Глобальный нефтегазовый рынок

содержание

 

Введение…………………………………………………………………………...2

Глава I. Причины и развитие финансово-экономического кризиса………..4

1.1 Развитие финансово-экономического кризиса…………………………...4

1.1.1 Европа………………………………………………………………………...5

1.1.2 Северная Америка…………………………………………………………..6

1.1.3 Россия………………………………………………………………………...8

1.1.4 Ближний восток……………………………………………………………..9

Глава II. Глобальный нефтегазовый рынок…………………………………...13

2.1 Основные  характеристики глобального нефтегазового  рынка………...13

2.2 Влияние  финансово-экономического кризиса  на сегменты глобального нефтегазового  рынка…………………………………………………………….14

2.2.1 Инвестиции  в разведку и добычу…………………………………………15

2.2.2 Занятость  в нефтегазовой индустрии……………………………………17

2.2.3. Цены на природный газ и нефть…………………………………………..18

2.2.4 Объёмы  импорта и экспорта нефти и  природного газа………………...20

2.2.5 Прибыль  основных нефтегазовых компаний…………………………....21

Заключение………………………………………………………………………..23

Список использованной литературы…………………………………………...25

 

Введение

 

В последние годы человечество переживает последствия крупного финансово-экономического кризиса и, впоследствии, глобальной рецессии. По мнению большинства экономистов, кризис развился из-за перенасыщенного кредитного рынка, дисбалансов торговли и капитала, а также сильного обесценивания доллара США .1 Другие важные факторы - это банковский кризис 2007 г. в США и повышение цен на сырьевые товары, особенно цен на нефть. С 2007 по 2008 годы цены на нефть повысились с 50 долларов за баррель до 147 долларов. Поэтому необходимо исследовать взаимодействие кризиса и рецессии, также событий на глобальном нефтегазовом рынке. С точки зрения некоторых учёных, эти компании частично стали причиной кризиса, а, по мнению других, кризис негативно повлиял на газовую отрасль промышленности. Обращение к данной проблеме является особенно актуальным для понимания связей между мировым экономическим благополучием и рынком природного газа и нефти.

Уровень цен на газ и нефть влияет и на развитие технологии добычи, и на открытие новых источников газа. Поэтому объем инвестиций в эти проекты со стороны газовых и нефтяных компаний в каждой стране может свидетельствовать о всеобщем здоровье компании и дать представление о том, что происходит на всем нефтяном рынке. Каждый год цены на источники энергии повышаются, поэтому считается, что глобальный спрос в энергетике увеличится на 35% до 2030 г. Эти факты доказывают, что любой вопрос, связанный с индустрией нефти и природного газа, очень актуален. В целом, успех всех рынков зависит от цены и доступности нефти и газа.

Целью данного исследования является обобщение причины глобального финансово-экономического кризиса и оценка его влияния на мировой нефтегазовой рынок.

 

Глава I. Причины и развитие финансово-экономического кризиса

 

1.1 Развитие финансово-экономического кризиса

 

Непосредственной причиной мирового кризиса 2008-2009 гг. было уничтожение "мыльного пузыря" на рынке недвижимости США, которое привело мировую банковскую систему к краху в 2008 году. С начала первого квартала 2008 года финансово-экономический кризис распространился в Европе, Скандинавии и Азии. Он раскрывал слабости и недостатки в функционировании глобальной экономики и привёл к беспрецедентным реформам международной финансовой структуре.

Основной сферой экономического развития, которая страдает от кризисов, являются инновации. Во время кризиса 2007-2009 гг. для частных компаний было не выгодно стимулировать появление новых идей в сфере предпринимательства. Сформировавшийся застой приостановил инвестиции в человеческий и промышленный капитал, увеличение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР), повышение квалификации работников и т.д. По данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), уже в 2008 году расходы понизились. Например, компании перестали инвестировать проекты, связанные с разведкой и добычей нефти и газа, особенно на территории канадских нефтяных песков, со второй половины 2008 г. Глобализация способствовала тому, что частные компании с опасением инвестировали проекты развития за рубежом, что также привело к снижению объёмов международной торговли. Последствие этих действий привели к изменениям в отношениях между государством и частными компаниями, также к реформам глобальных рынков и к изменениям в соотношении сил стран, к тому, что не которые экономики, например, в Китае - заняли лидирующее положение.2

1.1.1 Европа

Международный валютный фонд констатировал, что в банках Европы и США наблюдается убыток в размере триллиона долларов на токсичные активы. Это было причиной подавляющего количества просроченных ссуд с января 2007 до сентября 2009 гг. Ранний индикатор надвигающегося кризиса предсказал быстрое падение биржевых индексов Франции в январе 2008 года. Крупный французский банк "Societe General" объявил убыток в размере 5 миллиардов евро.3 Провал фондового и банковского рынков Франции иллюстрирует финансовую ситуацию, которая происходила в Великобритании и в Еврозоне.

Одна из главных французских компаний - "Total", четвертая крупная нефтегазовая компания в мире. Из-за провала фондовых рынков "Total" приостановил выплату подходных налогов, так как в 2008 году компания получила отрицательную прибыль во Франции.4 Распространение кредитного кризиса требовало от правительств европейских государств увеличения субсидий для проблемных банков и национальных индустрий.

Однако, в то же самое время появились проблемы, которые возможно было решить активным вмешательством правительства. Например, осенью 2008 года крупнейший банковский крах в мировой истории поставил экономику Исландии на колени. Задолженности и нестабильное функционирование трёх главных банков - "Landsbanki", "Kaupthin" (ныне "Arion") и "Glitinir" (ныне "Islandsbanki") - на рынке серьёзно повредили экономике и привели к национализации этих организаций. Правительства Финляндии, Швейцарии, Дании, Норвегии и МФВ выдали 4,6 млрд. долларов.5 для погашения кредита. В то же время, банковская система Великобритании устояла благодаря введению Банковского Закона 2008 года, который позволил государству национализировать банки в условиях чрезвычайных ситуаций. По данным МВФ, было отмечено снижение роста производства в Еврозоне в раз мере - 4.3 за период с 2008 до 2009 гг..6

 

1.1.2 Северная Америка

Общеизвестный факт, что США играли главную роль в начале глобального финансового кризиса, однако состояние канадской и мексиканской экономик мало обсуждалось на мировом рынке. Канада вошла в рецессию в конце 2008 года, а Мексика в начале 2009 года. Несмотря на близкие отношения между этими странами, они пережили рецессию с незначительными экономическими последствиями.

Канада считается самой успешной развитой страной, которая была способна пережить рецессию. Строгое регулирование финансовой системы способствовало быстрому восстановлению экономики. В отличие от большинства европейских стран,7 Канада создала для бизнесов незначительные финансовые стимулы. Несмотря на это, восстановление экономики оказалось быстрым.

В Канаде проценты по ипотечным кредитам не облагаются налогом, поэтому там труднее купить дом, и вследствие этого рынок недвижимости оставался стабильным. Кроме того, консервативная практика кредитования канадских банков уменьшила негативные воздействия бума жилищных займов в США.8 Период рецессии длился три квартала, поэтому безработица стабилизировалась в середине 2009 года. В том же году продолжалось инвестирование в проекты нефтеносных песков и сланцевых газов.9

Около 82% мексиканского экспорта было направлено в США.10 В связи с этим, идея о том, что американский кризис сильно повлиял на экономику своего южного соседа, является очевидной. Рост экспорта снизился на 29% за период с 2008 до 2009ого гг. Несмотря на структурные слабости мексиканской экономики, зависимость от НАФТА и США, в пересчёте латиноамериканские стандарты, рецессия повлияла на Мексику не сильнее, чем на страны Южной Америки.11

Экономика США дестабилизировалась в середине 2008 года из-за вышеупомянутых причин и растущих цен на нефть. С 2001 до 2008 гг. беспрецедентный рост цен на нефть и природный газ сократил бюджет домовладельцев, которые не могли оплачивать ипотеку.12 В итоге многие домовладельцы не выполняли своих обстоятельств по кредитам. С углублением глобальной рецессии в 2009 году, цена на нефть снизилась на 40%. Так как 60% потребления товаров США состоит из импорта зарубежной нефти, внутренний спрос на нефть и дефицит торгового баланса снизились. Правительство отреагировало на кризис, чтобы стабилизировать финансовые рынки с вложением больше чем $1 400 млрд..13 Часть закон обязывал государство выделить $787 млрд. для понижения налогов и дополнительных расходов. Неочевидным оказалось воздействие кризиса на ВНП, который понизился в размере $248.8 млрд. за период с 2008 до 2009 гг., но повысился до уровня 2008 года в 2010 году. Однако, уровень безработицы и государственный долг продолжают препятствовать восстановлению экономики США.14

 

1.1.3 Россия

Экономика России принадлежит к числу самых пострадавших в кризисе 2007-2009 гг., в связи со снижением цен на нефть и нестабильной работой кредитного рынка. Согласно Институту современного развития (ИНСОР), существуют две разные точки зрения на причины финансового кризиса.15 Первая - это типичный и циклический экономический кризис. Вторая заключается в том, что кризис обусловлен долгосрочными имениями на рынках. Представляется, что кризис, вероятно, связан и с институциональными слабостями и рыночными недостатками в российской экономике.

Так же, как в США и Европе, начало кризиса в России возникло из-за глубоко укоренившихся недостатков в финансовом секторе.16 Частные и государственные сбережения были инвестированы за границу. В это время было тяжело привлекать инвестиции, особенно в России, так как государство и госкомпании почти перестали финансировать крупные проекты. С ростом цен на нефть в конце 2008 года инвестиции в другие страны сократились. Высокая неопределённость на финансовых рынках стала причиной цепочечной реакции, которая инфицировала другие сферы экономики. Как следствие, наблюдалось снижение цен на нефть, увеличение задолженности частного сектора, уменьшение производства и падение торгового баланса. Однако, ВВП России повысился с 10 869,6 млрд. рублей в четвёртом квартале 2008 года до 10 878,8 млрд. рублей в 2009 году.

Реакция правительства России включала в себя трату в размере $600 млрд. международных резервов в конце 2008 года и $200 млрд. для повышения ликвидности в банковском секторе. Экономический спад смягчился в середине 2009 года. Высокие цены на нефть и газ поддерживали рост экономики в первом квартале 2011 года и после уменьшения сельскохозяйственных продукции из-за стихийных бедствий в 2010 году. Бюджетный дефицит уменьшился, но правительственные расходы и неуправляемая инфляция отрицательно сказались на нефтегазовых доходах.17

 

1.1.4 Ближний восток

В целом, страны Ближнего востока вошли в глобальный финансовый кризис в хорошем состоянии. По словам Огюста Коуме, главного экономиста Всемирного банка (ВБ) по Ближнему востоку и Северной Африке (БВСА), до февраля 2009 года "большинство арабских стран не были очень уязвимы" последствиями финансового кризиса.18 Но он также признает то, что четыре разных региона стран БВСА испытали в той или иной степени экономическое влияние кризиса.

Первый регион состоит из крупнейших экспортёров нефти на Персидском заливе под названием Совет сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ).19 Страны ССАГПЗ были особенно готовы адекватно отреагировать на экономический шок. Благоприятное положение этих стран связано со значительным профицитом на нефтегазовом рынке. В годы, предшествующие кризису, цены на нефть и газ беспрецедентно повесились, что помогло создать "подушку безопасности". Эта финансовая защита сводилась к минимуму влияния на ограничение кредитов в финансовом секторе. Главный ущерб от кризиса был выражен в падении цен на нефть и газ в 2008 году. Многие экономисты прогнозировали, что глобальный кризис не оказал бы такого сильного влияния на этот регион, но данные МФВ и ВБ показали, что влияние было, хотя и не разрушительное. За период с 2007 до 2009 гг. ВВП Бахрейна и Кувейта снизился. Но в то же самое время ВВП ОАЭ и Омана остался стабильным. Финансовый кризис для некоторых членов ОАЭ повлиял не только на рынок нефти, но и на рынок недвижимости. Дубай, например, не экспортировал большой объём нефти, но финансирование строительства дорогих и экстравагантных небоскрёбов и курортов замедлялось, рост экономики также тормозил свои темпы.20

Вторая группа включает в себя страны, которые экспортируют нефть, а также насчитывают значительно большее по численности население. Государственные социальные обязательства ограничивают возможности правительства по расходованию средств, особенно во время кризиса. Влияние глобальной рецессии в этих странах было сильнее, чем в странах ССАГПЗ, но слабее, чем в странах, которые не экспортируют нефть. Однако, по причине снижения государственных расходов сальдо торгового баланса сократилось, и уровень безработицы увеличился.

Мировой кризис сильно повредил странам, у которых нет больших запасов нефти и которые зависят от связей со странами ССАГПЗ, прямых иностранных инвестиций (ПИИ) и туризма. С экономическим кризисом сумма денежных переводов, получаемых от ССАГПЗ, и ПИИ уменьшилась.21 Эти страны (Израиль, Ливан и Иордания) серьёзно пострадали от уменьшения размера национального бюджета и помощи других организаций и стран.

Последняя категория стран состоит из государств с многоотраслевыми экономиками. Экономика Сирии зависит от туризма, сельского хозяйства, промышленности и нефти. Со снижением спроса на их экспорт в Европе и других развитых странах размер доходов семей и малых и средних предприятий (МСП) уменьшился. В связи с неопределённостью люди сократили расходы на крупные покупки домов, развлечения и другие товары и услуги, которые поддерживают экономический рост. Центральный банк Сирии был вынужден поднять процентные ставки на банковские депозиты с 7 до 9 % и понизить резервные требования с 10 до 5 %.22

Несмотря на кризис и снижение цены нефти, глобальные финансовые затруднения, кажется, не имеют долгосрочных последствий для экономик Ближнего востока и Северной Африки. Большие резервы нефти и возвращение высоких цен на нефти в 2010 году уменьшили потери от мирового кризиса.

 

Глава II. Глобальный нефтегазовый рынок

 

2.1 Основные характеристики глобального  нефтегазового рынка

 

Глобальный рынок энергии включает в себя нефть, природный газ, альтернативную энергетику и т.д., но самая доходная энергетическая индустрия - нефтяная и газовая. Открытие и использование нефти относится к 11 веку на Ближнем Востоке, но только в середине 18 века нефть стала важным товаром для России и других стран, но первый экспорт нефти через океан был в 1861 году из Филадельфии, США в Лондон. В конце 18 века рынок нефти извлек выгоды вследствие индустриализации в Европе и Северной Америке. Производство и новая промышленность нуждались в расширении нефтяной технологии, и коммерсанты по всему миру вступили на рынок нефти, в частности Джон Д. Рокфеллер и его "Standard Oil Company" в США и "Pernex" в Мексике.