Информационная система

      Доходность  продукции (работ, услуг) характеризуется  следующими показателями:

• рентабельностью реализации (оборота, продаж),
• рентабельностью выпущенной продукции,
• рентабельностью отдельных изделий.

      Рентабельность  реализации (оборота, продаж) определяется отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) (Пр) или чистой прибыли к величине выручки от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов (Вр), выраженным в процентах:

      Rпродаж (оборота) = (Пр/Вр) х 100%

      Данный  показатель характеризует эффективность  предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет хозяйствующий  субъект с рубля продаж, выполненных  работ, оказанных услуг.

      Рентабельность  товарного выпуска и отдельных  видов продукции (Rтв) определяется отношением прибыли от выпуска продукции или изделия определенного вида (Пв) к себестоимости товарного выпуска продукции (Ств):

      Rтв = (Пв/Ств) х 100%

      Данный  показатель характеризует абсолютную сумму (в копейках) или уровень (в процентах) прибыли на один рубль затраченных средств.

      Источниками информации для анализа показателей  рентабельности продукции, работ, услуг  являются форма № 2 бухгалтерской  отчетности, учетные регистры хозяйствующего субъекта.

      Изменения в уровне рентабельности реализации (оборота) происходят под влиянием изменений  в структуре реализованной продукции  и изменения рентабельности отдельных  видов изделий.

      Рентабельность  отдельных видов изделий зависит  от:

• уровня продажных цен,
• от уровня себестоимости продукции.

      Анализ  осуществляется в следующей последовательности.

      Определяют  уровень рентабельности реализации по плану, фактически за отчетный год, за предыдущий год. Затем определяют объект анализа: из фактического уровня рентабельности за отчетный год следует вычесть плановый уровень рентабельности за отчетный год.

      Для оценки динамики уровней рентабельности товарного выпуска отдельных  видов продукции необходимо по видам  продукции фактические  показатели отчетного года сопоставить с фактическими показателями за ряд предшествующих лет, что позволит определить тенденцию рентабельности изделий, а следовательно, и фазу жизненного цикла продукции.

Анализ  рентабельности

 

      Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятия или иные финансовые операции.

      Существует  система показателей рентабельности: 

1. Рентабельность имущества (активов) предприятия

=          чистая прибыль____ х 100       

   средняя величина активов 

2. Рентабельность  внеоборотных активов

=                         чистая прибыль_________ х 100       

   средняя величина внеоборотных  активов 

3. Рентабельность  оборотных активов

=                     чистая прибыль________ х 100       

   средняя величина оборотных активов 

4. Рентабельность  инвестиций

=                             прибыль до уплаты налогов__________ х 100       

   валюта баланса  -  величина краткосрочных обязательств 

5. Рентабельность  собственного капитала

=                   чистая прибыль_____ х 100       

   величина собственного капитала 

6. Рентабельность  заемных средств

=          плата за пользование кредитами____ х 100       

   сумма кратко- и долгосрочных  кредитов 

плата за пользование кредитами включает % за пользование кредитами; расходы  по уплате процентов, возникающие у  предприятия при расчетах с поставщиками, средства, перечисляемые в бюджет за несвоевременную уплату налогов 

7. Рентабельность  совокупного использованного капитала

=          плата за пользование кредитами + чистая прибыль____ х 100       

                                 средняя величина активов 

8. Рентабельность  реализованной продукции

=          чистая прибыль____ х 100       

   выручка от реализации 

      С помощью перечисленных выше показателей  рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов  предприятия, т.е. финансовую отдачу от вложенных капиталов.

Анализ  рентабельности продукции

 

      Повышение рентабельности продукции является одним из важнейших условий увеличения прибыли организации.

      Основная  задача анализа рентабельности продукции  состоит в выявлении причин увеличения объема выпуска малорентабельной и  убыточной продукции и снижения рентабельности изделий по сравнению с планом. Сопоставление фактической рентабельности отдельных изделий с плановой проводится следующим образом (см. таблицу 3)

      Таблица 3:

 

      Из  рассмотрения данных, приведенных в  таблице 3, можно сделать вывод, что  рентабельность по четырем позициям ниже средней по организации. Причем по продукции «Г» по сравнению  с планом она уменьшается. Особенно значительные резервы увеличения прибыли имеются в отношении изделия "«Б», так как его удельный вес в общем объеме выпуска продукции в отчетном периоде высок и составляет 37,3%.

      В связи с этим в ходе анализа  рентабельности продукции устанавливается, соответствует ли профилю организации  производимая ею малорентабельная и убыточная продукция. В случае несоответствия принимаются меры по исключению данной продукции из плана выпуска или по передаче ее производства другой организации.

      При рассмотрении рентабельности продукции  анализируются причины убыточности и малорентабельности изделий. Если они не зависят от самой организации (отсутствие специализированного оборудования, оснастки и др.), то изучается вопрос о закрытии производства нерентабельной продукции или разрабатываются мероприятия по увеличению рентабельности этих изделий.

      Уровень рентабельности оказывает влияние  на показатель эффективности использования  основных производственных факторов и  оборотных средств, и поэтому  на этот показатель обращается особое внимание при планировании расчетной  рентабельности.

      Проанализируем  рентабельность продукции на примере  следующей таблицы. 
 

      Таблица 4:

 

      Из  рассмотрения данных, приведенных в  таблице 4, можно сделать вывод, что  расчетная рентабельность за отчетный год выше рентабельности предыдущего года и выше плана.

      На  заключительном этапе анализа прибыли  подводят итоги на основании ранее  выявленных резервов ее увеличения за счет роста объема реализации, уменьшения себестоимости продукции и улучшения использования производственных ресурсов.

Индекс  рентабельности проекта

      Индекс  рентабельности проекта показывает, сколько единиц современной величины денежного потока приходится на единицу  предполагаемых первоначальных затрат. Для расчета этого показателя используется следующая формула:

      PI = PV/I₀

      Если  величина критерия PI > 1, то современная стоимость денежного потока проекта превышает первоначальные инвестиции, обеспечивая тем самым наличие положительной величины NPV. При этом норма рентабельности превышает заданную, и проект следует принять.

      При PI = 1 величина NPV (чистая современная стоимость) равна нулю, и инвестиции не приносят дохода. Если PI < 1, проект не обеспечивает заданного уровня рентабельности и его следует отклонить.

Анализ  безубыточности

      Анализ  безубыточности выпуска и реализации продукции является частью управленческого  анализа и проводится с целью  обоснования управленческих решений, направленных на повышение эффективности  производства. Кроме рассмотренных  в предыдущих параграфах направлений, большое значение в управлении выпуском продукции имеет оценка фактического выпуска и реализации продукции в пределах производственной мощности, т.е. в границах «минимальный – максимальный» объем производства. Сопоставление с минимальным, безубыточным объемом позволяет оценить степень, или зону, «безопасности» предприятия и при отрицательном значении «безопасности» снять с производства отдельные виды продукции, изменить условия производства и тем самым снизить издержки или прекратить производство продукции.

      Сравнение достигнутого объема выпуска с максимальным объемом, определяемым производственным потенциалом предприятия, позволяет  оценить возможности роста прибыли  при увеличении объемов производства, если увеличатся спрос или доля предприятия  на рынке.