Анализ денежного потока и его прогнозирование

     Денежные  средства и активные расчеты не достаточны для покрытия краткосрочной задолженности  предприятия. В 2009 году, так же, как и в 2010, имеется недостаток собственных оборотных средств. Причем в 2010 году он увеличился более чем в полтора раза. Это говорит о негативных изменениях в ликвидности баланса предприятия.

     Анализируя  финансовую устойчивость, видно, что  предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии. Хотя источники  формирования превышают запасы и  затраты на значительную сумму, это  происходит из - за наличия источников средств, снимающих финансовую напряженность (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской). А коэффициент обеспеченности запасов  и затрат источниками средств  за счет тех же источников, снимающих  финансовую напряженность, оказывается  даже больше единицы. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия ОАО “ Каска “ полностью зависит от суммы превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской. Это является резервом и источником приемлемого финансового положения фирмы, но также исчезновение данного источника является наиболее рискованным фактором снижения финансовой устойчивости предприятия. Финансовая неустойчивость в2009 и 2010годах приемлема и нормальна, поскольку источники, ослабляющие финансовую неустойчивость у предприятия достаточно велики.

     Финансовое  состояние ОАО “ Каска “ является неустойчивым. В 2010 году появилась вероятность возникновения банкротства через несколько лет, если руководство предприятия серьезно не задумается о способах повышения финансовой устойчивости и мерах по восстановлению платежеспособности предприятия. Также необходимы меры по оптимизации использования имеющихся основных фондов, что позволит уменьшить себестоимость работ, а реализация неиспользуемых основных средств снизит налог на имущество и положительно повлияет на показатели прибыли предприятия.

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 

1. Баканов  М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического  анализа. - М.: Финансы и статистика, 2008. -  238с.

2. Валаева  Т.Ф., Коростелёва Е.М., Хруцкий Е.А.  Экономика, организация и плани-рование  производства. - М: Экономика, 2009. – 195с.

3 . Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов - М.: Финансы и статистика, 2007. – 204с.

4. Кашанина Т.В. Хозяйственные товарищества и общества: правовое регулирование внутрифирменной деятельности. - М.: Инфра М - Норма, 2008. – 310с.

5. Ковалев В.В. Финансовый анализ - М.:, Финансы и статистика, 2007. – 187с.

6. Кузнецова Е.В. Финансовое управление компанией - М.: Правовая Культура, 2009. – 120с.

7. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб. Пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 235с.

8. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ - М.: Бухгалтерский учет, 2009. – 215с.

9. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для ВУЗов. - М.: Финансы, ЮНИ-ТИ, 2007. – 279с.

10. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и анализ - М.: Инфра-М, 2006. – 199с.

11. Петров С.П. Основы предпринимательства и организационно-правовые нормы хозяйствования. - М.: Экономика, 2009. – 356с.

12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск, ИП "Экоперспектива", 2007. – 125с.

13. Стоянова Е.С. Финансовое искусство предпринимателя - М.: Перспектива, 2010. – 180с.

14. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Стояновой. - М.: Перспектива, 2010. – 397с.

15. Финансы / Под редакцией В.М.Родионовой. - М.:Финансы и статистика, 2010. – 236с.

16. Шишкина  А.В. Финансовое состояние предприятия  //  Экономика на предприятии.  – 2010. - №8. - С.19.