Бесспорно, деньги и кредит есть величайшее изобретение человечества. Но что возникло раньше - деньги или кредит?

     Известно, что основой возникновения денег  выступает товарное производство. Что касается кредита, то доверительные имущественные и прочие отношения вполне могли возникать и в условиях натурального хозяйства, которое исторически предшествовало товарному производству. Тем самым напрашивается вывод о первичности кредита и вторичности денег[5, с. 372].

     Вывод о первичности кредита и вторичности денег имеет не только теоретическое значение. Есть смысл обратить внимание на то, что кредит выступает как один из мощных факторов зарождения денег.

     Длительный  период времени развитие денежных и  кредитных отношений протекало в неразрывном единстве, взаимно дополняясь и обогащаясь. Все это привело к тому, что современная денежная система имеет кредитный характер.

     Бумажные  деньги, оторвавшись от своего золотого происхождения, окончательно утратив товарный вид, имеют так называемое «долговое происхождение», т. е. порождаются доверительными кредитными отношениями.

     Кредит  в натуральной форме предполагает его погашение в денежной форме. Тогда деньги, выполняя функцию платежа, из рук должника переходят к кредитору. Но сами кредитные отношения также создают новые средства платежа - долговые обязательства (векселя, чеки), которые принято называть кредитными деньгами.

     Некоторые разновидности кредитных денег  в современных условиях часто обозначаются как квази-деньги. Помимо оформленных долговых обязательств квази-деньги включают долги одного хозяйствующего субъекта перед другим за полученную и неоплаченную продукцию (дебиторско-кредиторская задолженность). Кроме того, квази-деньги включают и активы с высокой степенью ликвидности (вклады в банках, страховые договора, коммерческие облигации и акций, паи и доли в хозяйственных обществах (АО и т. д.).

     Кредитные деньги, возникая и совершая свое движение, отражают активность хозяйствующих  субъектов. Нарастание объема кредитных  денег свидетельствует об оживлении  экономической конъюнктуры.

     Взаимодействие  денег и кредита обнаруживается и в том, что с помощью кредита  денежные ресурсы перебрасываются  из одной сферы национальной экономики  в другую. При этом рынок кредитных  ресурсов пополняется за счет временно свободных денежных средств, аккумулируемых банковской системой.

     Сегодня коммерческие банки, принимая от клиентов срочные депозиты, выдают депозитные (для юридических лиц) и сберегательные (для населения) сертификаты. Формально такие банковские документы есть лишь своеобразное документальное подтверждение наличия на банковском счете клиента соответствующего денежного вклада. Однако денежные сертификаты получают самостоятельное хождение и используются в платежной системе как кредитные деньги.

     Теперь  обратим свой взор на Центральный банк страны и выделим такую его операцию, как обмен иностранной валюты на национальную валюту. По сути дела, здесь долговые обязательства иностранной державы обмениваются в соответствии с действующими правилами на долговые расписки Центрального, банка страны. Этот же банк в обмен на долговые обязательства правительства выпускает в обращение национальные деньги, т. е. кредитные деньги под залог ценных бумаг (ГКО, ГДО и т. п.).

     Безусловно, между деньгами и кредитом сохраняются  определенные различия. Например, кредит является более «узкой», нежели деньги, экономической категорией. Так, на практике субъектами денежных отношений выступают фактически все предприятия и домашние хозяйства. Но вот круг участников кредитных отношений всегда ограничен. Движение денег имеет односторонний характер: по одной улице движутся товары, по другой в противоположном направлении деньги. При движении кредита передаваемая ссуженная стоимость вначале идет к заемщику от кредитора, а затем от заемщика к кредитору.

     Вновь возвращаясь к единству денег  и кредита, обратим внимание на то, что движение денег и кредита  чаще всего обслуживают одни и  те же организации - банки, выполняя соответствующие  операции.

     В условиях рыночной экономики происходит усиление взаимодействия денег и кредита, но происходит это в разных формах и с изменяющейся степенью интенсивности.

     Так, вслед за укреплением финансового  потенциала национальной банковской системы повышается удельный вес банковского кредита (денежная форма) и сокращается присутствие коммерческого кредита (товарная форма).

     Возникновение и развитие таких форм кредита, когда  денежные средства клиента и кредит банка, соседствуют на одном счете (контокоррентный кредит, револьверный кредит, открытие кредитных линий), превращают клиента одновременно в субъекта и денежных, и кредитных отношений.

     Банки активно создают свои кредитные  деньги (сертификаты, вескселя и т. п.). Появление так называемых электронных денег (платежных и кредитных карточек) способствует привлечению в банковскую систему свободных денежных средств, что ускоряет наращивание ресурсов для кредитования. Использование новейших технологий безналичных расчетов на базе современного электронного оборудования делает ненужной заметную часть денег. Они оседают на депозитных и прочих счетах, что автоматически расширяет кредитный потенциал национальной банковской системы.

     Через денежные инъекции центральный банк страны непосредственно воздействует на состояние платежной системы и возможности коммерческих банков создавать кредитные деньги.

     На  рынке финансовых ресурсов деньги имеют  свою стоимость или цену. Чем определяется такая цена денег? Обратим внимание на то, что в качестве таковой  выступает не что иное, как ссудный процент, который отражает суть именно кредитных отношений[5, с. 377].

     Таким образом, по своему происхождению и организационному построению современная денежная система немыслима без кредитных отношений. Исходные инструменты денежной системы есть порождение кредитной системы.

2. НАЦИОНАЛЬНАЯ ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА

2.1. Определение денежной  системы и ее  элементы

     Движение  денег при выполнении ими рассмотренных выше функций должно быть определенным образом организовано. Форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная законодательно, образует денежную систему.

      Денежная  система — исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная форма организации денежного обращения. Государство определяет денежную единицу (рубль, доллар и др.), масштаб цен, виды денежных знаков в обращении и порядок их эмиссии, характер обеспечения денег, формы безналичного платежного оборота, курс национальной валюты. В большинстве стран действуют денежные системы бумажно-денежного и банкнотного обращения, продолжает сокращаться сфера налично-денежного оборота. Регулирование денежного обращения — главная функция центрального банка во всех государствах мира. Оно предполагает отслеживание не только общего количества, но и пропорций между видами денег. Иногда (в необходимых случаях) центральный банк, регулируя денежное обращение, прибегает к прямым действиям на денежном рынке путем эмиссии денежных знаков, или выпуска новых долговых обязательств. Но основной формой регулирования денежного рынка со стороны центрального банка в условиях рыночной экономики является косвенное воздействие на денежное обращение через коммерческие банки и другие кредитные институты[9, с. 640].

     Государство определяет следующие элементы денежной системы:

• национальную денежную единицу (рубль, доллар и т.д.);
• масштаб цен;
• виды денежных знаков, имеющих законную платежную силу;
• порядок эмиссии и обращения денег (обеспечение, выпуск, изъятие из обращения и т.д.);
• формы безналичного и платежного оборота;
• государственные институты, осуществляющие регулирование денежного обращения.

     Для того чтобы понять особенности современной  денежной системы, необходимо проследить ее эволюцию, которая определялась прежде всего потребностями развивающейся экономики.

     Различают два типа денежных систем: системы металлического обращения и системы обращения кредитных и бумажных денег. При первом типе в качестве денег функционировали металлические монеты. При втором — банкноты, казначейские билеты, векселя[8, с. 241].

     Исторически первыми возникли системы металлического обращения. Во времена простого обмена роль денег выполняли различные  товары. С развитием обмена из всей массы товаров выделились те, которые  наиболее охотно принимались к обмену. Эти товары стали деньгами. Постепенно роль денег закрепилась за серебром. В большинстве европейских государств установилась система серебряного монометаллизма, которая просуществовала в некоторых из них почти до середины XIX в. На смену ей пришел биметаллизм, тогда роль денег стали выполнять два металла: золото и серебро. При биметаллизме, государством устанавливалось фиксированное соотношение между стоимостями весовых единиц серебра и золота.

     Однако  рыночные цены этих металлов колебались и рыночные соотношения их стоимостей отличались от устанавливаемых государством. Это периодически приводило к вытеснению одних денег другими. Действовал закон Грехама, согласно которому плохие деньги вытесняют из обращения хорошие. Покажем это на примере США. В начале XIX в. официальное соотношение стоимостей серебра и золота там составляло 15:1, а на рынке,— 15,5:1. Это приводило к тому, что торговцы покупали за серебряные деньги золото в США и продавали его в других странах, где за одну весовую единицу золота получали большее количество серебра. Когда в середине 30-х гг. XIX в. официальное соотношение было изменено с 15:1 на 16:1, все изменилось. Теперь стало выгоднее скупать серебро за золотые деньги и вывозить его в другие страны, где рыночное соотношение все еще составляло 15,5:1.

     Постепенно серебро было вытеснено из обращения и роль денег стал выполнять один металл — золото. К концу XIX в. золотой монометаллизм установился в большинстве стран (в Великобритании — в 1818 г., в России — в 1897 г.). Он выступал в форме золотомонетного, золотослиткового и золотодевизного стандартов. Исторически первым возник золотомонетный стандарт, для которого характерно свободное обращение золотых монет, выполнение золотом всех функций денег, свобода ввоза и вывоза золота из страны в страну. Золотомонетный стандарт просуществовал в, большинстве стран до первой мировой войны. В годы первой мировой войны был прекращен размен банкнот на золото, запрещен вывоз золота, стала широко использоваться эмиссия неразменных кредитных денег, что было обусловлено возросшими военными расходами государств. Золото было изъято из внутреннего обращения всех стран (кроме США).

     После первой мировой войны в ряде стран (Великобритания, Франция) был введен золотослитковый стандарт, когда банкноты обменивались на слитки золота при предъявлении суммы денег, установленной законодательно. Во Франции 215 тыс. франков можно было обменять на 12,7 кг золота, в Великобритании 1700 фунтов стерлингов — на 12,4 кг, что ограничивало использование золота для внутреннего обращения.

     В большинстве стран (Германия, Дания, Австрия и др.) был установлен золотодевизный стандарт (девиз — иностранная валюта). Национальные банкноты обменивались на иностранную валюту, которая в свою очередь обменивалась на золото. (Например, марки — на доллары, а доллары — на золото.)

     Мировой экономический кризис 1929—1933 гг. привел к тому, что золото было изъято из внутреннего обращения всех стран. В Великобритании — в 1931 г., в США  — в 1933, во Франции — в 1936 г. США  разменивали банкноты на золото только для иностранных центральных банков до августа 1971 г. Таким образом, с 30-х гг. XX в. перестала существовать система металлических денег и во всех странах утвердилась система неразменных бумажных и кредитных денег, которые не обмениваются государством на золото и серебро.

     Бумажные  деньги — это денежные знаки, наделенные принудительным курсом и выпускаемые государством для покрытия своих расходов. Они не имеют самостоятельной стоимости (если не считать затрат на их печатание). Так как их курс устанавливается государством, то бумажные деньги называют еще декретными. Это необеспеченные денежные средства.

     Кредитные деньги — это знаки стоимости, возникающие на основе кредита. Различают три основных вида кредитных денег: вексель, банкнота, чек. Вексель — это письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, которое дает право кредитору (векселедержателю) требовать от должника (векселедателя) уплаты определенной суммы денег в срок, указанный в векселе. Таким образом, в векселе всегда указываются должник, сумма и срок возврата кредита. Вексель можно передавать другим лицам, сделав передаточную надпись — индоссамент, т.е. вексель может выполнять роль платежного средства. Эта его особенность связана с безусловностью и обязательностью платежа по векселю. Чаще всего векселя выдаются при покупке товара в кредит (коммерческие векселя).

     В условиях монометаллизма банкнота представляла собой вексель на банкира, по которому предъявитель в любое время мог получить деньги. Классические банкноты выпускались частными эмиссионными банками взамен коммерческих векселей, т.е. имели товарное обеспечение. Кроме того, эмиссионные банки, имеющие золотой запас, обязаны были обменивать банкноты на золото, т.е. классическая банкнота имела и золотое обеспечение. Со временем право эмиссии банкнот было закреплено за центральными банками. Изъятие золота из внутреннего обращения привело к тому, что во всех странах с 30-х гг. XX в. выпускаются не разменные на золото банкноты.