Кредитоспосоность предприятия

Реферат

 

 

Курсовая работа на тему «Кредитоспособность хозяйствующего субъекта» представлена в объеме 58 страниц. В работе 5 рисунков, 15 таблиц, 35 формул, 4 приложения, 24 источника литературы.

Перечень ключевых слов: кредитоспособность организации, финансовое состояние, ликвидность, коммерческий банк, вероятность банкротства.

Объект исследования – финансово-экономическое состояние ООО «Монтаж-сервис».

Цель исследования – изучить методику оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта.

Методы исследования: горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Оценка кредитоспособности заемщика важна на всех стадиях процесса кредитных взаимоотношений между кредитором и заемщиком и сопровождается детальным исследованием количественных и качественных характеристик заемщика с точки зрения их влияния на класс кредитоспособности, качество обеспечения по кредиту и степень кредитного риска.

Оценка кредитоспособности заемщика является одним из способов предупреждения или хотя бы сведения к минимуму кредитного риска банка.

Таким образом, выбор и обоснование системы показателей оценки кредитоспособности организаций на основе использования официальной информации — финансовой отчетности — являются важной задачей для заинтересованных коммерческих банков и других субъектов хозяйствования.

 

Содержание

 

 

Введение……………………………………………………………...………………4

1 Экономическое содержание оценки  кредитоспособности организации……….6

1.1 Понятие и сущность кредитоспособности……………………………………..6

1.2 Цели и задачи оценки кредитоспособности  организации…………………...10

1.3 Источники  информации для оценки кредитоспособности  организации…...16

2 Экономический механизм оценки кредитоспособности организации………..21

2.1 Методы оценки кредитоспособности организации…………………………..21

2.2 Основные показатели оценки кредитоспособности организации…………..29

2.3 Методики оценки кредитоспособности организации………………………..32

3 Оценка и пути улучшения  кредитоспособности ООО «Монтаж-сервис»……37

3.1 Финансово-экономическая характеристика деятельности организации…...37

3.2 Оценка кредитоспособности ООО  «Монтаж-сервис»……………………….44

3.3 Пути улучшения кредитоспособности  ООО «Монтаж-сервис»…………….51

Заключение………………………………………………………………………….54

Список использованной литературы……………………………………………...57

Приложение А – Устав ООО «Монтаж-сервис»…………………………………59

Приложение Б – Бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Монтаж-сервис» за 2009 год…………………………………………………………………

Приложение В – Бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Монтаж-сервис» за 2010 год…………………………………………………………………

Приложение Г – Бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Монтаж-сервис» за 2011 год…………………………………………………………………

 

Введение

 

 

В современных условиях хозяйствования финансовый сектор, в том числе такая его составляющая, как кредитные институты (банки), является важнейшим инфраструктурным элементом, способствующим укреплению и всестороннему развитию рыночной экономики. 

Оценка кредитоспособности заемщика важна на всех стадиях процесса кредитных взаимоотношений между кредитором и заемщиком и сопровождается детальным исследованием количественных и качественных характеристик заемщика с точки зрения их влияния на класс кредитоспособности, качество обеспечения по кредиту и степень кредитного риска.

Оценка кредитоспособности заемщика является одним из способов предупреждения или хотя бы сведения к минимуму кредитного риска банка.

Таким образом, выбор и обоснование системы показателей оценки кредитоспособности организаций на основе использования официальной информации — финансовой отчетности — являются важной задачей для заинтересованных коммерческих банков и других субъектов хозяйствования.

Цель исследования – изучить методику оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить понятие и сущность  кредитоспособности;

- выделить цели и задачи оценки  кредитоспособности организации;

- ознакомиться с источниками  информации для оценки кредитоспособности организации;

- привести основные показатели  оценки кредитоспособности организации;

- рассмотреть методы оценки кредитоспособности организации;

- изучить методику оценки кредитоспособности организации;

- охарактеризовать финансово-экономическое  состояние ООО «Монтаж-сервис»;

- провести оценку кредитоспособности ООО «Монтаж-сервис»;

- определить пути улучшения  кредитоспособности ООО «Монтаж-сервис».

Объект исследования – финансово-экономическое состояние ООО «Монтаж-сервис».

Предмет исследования – методика оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта.

Методы исследования: горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

 

 

 

 

1 Экономическое содержание оценки  кредитоспособности организации

 

1.1 Понятие и сущность кредитоспособности

 

 

В современной экономике России в период становления и развития нового типа экономических отношений, когда хозяйствующие субъекты самостоятельны в выборе большинства принимаемых ими решений, вопрос о необходимости разработки эффективной программы управления капиталом имеет первостепенное значение.

Собственный капитал организации – еще не гарантия прибыли. Однако даже если таковая существует, это не означает, что ее будет достаточно для инвестиций в развитие производства, пополнение оборотных активов и т.п. Собственные финансовые ресурсы являются основой стабильной работы организации, но вместе с тем, это достаточно малоподвижные ресурсы и рассматривать их в качестве долгосрочного источника финансирования расширенного воспроизводства основных фондов и нематериальных активов или источника пополнения оборотных активов рискованно. В результате альтернативным источником финансирования выступает заемный капитал [9, c. 34].

Процесс  перехода  к  рыночным  отношениям  существенно  изменил  взаимоотношения  организаций  и их  кредиторов. На первый план вышли условия взаимовыгодного партнерства, непосредственно связанные с кредитоспособностью заемщика.

В  учебнике «Банковское  дело» под  редакцией профессора О.И. Лаврушина  кредитоспособность  трактуется  как  способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам) [3, c. 52].

Такого же мнения придерживается профессор А.Д. Шеремет [21]. Г.М. Кирисюк под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимает его способность своевременно производить все срочные платежи при обеспечении нормального хода производства за счет наличия адекватных собственных средств и в форме, позволяющей без серьезных финансовых потрясений мобилизовать в кратчайшие  сроки  достаточный  объем  денежных  средств  для  удовлетворения  всех  срочных  обязательств перед  различными кредиторами [12, c. 17].

Продолжением этой формулировки может служить определение В.Т. Севрука: «Финансовое состояние предприятия выражается его платеже- и кредитоспособностью, т.е. способностью вовремя удовлетворять платежные требования в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать рабочим и служащим заработную плату, вносить платежи и налоги в бюджет» [20, c. 31].

Приведенные определения не совсем корректны, так как в них не разграничиваются термины «кредитоспособность» и «платежеспособность». Последняя как раз и подразумевает способность организации расплачиваться по всем видам обязательств,  а  кредитоспособность подразумевает  способность расплатиться лишь по  кредитным обязательствам. Платежеспособность – возможность удовлетворить требования кредиторов в настоящий момент, а кредитоспособность – прогноз такой способности на будущее. Еще одним существенным различием является то, что организация погашает свои обычные обязательства (кроме задолженности по кредитам), как правило, за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг), а возврат кредита может проводиться как из собственных средств заемщика, так и за счет средств, поступивших от реализации банком обеспечения, переданного в залог, средств гаранта или поручителя, страховых возмещений. Помимо этого кредитоспособность  определяется  не  только  тем,  насколько  ликвидны  активы  организации,  направляемые  на  погашение  обязательств, но и множеством других факторов, не зависящих напрямую от хозяйствующего субъекта (контрагенты, рынки сбыта и др.) и не всегда поддающихся количественному измерению.

Существует также подход к определению кредитоспособности, связывающий ее с платежеспособностью, однако, учитывая изложенное выше, в зависимости от целей анализа их можно рассматривать как разные понятия. Так, А.И. Ольшаный сужает понятие кредитоспособности до возможности заемщика погасить только ссудную задолженность и считает, что характеристика кредитоспособности должна быть иной, чем платежеспособность, поскольку в соответствии с принципами кредитования заемные средства можно погасить как за счет выручки от основной деятельности, так и за счет вторичных источников обеспечения (реализация залога, взыскание с гаранта) [16, c. 63].

М.О. Сахарова понимает под кредитоспособностью такое  финансово-хозяйственное  состояние  организации,  которое  дает  уверенность  в  эффективном  использовании  заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями кредитного договора [19, c. 14].

С другой точки зрения, «под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок» [2, c. 154]. Но предпосылки для получения кредита – это еще не возможность его получить. В данном случае открытым остается вопрос, где проходит грань между возможностью получения и предпосылками.

Данное  определение  представляется  довольно  узким,  так  как  в  нем  не  учитывается  тот факт,  что  кредит  предоставляется банками  на  платной  основе,  и  кредитоспособность  также  должна  включать  в  себя  возможность  погашения  процентов  по кредиту, и не просто возврат кредита, а его возврат в полном объеме. Такие же недостатки, по мнению автора, имеет определение профессора В.А. Москвина: «Под кредитоспособностью предприятия-заемщика принято понимать возможность погашения заемщиком ссудной задолженности». Не учитывается то, что кредит и проценты по нему должны возвращаться в срок, предусмотренный кредитным договором, также в определении нет различий между понятиями «ссуда» и «кредит» [9, c. 71].

То есть под «ссудой» в нормативных документах подразумевается безвозмездное пользование вещами; деньги не могут быть объектом ссуды, и договор ссуды не предполагает получение каких бы то ни было процентов. М.Н. Крейнина пишет: «Кредитоспособность – это система условий, определяющих способность предприятия привлекать заемный капитал и возвращать его в полном объеме в предусмотренные сроки» [14, c. 166]. При этом в оценке кредитоспособности учитываются несколько основных условий: структура используемого капитала и финансовая устойчивость; оценка производимой продукции с точки зрения спроса на нее при сложившихся рыночных условиях; ликвидность активов предприятия.

Автор работы [9] подчеркивает, что кредитоспособность хозяйствующего субъекта не ограничивается лишь приведенными условиями,  а  гораздо шире и включает множество других условий, например,  требование к уровню рентабельности деятельности, оборачиваемости различных видов активов, окупаемости вложений, качеству менеджмента организаций, содержанию  кредитной истории. Среди  существующих  в  экономической  литературе определений  кредитоспособности  заемщика удачным, по мнению автора [9], является определение, данное в учебнике «Экономический анализ» под редакцией Л.Т. Гиляровской: «Кредитоспособность –  это  возможности  экономических  субъектов  рыночной  экономики  своевременно  и  в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам в связи с неизбежной необходимостью погашения кредита» [23, c. 94].

При толковании термина «кредитоспособность заемщика», как правило, учитывается комплекс определенных факторов, в том числе: дееспособность и правоспособность заемщика для совершения кредитной сделки; его деловая репутация; наличие обеспечения; способность заемщика получать доход – генерировать денежные потоки.

При этом моральную основу кредитной сделки (честность и порядочность) напрямую связывали с фактором управления делами, компетентностью, умением руководителей хозяйств предвидеть изменения экономической конъюнктуры и пользоваться ими, своевременно перестраивать производство и т.д.