
ОАО "РЖД" учреждено Правительством РФ - постановление Правительства РФ от 18 сентября 2003 года № 585 "О создании открытого акционерного общества "Российские железные дороги". Создание компании было осуществлено в соответствии с постановлением Правительства РФ от 18 мая 2001 года № 384 "О программе структурной реформы на железнодорожном транспорте" и является итогом первого этапа реформирования железнодорожной отрасли.
Железнодорожный комплекс исторически имеет особое стратегическое значение для России. Он является связующим звеном единой экономической системы и самым доступным транспортом для миллионов граждан. Без четкой работы железнодорожного транспорта невозможна стабильная деятельность промышленных предприятий, своевременный подвоз жизненно важных грузов в самые отдаленные уголки страны.
На 2013г: Тск = 360 / 0,389 = 925,45
Собственный капитал оборачивается за 2 года и 5 месяцев.
Коэффициент загрузки собственного капитала: Кзск= .
На 2011г: Кзск = 1/0,383 = 2,61
На 2012г: Кзск = 1/0,392 = 2,55
На 2013г: Кзск = 1/0,389 = 2,57
Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала показывает скорость оборота всего долгосрочного капитала, т.е. капитализированных источников формирования имущества хозяйствующего субъекта:
Коик=
где ДО – долгосрочные обязательства – долгосрочная задолженность хозяйствующего субъекта сроком до 1 года (стр. 14000).
На 2011г: Коик =1288337/(3361501+316883)=0,35
На 2012г: Коик =1366015/(3481818+427775)=0,35
На 2013г: Коик =1376582/(3540312+656718)=0,33
Увеличение коэффициента оборачиваемости может происходить за счет ускорения кругооборота, относительного уменьшения капитала в анализируемом периоде, роста цен в период инфляции.
Продолжительность оборота инвестированного капитала: Тнк=
На 2011г: Тнк = 360 / 0,35 = 1028,6
На 2012г: Тнк = 360 / 0,35 = 1028,6
На 2013г: Тнк = 360 / 0,33 = 1090,9
Продолжительность оборота инвестируемого капитала составляет 2 года и 10 месяцев.
Коэффициент загрузки инвестированного капитала:
Кзик=
На 2011г: Кзик = 1 / 0,35 = 2,857
На 2012г: Кзик = 1 / 0,35 = 2,857
На 2013г: Кзик = 1 / 0,33 = 3,03
Коэффициент фондоотдачи оборотного капитала (оборачиваемость оборотного капитала): Кфо= .
На 2011г: Кфо = 1288337/345670 = 3,73
На 2012г: Кфо = 1366015/277577 = 4,92
На 2013г: Кфо = 1376582/257963 = 5,34
Значение этого показателя для каждого хозяйствующего субъекта сугубо индивидуально, но в целом, чем выше данный показатель, тем эффективнее хозяйствующий субъект использует свои оборотные средства. Низкое значение показателя может говорить не только о неэффективном использовании оборотных активов, но и о капиталоемкости самого процесса производства.
Продолжительность оборота оборотного капитала: Ток= .
На 2011г: Ток = 360 / 3,73 = 96,51
На 2012г: Ток = 360 / 4,92 = 73,17
На 2013г: Ток = 360 / 5,34 = 67,42
Продолжительность оборота оборотного капитала составляет 3,5 месяца.
Коэффициент загрузки оборотного капитала: Кзок= .
На 2011г: Кзок = 1 / 3,73 = 0,268
На 2012г: Кзок = 1 / 4,92 = 0,203
На 2013г: Кзок = 1 / 5,34 = 0,187
Коэффициент оборочиваемости запасов отражает покрытие себестоимости реализуемой продукции (работ, услуг) стоимостью производственных запасов: Коз= ,
где С – себестоимость
– полная себестоимость реализованной
продукции (выполненных работ, оказанных
услуг), (форма №2, стр.21200+стр.22100+стр.22200)
СЗ – стоимость запасов –
стоимость всех запасов и
Чем выше значение этого коэффициента, тем более ликвидную структуру имеет как оборотный капитал, так и все имущество хозяйствующего субъекта.
На 2011г: Коз = ((-1215404)+(-165))/76505= -15,89
На 2012г: Коз = ((-1298480)+(-120))/77150= -16,83
На 2013г: Коз = ((-1317718)+(-84))/83111= -15,85
Срок хранения запасов: Т3= .
На 2011г: Тз = 360 / (- 15,89) = -22,66
На 2012г: Тз = 360 / (- 16,83) = -21,36
На 2013г: Тз = 360 / (- 15,85) = -22,71
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
где ДЗ – дебиторская задолженность (стр. 12310+стр. 12320).
На 2011г: Кодз = 1288337/ (26714+82423) = 11,80
На 2012г: Кодз = 1366015/ (26801+59167) = 15,89
На 2013г: Кодз = 1376582/ (18161+63194) = 16,92
Чем выше оборачиваемость дебиторской задолженности, тем быстрее она превращается в наличные деньги.
Период погашения дебиторской задолженности: Тдз= .
На 2011г: Тдз = 360 / 11,80= 30,51
На 2012г: Тдз = 360 / 15,89= 22,66
На 2013г: Тдз = 360 / 16,92= 21,28
Доля дебиторской задолженности в оборотных средствах показывает в процентах, какой удельный вес составляет дебиторская задолженность в оборотных активах хозяйствующего субъекта:
Ддз=
На начало периода: Ддз =(81134945/193681981) * 100%=41,89 %
На конец периода: Ддз = (85968283/370434380) * 100% = 23,21 %
Итоговым показателем, завершающим анализ оборачиваемости, выступает комплексный индекс деловой активности, который отражает рост или снижение деловой активности хозяйствующего субъекта:
Iда=
где – рентабельность реализации по валовой прибыли:
где ВП – валовая прибыль – результат основный деятельности, осуществляемой хозяйствующим субъектом (форма №2, стр. 2200).
На 2011г:
=72768/1288337= 0,056
Iда = 3,73 * 0,056 = 0,209
На 2012г:
=67415/1366015= 0,049
Iда = 4,92 * 0,049 = 0,241
На 2013г:
=58780/1376582= 0,043
Iда = 5,34 * 0,043 = 0,229
Анализ деловой активности позволяет руководителю определить, насколько эффективно хозяйствующий субъект использует свои средства.
Анализ использования основных и нематериальных активов
Конечная эффективность использования основных и нематериальных активов хозяйствующего субъекта характеризуется системой показателей.
Фондоотдача основных фондов характеризует объем выручки от реализации продукции, приходящейся на 1 рубль среднегодовой стоимости основных фондов: ,
где ОСср – среднегодовая стоимость основных средств (стр. 11300).
На 2011г:
На 2012г:
На 2013г:
Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов.
В анализируемом периоде можно сделать вывод о том, что на конец периода (2011 год) происходит незначительный рост фондоотдачи, что свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов.
Фондоемкость продукции по основным фондам характеризует затраты основных средств, авансированных в 1 рубль выручки от реализации продукции: .
На 2011г:
На 2012г:
На 2013г:
Фондоемкость продукции является обратным коэффициентом фондоотдаче. Это означает, что за анализируемый период времени происходит незначительный спад, что свидетельствует о следующем: затраты основных средств, авансированных в 1 рубль выручки от реализации уменьшаются.
Фондоотдача нематериальных активов: ,
где НАср – среднегодовая стоимость нематериальных активов (стр. 11100).
На 2011г: ,
На 2012г: ,
На 2013г: ,
Фондоемкость продукции по нематериальным активам:
На 2011г:
На 2012г:
На 2013г:
Из полученных расчетов видно, что фондоотдача НМА за исследуемый период времени уменьшилась на 28,49, что повысило фондоемкость продукции по НМА с 0,0058 до 0,0069. Это способствовало увеличению капитальных вложений на сумму 1514,2402 ((0,0069-0,0058)*1376582).
Анализ финансовых результатов
Финансовый результат – это экономическая категория, характеризующая коммерческую деятельность хозяйствующего субъекта и выражающаяся в виде прибыли или убытков.
В ходе дальнейших исследований изучают динамику и структуру финансового результата. Для этого сравнивают финансовый результат, полученный от реализации продукции (работ, услуг), внереализационных доходов и расходов, операционных доходов и расходов.
Анализ финансовых результатов выполняется по приложению к балансу (форма №2). Данные, полученные в ходе анализа, сводятся в аналитическую табл. 6.
Таблица 6
Анализ финансовых результатов
Показатель |
За 2013г |
За 2012г |
За 2011г |
изменение (+,-) 2011-2012г |
изменение (+,-) 2012-2013г |
изменение (+,-) 2011-2013г |
изменение в % 2011-2012г |
изменение в % 2012-2013г |
изменение в % 2011-2013г |
Показатель от реализации продукции (прибыль +, убыток -) |
58780 |
67415 |
72768 |
8635 |
5353 |
13988 |
114,69 |
107,94 |
123,80 |
Результаты от операционной деятельности (прибыль +, убыток -) |
-39381 |
-1262 |
3788 |
38119 |
5050 |
43169 |
3,20 |
-300,16 |
-9,62 |
Общая сумма прибыли |
19399 |
66153 |
76556 |
46754 |
10403 |
57157 |
341,01 |
115,73 |
394,64 |
2013г: (стр.23200 - стр.23300 + стр.23100 + стр.23400 - стр.23500) = 3718 – 25188 + 23018 + 192988 – 233917 = 58780
2012г: (стр.23200 - стр.23300 + стр.23100 + стр.23400 - стр.23500) = 5667 - 17162 + 9826 + 299118 - 298711 = 67415
2011г: (стр.23200 - стр.23300 + стр.23100 + стр.23400
- стр.23500)=3521-17647+21347+
В результате анализа следует определить структуру общей суммы прибыли, т.е. удельный вес каждого вида финансового результата в общей их сумме. Данные анализа сводятся в аналитическую табл. 7.
Таблица 7
Анализ структуры финансового результата
Показатель |
За 2013г |
За 2012г |
За 2011г |
Общая сумма прибыли, в том числе: |
|||
от реализации продукции; |
58780 |
67415 |
72768 |
операционные доходы (расходы - ). |
-39381 |
-1262 |
3788 |
Показатели рентабельности
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы хозяйствующего субъекта в целом, доходность по различным направлениям деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты ведения хозяйственной деятельности, прежде всего, потому что выражаются в относительных величинах.
Для проведения рейтингового анализа показатели рентабельности можно разбить на три группы:
Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли (БП), прибыли от продажи (ВП), чистой прибыли (ЧП). Эти показатели находятся в форме № 2.
Показатели рентабельности производственной деятельности
Рентабельность производственной деятельности рассчитывается на основе прибыли от продаж и чистой прибыли.
Рентабельность производственной деятельности по прибыли от продаж определяет эффективность затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), связанных с основной деятельностью хозяйствующего субъекта: ,
где ВП – прибыль от продажи (форма 2, стр.22000).
На 2011г:
На 2012г:
На 2013г:
показывает долю покрытия прибылью, полученной от основной деятельности, всей совокупности затрат, понесенных хозяйствующим субъектом, как постоянных, так и переменных. Низкое значение показателя говорит о том, что на предприятии не налажено эффективное управление прибылью и затратами.
Рентабельность производственной деятельности по чистой прибыли определяет эффективность всех затрат, понесенных хозяйствующим субъектом в процессе осуществления своей деятельности:
где ЧП – чистая прибыль – общий результат от всех видов деятельности хозяйствующего субъекта, скорректированный на сумму налога на прибыль от этих видов деятельности (форма 2, стр.23000-стр.24100).
На 2011г:
На 2012г:
На 2013г:
Негативные последствия низкого значения показателя в целом такие же, как у , но, в отличие от рентабельности производственной деятельности по прибыли от продаж, рассматриваемый показатель гипертрофирует эти проблемы, распространяя их на всю финансово-производственную деятельность.
Показатели рентабельности реализации характеризуют эффективность хозяйственной деятельности и показывают, сколько прибыли имеет хозяйствующий субъект с одного рубля продаж. Рассчитываться показатели могут как по прибыли от продаж, так и по чистой прибыли следующим образом:
На 2011г:
На 2012г:
На 2013г:
Рассчитанные нами показатели характеризуют как эффективно и прибыльно ведет свою основную деятельность предприятие.
На 2011г: = = 0,023
На 2012г: = = 0,045
На 2013г: = = 0,009
Проанализировав полученные данные можно сказать следующее, что предприятие на конец периода имеет прибыли 0,9 копейки с 1 д.е. продаж.
Рассматривая данные показатели, можно отметить, что свидетельствует, насколько эффективно и прибыльно хозяйствующий субъект ведет свою основную деятельность, тогда как служит ориентиром в оценке спроса на данный вид продукции (услуг), показывая сколько прибыли имеет предприятие с 1 д.е. продаж.
Показатели, характеризующие доходность капитала
Для анализа из всего существующего многообразия показателей рентабельности выбраны следующие, основанные на принципе полноты охвата финансово-хозяйственной деятельности: рентабельность всех активов по прибыли от продаж; рентабельность всех активов по чистой прибыли; рентабельность перманентного капитала; рентабельность основного капитала; рентабельность оборотного капитала; рентабельность собственного капитала; рентабельность инвестиционной деятельности.