Антикризисное регулирование и посткризисное развитие банковской системы Казахстана в условиях глобализации

     -  слабость контроля и надзора  за деятельностью финансовых  институтов, особенно банков по  внешнему заимствованию и управлению рисками кредитной внешней экспансии;

     - кризис отразил, что современный  рынок в период глобализации - это далеко не саморегулируемая  система, он не в состоянии  функционировать «сам по себе», без активного вмешательства государства. Без активных антикризисных действий государств не остановить финансового кризиса в мире;

     -  золотовалютные резервы и средства  Национального фонда: следует  замораживать минимально необходимую  валюту, все остальное обратить в инвестиции, предпочтительнее в долгосрочные кредитные ресурсы банков с процентами. В кризисных условиях они быстро обесцениваются, в мире нет сверхнадежных финансовых инструментов, которые гарантируют их сохранность;

     -   должны быть установлены новые  биржевые правила, отсекающие  игры спекулянтов и обеспечивающие свободный доступ на биржи игроков, реально имеющих собственность. Дело в том, что в девяностые после снятия ограничений на инвестиционное участие банков и компаний избыточные потоки спекулятивных капиталов направлялись на мировые финансовые биржи, резко взвинчивая их стоимость. Стоимость отдельных ТНК и банков в десятки раз превышала реальную цену их собственного капитала [8].

     Исходя  из анализа ситуации в период кризиса  и изложенных выше проблем хотелось бы внести следующие предложения  по преодолению финансового кризиса и дальнейшему развитию экономики Казахстана:

     - в посткризисный период для  преодоления последствий кризиса  и дальнейшего развития экономики  республике требуется система  управления устойчивости финансового  сектора. А она должна быть  производной от выработки стратегий развития всех сегментов финансового сектора и стратегий государственных регуляторов. Необходимо разработать: «сценарные» стратегии развития всей экономики (макроэкономические параметры) и финансового сектора; пакетные меры правительства и государственных регуляторов финансового сектора, предотвращающие либо смягчающие воздействие различных шоков;

     -   чтобы не допустить рецессии  и стагнации экономики существенно ужесточить контроль над целевым направлением и доведением выделяемых государством денежных средств до реальных секторов. Представляется целесообразным ограничить банковскую маржу по операциям с выделяемыми государством кредитными ресурсами на уровне 1 % и ограничить процентную ставку за выданные кредиты;

     -   с целью замены внешних источников кредитных ресурсов создать Фонд долгосрочных финансовых ресурсов для кредитования экономики из средств Национального фонда, пенсионных накопительных и страховых фондов путем предоставления государственной гарантии. Такой шаг позволит решить ряд задач: во-первых, банки получат долгосрочный кредитный ресурс, во-вторых, НФ, НПФ, СФ извлекут стабильный инвестдоход, в-третьих, экономика будет обеспечена долгосрочными инвестициями в виде долгосрочных кредитов банков. Выгоды от них гораздо больше, чем инвестдоходов фондов от самостоятельного инвестирования и покупки ценных бумаг за рубежом;

     -   осуществлять жесткий контроль  на конвертированием на иностранную  валюту выделенных стабилизационных  и антикризисных средств, вывоза за пределы страны, как случилось в России при принятии мер для преодоления кризиса ликвидности;

     -   возвратить валютные средства  Нацфонда, реконвертировав в национальную  валюту и часть из них использовать для кредитования экономики на возвратной основе. В настоящее время нет излишней ликвидности и опасности «голландской болезни»;

     - прекратить экспорт нефти через  оффшорную зону и осуществлять жесткий контроль над полным поступлением экспортной выручки в страну;

     - обратить особое внимание на  состояние платежного баланса, сократить дефицит текущего счета страны путем уменьшения импорта, дефицита услуг, непроизводительных расходов за рубежом;

     -   обратить внимание на сбалансированность  госбюджета, урезав государственные, административные, управленческие расходы путем сокращения персонала, расходов на его содержание, роскошных излишеств;

     -   усилить меры по восстановлению  доверия юридических лиц, населения  и инвесторов, финансовых институтов  между собой путем предоставления госгарантий;

     - разработать и принять крупномасштабные госпрограммы модернизации жилищной, дорожно-транспортной и энергетической инфраструктуры, начать реализацию крупных госпроектов, предполагающих стимулирование экономии энергий, разработки альтернативных источников энергии;

     - в период кризиса объявить мораторий на 2-3 года па налоги МСБ, повышение тарифов естественных монополий (электро- и теплоэнергия, газ, транспорт), цен на ГСМ. Пожалуй, экономически целесообразнее государству не раздавать денег бизнесу, а не отбирать их из оборота бизнесменов;

     - чтобы реально помочь бизнесменам,  достаточно объявить для МСБ  налоговые каникулы на 2-3 года, т.е.  освободить от всех налогов (кроме отчислений в пенсионные фонды, подоходных налогов от физических лиц), что будет гораздо эффективнее кредитования через банк. Вспомним бизнес, начинавшийся в недрах СССР на заре перехода к рыночным отношениям: в 1985-1989 гг. предприниматели в первый год работы вообще не платили налогов, во второй - лишь наполовину, только на третий - в полном объеме;

     -  усилить регуляторную и надзорную функции государства за деятельностью финансовых институтов, прежде всего банков за внешним  заимствованием и управлением кредитного портфеля (рисков и внешней экспансии). 

     Глава 3. Посткризисная  стратегия развития банковской системы 

     Как показал мировой финансово-экономический  кризис, существующие модели финансовых отношений несовершенны и финансовые рынки и институты нуждаются в новых правилах игры. Оживление мировой экономики в III квартале 2009 г., подросшие цены на нефть, металлы и обнадеживающие статистические данные вызвали рост оптимизма в казахстанском обществе.

     Глава Европейского банка реконструкций  и развития (ЕБРР) сообщил, что наблюдаются  определенные признаки выхода мировой экономики из кризиса, однако об устойчивости этого процесса можно будет судить только при сохранении спроса в условиях свертывания антикризисных мер. Все еще существуют отдельные риски, балансы банков очищены не полностью. В значительной мере восстановление реальной экономики происходит благодаря мерам фискального стимулирования и количественного ослабления, проводимыми центральными банками. «Нам нужно увидеть насколько будет устойчив рост спроса, когда эти меры будут свернуты» - подчеркнул Томас Миров.

     Несмотря  на то, что проблемный портфель казахстанских банков в совокупности составляет треть от общего объема (убыток на 1 октября -3,1 трлн. тенге), «казахстанский банковский сектор миновал низшую точку кризиса и теперь его должно ожидать восстановление». Таково мнение аналитиков российской инвестиционной компании «ВТБ Капитал». На самом деле на фоне первых признаков восстановления экономики Казахстана, оптимистических прогнозов цен на сырьевые товары и притока в страну китайского капитала, успешной реструктуризации активов БТА Банк и Альянс Банк начинают выглядеть все более привлекательными с инвестиционной точки зрения. В 2010 г. банкам в общей сложности необходимо выплатить всего 3,8 млрд. долл. (против 10-12 млрд. долл. в 2008-2009 гг.), что им вполне по силам. Аналитики прогнозируют годовой рост кредитования экономики до 2012 г. в среднем на 16,3 %.

             С целью повышения устойчивости  финансового сектора, создания условий по недопущению недостатков, факторов нестабильности и явлений, обнаруженных в ходе мирового финансово-экономического кризиса, а также стимулирования инвестиционной активности и развития финансового сектора в посткризисный период в Казахстане принимаются определенные меры. Еще в период разгара мирового кризиса АФН РК принял постановление о постепенном увеличении с 1 октября 2009 г. минимального размера капитала банков.

     Кредитный, депозитный рынок в Казахстане формируют несколько крупных банков, влияние средних и мелких невелико, т.к. они, как правило, имеют узкую специализацию и слабую сеть филиалов. В то же время серьезные проблемы любого из мелких банков, вероятность которых достаточно высока в силу узкой специализации, концентрации кредитных рисков и неспособности конкурировать с более крупными, в случае усугубления ситуации вызывает сильный общественный резонанс и значительно снижает доверие к банковской системе в целом. В связи с этим АФН настаивает на снижении концентрации и усилении конкуренции в отрасли. Осуществить это планируется, в частности, за счет постепенного увеличения минимального размера капитала банков, что приведет к необходимости укрупнения и консолидации. Предполагается, что вырастет численность средних банков, способных к конкуренции, и снизятся риски в отрасли. Кроме того, предусмотрено создание региональных банков, к собственному капиталу которых будут применяться менее сниженные требования [9]. 16 ноября 2009 г. с одобрения Президента РК принята новая Концепция развития финансового сектора РК в посткризисный период. Она является продолжением предыдущей концепции на 2007-2011 гг., утвержденной постановлением Правительства РК от 25 декабря 2006 г. № 1284, которая не исчерпала своего потенциала.

     Изменившаяся  ситуация в экономике, особенно в  финансовом секторе страны, в связи  с мировым кризисом потребовала  новых условий игры. Президент  страны в мае 2009 г. дал поручение  правительству, Нацбанку РК и АФН РК разработать новый документ, учитывающий опыт кризисного периода. При этом он отметил, что «банковский сектор не прошел проверку свободным рынком, став проводником внешних шоков, вызвавших цепную реакцию распространения кризисных импульсов в реальный сектор экономики».

     Концепция состоит из пяти разделов и заключительного  положения, посвященных определению роли государства в мобилизации ресурсов, укреплению системы надзора и регулирования, усилению финансовых услуг, повышению качества корпоративного управления и прозрачности деятельности финансовых организаций, а также взаимодействию государственных органов.

     В документе предусмотрены повышение  роли государства в мобилизации  финансовых ресурсов, увеличение достаточности  капитала по всем финансовым институтам, серьезные повышения требований к системам риск-менеджмента и внутреннего контроля, совершенствования корпоративного управления, дополнительные меры по стресс-тестированию в сфере управления риском и ликвидностью. Красной нитью проходит в концепции ужесточение и изменение регулирования и надзора за деятельностью финансовых институтов. Самое главное в регулировании - избегать процикличности, оно должно быть контрцикличным. Что это означает? Регулирование в период экономического роста будет ужесточаться, а в период спада смягчаться. Причем этот подход будет применяться ко всем сегментам финансового рынка. Следует готовиться к проблемам (кризису): о контрмерах заявлять загодя, поскольку в период восстановления экономики они непопулярны, т.к. когда начнется рост их необходимо будет уже внедрять [10]. В настоящее время АФН ведется работа по совершенствованию подходов контрцикличного регулирования достаточности собственного капитала банков, предусматривающих увеличение требован ий по капиталу в период роста экономики и высвобождение капитала банка в период спада, направленные на формирование «буфера», снижающего нехватку финансовых средств во время спада экономической активности. Было также отмечено, что в период до 2012 г. агентством будет осуществляться «ручное» регулирование достаточности капитала. После 2012 г. регулирование достаточности капитала будет осуществляться на основе наличия полной статистики по произошедшим дефолтам и убыткам банков, что позволит применить к капиталу модель корректировки минимальной достаточности капитала, установить индивидуальные значения достаточности собственного капитала банков.

     Кризис  показал, что система оценки рисков в Казахстане была неадекватной, поэтому  ее принципы кардинально пересматриваются. Кроме того, АФН оставляет за собой право введения более высоких требований по достаточности капитала и к формированию более высокого уровня провизии банков в отдельных случаях. Следует отметить, что в соответствии с действующим Законом «О банках и банковской деятельности»[2] имеются три разных норматива достаточности капитала. Один стандартный, другой пониженный - для банков с холдинговой компанией. И самый высокий норматив для банков, у которых не имеется крупного участника прямого или косвенного финансового лица.

     Кроме того, в 2008 г. на основании поправок, внесенных в Закон «О финансовой устойчивости», реализована законодательная основа для внедрения системы раннего реагирования. Были приняты необходимые подзаконные акты, согласно которым отслеживаются определенные показатели, их изменения свидетельствуют о том, что финансовый институт перешел в зону повышенного риска. Это как раз тот случай, когда по отношению к финансовому институту, попавшему в зону риска, предъявляются более высокие требования. Какие именно - определено в нормативном акте. Это и есть индивидуальный подход. А финансовому институту следует представить план выхода из группы риска, найти самые оптимальные решения по реструктуризации бизнеса, привлечении инвесторов.