Новые тенденции в международном разделении труда в различных группах стран и регионах

Таким образом, под влиянием МРТ в мировой экономике происходит существенные изменения и одновременно сами процессы международного разделения труда испытывают обратное воздействие изменяющегося мирового хозяйства.Поиск своей ниши в системе международного разделения труда (МРТ) Россией происходит достаточно сложно, противоречиво и во многом стихийно. Либерализация внешнеэкономической деятельности способствует процессу открытия российской экономики мировому рынку. Россия все больше включается в систему международного разделения труда. При этом ход этого включения имеет как позитивные, так и негативные аспекты.5

Позитивным моментом является то, что Россия может приобретать необходимые ей товары на мировом рынке по ценам ниже затрат их собственного производства. В свою очередь, при экспорте собственной продукции страна получает выгоду, если внешние цены выше внутренних.

Основные показатели внешней торговли Российской Федерации (по методологии платежного баланса) за январь 2014 г. приведены в следующей таблице.

Таблица 10.1. Основные показатели внешней торговли РФ за январь 2013 г.

	январь 2013 г.,млрд долл.	январь 2012 г., млрд долл.	Рост/сокращение
Экспорт	39,5	38,9	+1,5%
Импорт	20,6	21,7	-4,8%
Внешнеторговый оборот	60,1	60,5	-0,7%
Сальдо торгового баланса	18,9	17,2	+9,6%

 

Рост экспорта в январе был связан, главным образом, с увеличением физобъемов поставок нефтепродуктов и природного газа. Импорт продемонстрировал резкий спад на фоне сокращения реальных располагаемых доходов населения (1,5%, год к году) и инвестиций (7%), а также обесценения рубля (на 5,2% к корзине валют торговых партнеров, год к году).На фоне роста экспорта и снижения импорта сальдо внешней торговли в январе 2013 г. по сравнению с январем 2012г. существенно увеличилось (на 9,6%). Коэффициент несбалансированности внешней торговли (отношение сальдо к обороту) вырос с 0,284 в январе 2013 г. до 0,314 в январе 2013 г.Цены на нефть Urals в январе 2013 г., по данным Росстата, снизились на 3,1% по сравнению с декабрем 2012 г. и на 4,8% по сравнению с январем 2012 г., составив 106,4 долл./барр. В феврале цены выросли на 0,9% на фоне сокращения экспорта со стороны Ливии, достигнув, согласно оценкам агентства Argus, 107,4 долл./барр. Согласно прогнозам МВФ, Всемирного банка, Американского энергетического агентства, в 2013 г. можно ожидать умеренного снижения средних цен (на 0,5-3,5 долл./барр.) по сравнению с уровнем 2012 г. (107,88 долл./барр.), несмотря на

существенное увеличение мирового спроса (1,1-1,2 млн барр./сут., по оценкам Американского энергетического агентства и ОПЕК); это связано с увеличением предложения сланцевой и сверхтяжелой нефти со стороны США и Канады.По информации Всемирного банка, цена на природный газ в Европе в январе 2013 г. по сравнению с январем 2012 г. сложилась на 2,3% ниже и не изменилась по сравнению с декабрем 2013 г. В феврале 2013 г. цены на газ снизились на 2,6.

 

 

 

 

 

 

 

2.Парижский и Лондонский клубы кредиторов на мировом рынке ссудных капиталов.

Парижский клуб был образован в 1956 г. из представителей ряда западно-европейских стран-кредиторов Аргентины, собравшихся в Париже для выработки единой позиции по урегулированию внешней задолженности латиноамериканской страны. Инициатором создания Парижского клуба выступила Франция. В начале 80-х годов разразился кризис внешней задолженности развивающихся стран, и регулярные заседания Парижского клуба стали основной формой координации единых позиций на двусторонних переговорах со странами-должниками.

В рабочих заседаниях Парижского клуба принимают участие представители таких международных организаций, как МВФ, МБРР, ОЭСР, ЮНКТАД и др. С 1956 по 2011 гг. в рамках Парижского клуба было достигнуто 422 соглашения с 88 различными странами-должниками. Общая сумма урегулированного внешнего государственного долга различных стран составила 553 млрд.долл.6 Членство в Парижском клубе предполагает постоянный обмен информацией между кредиторами о задолженности и ходе ее погашения. Несмотря на то, что Парижский клуб не имеет строго формализованного статуса, у него нет штаб-квартиры, секретариата, а, главное, нет устава, он  является неформальной организацией, его деятельность базируется на определенных правилах и принципах.

В своей работе Парижский клуб руководствуется тремя основными принципами:

1) наличие непосредственной  угрозы прекращения платежей;

2)обусловленность реструктуризации  долга обязательством должника        проводить определенную экономическую политику;

3) равномерное распределение  бремени невыплаченных долгов  среди кредиторов. Первые два  принципа — это условия, которые  страна-должник обязана выполнить, прежде чем вопрос о пересмотре  старых условий погашения кредита  может быть рассмотрен Парижским  клубом. Третий принцип относится  к позиции кредиторов и не  является обязательным: он гласит, что в распределении между  собой бремени проблем, связанных  с пересмотром условий погашения  кредитов, кредиторы должны действовать  сообща и координировать свои  действия и требования. Особенность  структурной организации Парижского  Клуба состоит в том, что он  являет собой собрание представителей  суверенных государств-кредиторов  под председательством высокопоставленного  чиновника государственного Казначейства  Франции. И, поскольку Парижский  Клуб не имеет фиксированного  членства, то в переговорном процессе  в рамках Клуба может участвовать  любое государство-кредитор, являющееся  держателем обязательств по долгам, по которым может потребоваться  пересмотр условий погашения. При  этом в рамках Парижского Клуба  уже выработан базовый перечень  условий реструктуризации долга. Они получили название тех  городов, в которых вырабатывались. Во-первых, это Торонтские условия, которые будут применяться лишь в отношении тех стран, у которых доход на душу населения не выше установленного Всемирным Банком уровня, который дает право на получение кредитов от Международной ассоциации развития. При этом, по этому условию, было разработано три базовых варианта льготных режимов:

1.Уменьшение суммы долга:

а) списать треть долга;

б) в отношении остальной части пересмотреть условия погашения по рыночным процентным ставкам;

с)срок погашения 14 лет, в том числе 8 лет льготного периода.

1. Долгосрочные долги:

1. проценты начисляются по рыночным ставкам;

2. срок погашения 25 лет, включая льготный период 14 лет;

2. Уменьшение платежей по обслуживанию долга:

1. предоставление льготных процентных ставок (выбрать большую из двух величин: 3,5% в год или половину рыночной ставки);

2. срок погашения 14 лет, включая льготный период 8 лет.

До 1990 года беднейшие из стран со средним уровнем дохода могли рассчитывать лишь на пересмотр долгов на обычных условиях, то есть по ним уже никаких льгот не предусматривалось. В эту группу были отнесены страны с годовым доходом на душу населения не более 785 долл. США. Именно для этих стран предназначены Хьюстонские условия. Льготные условия в данном случае состоят в следующем:

---- срок погашения коммерческих кредитов увеличен до 15 лет, при этом           льготный срок - 8 лет;

• срок погашения кредитов, предоставленных в рамках программы официального содействия развитию, увеличен до 20 лет, льготный период - 10 лет;

• было разработано положение о переводе долга. Кредиторам предоставлено право продавать или обменивать долговые обязательства по погашению всей суммы кредитов, предоставленных в рамках программ официального содействия  развитию, либо 10% непогашенной суммы коммерческих кредитов (либо обязательства по погашению коммерческих кредитов на сумму в 10 млн. долл., если данная величина ожидается больше, чем названные 10%).

Были разработаны и соответствующие критерии о пересмотре долга:

годовой доход не должен превышать установленный Всемирным банком потолок 1235 долл. США;

• соотношение суммы кредиторам Парижского клуба и суммы долга коммерческим кредиторам должно составлять не менее 1,5;

• установленные показатели масштаба задолженности: сумма долга не менее 50% ВВП, отношение суммы долга к стоимости экспорта не менее 275%, коэффициент запланированного обслуживания долга не менее 30%.

Следующие два условия это - Тринидадские и Лондонские:Вместо списания 2/3 долга, как то предусматривали Тринидадские соглашения, было разработано четыре варианта сокращения на 50% чистой приведенной стоимости подлежащих консолидированию сумм, относящихся к непогашенным коммерческим кредитам. Эти условия получили название Лондонских или усиленных Торонтских и состоят в следующем:

аннулирование 50% долга и реструктурирование оставшейся суммы долга на 23 года с 6-летним льготным периодом и начислением процентов по рыночным ставкам;

• реструктурирование долга с применением льготных процентных ставок на 23 года без льготного периода;

• реструктурирование долга по рыночным процентным ставкам на 25 лет с 16-летним сроком льготного периода;

реструктурирование обязательств по обслуживанию кредитов, предоставленных в порядке официального содействия развитию, на 30 лет с 2-леним льготным периодом.

Лондонский клуб - это объединение коммерческих банков-кредиторов, созданное для переговоров с суверенными заемщиками. В случае России клуб объединил свыше 600 банков, деятельность которых координировалась консультационным комитетом во главе с "Дойче банком". Долг перед Лондонским клубом представлял собой задолженность бывшего СССР перед частными коммерческими банками Западной Европы, США и Японии по кредитам, привлеченным Внешэкономбанком СССР до 31 декабря 1991 года. Объем долга составлял свыше $30 млрд. В 1997 году долг бывшего СССР  перед Лондонским клубом претерпел первую реструктуризацию. Задолженность по основному долгу была переоформлена в реструктуризированные кредиты Principal Notes (PRINs) со сроками обращения с 2002 по 2020 годы, а обязательства по процентам - в процентные облигации Interest Arrears Notes (IANs) со сроками обращения в 2002-2015 годах. Эмитентом новых долговых обязательств выступил ВЭБ, но правительство РФ декларировало, что поддержит их выполнение за счет бюджетных средств. Но реальность, как всегда, внесла свои коррективы. После дефолта России по долгам в августе 1998 года российское правительство перестало обслуживать долги бывшего СССР и рублевые ГКО и ОФЗ, производя выплаты только по новым российским евробондам и займам международных финансовых организаций. Высокопоставленные российские чиновники колесили по ключевым финансовым центрам, ведя, с одной стороны, переговоры с МВФ о новой финансовой помощи, и о списании бремени советских долгов, с другой. И если официальные кредиторы - члены Парижского клуба - остались тогда непреклонными, то кредиторов Лондонского клуба тогдашнему министру финансов РФ Михаилу Касьянову удалось убедить пойти на списание существенной части долга и реструктуризацию. Встречи с кредиторами Лондонского клуба шли весь 1999 год, а окончательные договоренности были закреплены в феврале 2000 года. И эти договоренности оказались триумфальными для России. Кредиторы Лондонского клуба пошли на списание 36,5% ($10,5 млрд) основной суммы долга. Остаток задолженности общим объемом $31,7 млрд (включая проценты) подлежал переоформлению в еврооблигации России РФ с погашением в 2010 и 2030 годах. Проведенная операция, как отмечают в Минфине, стала уникальной как по своему масштабу - объему эмиссии высоколиквидных рыночных инструментов ($21,2 млрд), числу участников (более 400 финансовых институтов), количеству долговых позиций (около 27 тыс.) и по степени льготности для РФ .После распада СССР предполагалось, что каждое из государств будет нести свою долю ответственности по внешнему долгу (к тому времени — около 90 млрд. долл.), а также иметь соответствующую долю в активах бывшего Союза. Но, по взаимному согласию было объявлено, что Россия в обмен на отказ бывших республик от причитающейся им доли активов принимает на себя все их долги. Такое непростое решение позволило России  в то время сохранить свои позиции на международных финансовых рынках и обеспечило доверие к ней потенциальных  западных инвесторов.

 Переговорный процесс  между Российской Федерацией  и сообществом кредиторов начался сразу же после распада СССР в конце 1991 г. Можно условно выделить четыре основных этапа реструктуризации долговых обязательств бывшего СССР:

• Первый этап, берущий отсчет с 1992 г., включал в себя ведение предварительных переговоров, в ходе которых российскому правительству предоставлялись краткосрочные трехмесячные отсрочки по выплатам внешнего долга. К данному периоду можно отнести и получение первого кредита МВФ (1 млрд. долл.).

• В течение второго этапа - с 1993 по 1995г. - Россия подписала первые соглашения по реструктуризации долгов. Так, и в апреле 1993г. правительство России заключило первый договор о реструктуризации задолженности перед официальными кредиторами, входящими в Парижский клуб. За этим последовали еще два подобных соглашения в 1994 и 1995гг., в соответствии, с которыми Россия брала на себя обязательства по обслуживанию долгов СССР, сроки уплаты которых приходились на период с декабря 1991 г. - по январь 1995г.

• Началом третьего этапа можно считать апрель 1996 г., когда договоренности с Парижским клубом были дополнены всесторонним соглашением, по которому Россия должна в общей сложности (включая предварительные договоренности) выплатить кредиторам Парижского клуба сумму порядка 38 млрд. долл. Из них -15% должны быть выплачены в течение последующих 25 лет вплоть до 2020 г., а оставшиеся 55%, включавшие в себя наиболее краткосрочные обязательства перед членами Парижского клуба, - в течение 21 года. При этом реструктурированный номинал долга должен погашаться нарастающими платежами начиная с 2002 г.

• 17 сентября 1997г. в Париже Правительством Российской Федерации подписан Меморандум о взаимопонимании, оформивший присоединение Российской Федерации к деятельности Парижского клуба кредиторов в качестве полноправного государства-участника. Начиная с даты подписания Меморандума российские долговые требования приобретают тот же статус, что и аналогичные требования членов Парижского клуба.

Вступление России в Парижский клуб кредиторов открыло новую эру в урегулировании задолженности иностранных государств. К положительным последствиям можно отнести следующее:

1. современная политика управления внешними долгами, которыми руководствуется клуб кредиторов, позволяет России цивилизованным способом решить вопросы, связанные с внешним долгом;