Анализ прибыли и рентабельности на предприятии

         Распределение прибыли  на предприятиях различных организационных форм имеет свои особенности. Прибыль полного товарищества распределяется между участниками в соответствии с учредительным договором, в котором определяются доли его участников. Каждый участник, получив часть прибыли, учитывает ее в качестве внереализационного дохода и с общей суммы в установленном порядке исчисляет налог, который вносит в бюджет. При недостаточности прибыли вкладчики получают меньший процент прибыли на свой вклад, либо недостающая часть прибыли может быть выплачена в следующем году.

         В коммандитном товариществе с балансовой прибыли вносится налог на прибыль для юридических лиц. После этого часть прибыли направляется вкладчикам в доле, соответствующей их вкладу в капитал товарищества, затем прибыль направляется на техническое и социальное развитие. Остаток прибыли распределяется между действительными членами (полными товарищами). В том случае, если прибыль получена не в полном объеме или не получена вовсе, возможны разные варианты.

         При убытках необходимо продать часть имущества и  отдать вкладчикам их долю прибыли.

         При недостаточности  средств может быть принято решение о невыплате пайщикам прибыли.

         Прибыль общества с  ограниченной ответственностью (ООО) облагается налогом и распределяется в порядке, установленном для юридических лиц. Каждому участнику выплачивается доля прибыли, которая соответствует его вкладу в уставный капитал, после внесения в бюджет налогов, других платежей, после направления прибыли на развитие производства и материальное поощрение персонала.

         В акционерных обществах  механизм распределения и порядок выплаты дивидендов отражен в Уставе общества. Особенностью распределения прибыли в акционерных обществах является формирование резервного и других фондов, которые предназначаются для покрытия убытков и в случае низкой прибыли отчетного года для выплаты доходов по ценным бумагам. Часть прибыли, используемой на накопление, может быть направлена на увеличение уставного капитала или в качестве взноса в уставный капитал дочернего общества. Возможно использование части прибыли для распределения между работниками в виде денежных средств или акций. В целях развития производства при недостаточности прибыли может быть принято решение о реинвестировании дивидендов по простым акциями и о невыплате доходов их владельцам. Важнейшим моментом финансового планирования является распределение прибыли на инвестируемую часть и дивиденды, так как от этого зависит развитие акционерного общества и его возможности выплачивать дивиденды в будущем. Высокие дивиденды ведут к «проеданию» основного капитала, низкие — снижают рыночный курс акций.

         Государственные унитарные  предприятия обладают определенной самостоятельностью в плане распределения прибыли. Размер прибыли, перечисляемой в бюджет, определяется в Уставе при его образовании. Прибыль, изымаемая государством, выступает не в виде налогов и сборов, а в виде арендной платы, уплачиваемой арендатором (предприятием) собственнику (государству) за пользование имуществом.

         Порядок распределения  прибыли на казенных предприятиях регулируется Типовым уставом казенного завода и порядком планирования и финансирования деятельности казенных заводов. Прибыль от реализации, произведенной в соответствии с планом-заказом, направляется на финансирование мероприятий, обеспечивающих выполнение плана-заказа, плана развития и на другие производственные цели, а также на социальное развитие по нормативам, которые утверждаются Министерством финансов РФ. Через различные денежные фонды  осуществляются обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми средствами, а также расширенного воспроизводства, финансирование научно-технического прогресса, освоение и внедрение новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками. Чистая прибыль используется на образование следующих фондов: резервного, производственного и фонда накопления.

         Резервный фонд  предприятия  определяется  при  его   учреждении в размере, зависящем от объявленной величины уставного капитала. Формируется путем  ежегодных  отчислений  из  чистой  прибыли  (или, согласно закону,  из  других  источников)  до  предусмотренного  размера, который во всех случаях не может быть менее 15% уставного капитала. При полном или частичном использовании средств резервного  фонда  он должен  быть,  соответственно,  сформирован  вновь  или   восполнен путем последующих ежегодных отчислений не менее 5% от чистой  прибыли  предприятия до размера, определенного Уставом. Средства резервного фонда предприятия направляются на: покрытие непредвиденных убытков; выплату  дивидендов  по  привилегированным  акциям  и   процентов по облигациям при отсутствии или недостаточности у предприятия иных средств для этих целей; покрытие балансового убытка за отчетный год.

         Задачи фонда производственного  развития - обеспечивать конкурентоспособность  производимой предприятиям продукции    (работ,    услуг),         надежную перспективу производственно-хозяйственного развития,  эффективность  капиталовложений и, как следствие, - рост прибыльности предприятия и повышение котировки  его акций. Фонд производственного развития используется на:

         -техническое перевооружение,  реконструкцию,  расширение  действующих  производств и освоение новых;

         -освоение  новой   и  модернизированной  продукции   (работ,   услуг), изготовление  опытных образцов и  освоение  прогрессивных  технологических  процессов; 

         - проведение          научно-технических,           исследовательских, опытно-конструкторских  и  проектных  работ,  приобретение  оборудования, приборов и других товарно-материальных ценностей для этих работ;

         - компенсацию   повышенных  затрат  при  производстве  новой  продукции (работ, услуг) в период ее освоения;

         - строительство или  приобретение у других юридических и физических лиц зданий,  сооружений  или  иного  имущества   производственно-технического назначения.

         Фонд потребления - источник средств, зарезервированных  хозяйственным субъектом для  осуществления мероприятий по социальному развитию (кроме капитальных вложений) и материальному поощрению коллектива. Фонд потребления предприятия включает в себя все виды расходов на оплату труда работников предприятия, в том числе и не состоящих в его штате; денежные выплаты и поощрения, доходы (проценты, дивиденды), выплачиваемые по акциям трудового коллектива и вкладам членов трудового коллектива в имущество предприятия; оплату ежегодных и дополнительных отпусков; стоимость услуг, бесплатно предоставляемых работникам отдельных отраслей. Размер фонда потребления предприятия поставлен в зависимость от увеличения объема производства продукции, работ, услуг в сопоставимых ценах.

         Фонд потребления  направляется на следующие цели:

         • на выплату единовременных вознаграждений по итогам работы за      год;

         • на выплату пособий;

         • на оплату проезда;

         • на выдачу беспроцентных  ссуд;

         • на установление надбавок к пенсиям работающим пенсионерам;

         • единовременные поощрения  работников;

         • установлеие трудовых и социальных льгот;

         • на выплату дивидендов по ценным бумагам.

          Свободный остаток прибыли, остающейся после ее направления на указанные цели, подлежит изъятию в доход федерального бюджета. 
 
 

         1.4 Рентабельность - показатель эффективности работы  субъекта хозяйствования. Виды рентабельности. Пути повышения рентабельности. 

         Рынок предъявляет  определенные требования к субъектам  хозяйствования в плане организации  и реализации того или иного вида бизнеса. Динамичность рыночных отношений обусловливает принятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности.

         Для оценки уровня эффективности  работы получаемый результат — прибыль, сопоставляется с затратами или с используемыми ресурсами. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности и прибыльности. Соизмерение прибыли с затратами или ресурсами характеризует рентабельность. Рентабельность есть относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, а следовательно, может использоваться при сравнении различных субъектов хозяйствования. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы.

         Выделяют показатели рентабельности, используемые для оценки эффективности применяемых в  производственной, коммерческой и иной деятельности авансированных ресурсов и затрат, и показатели, на основе которых определяют доходность и эффективность использования имущества.

         Оценочным показателем  производственно-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования является рентабельность продаж. Она отражает уровень спроса на продукцию, работы и услуги, насколько правильно субъект хозяйствования определил товарный ассортимент и товарную стратегию. Рентабельность продаж характеризует отношение прибыли к величине выручки от реализации продукции (работ, услуг), выраженное в процентах: 

         R продаж = Пч / Vpn *100%, где

          Пч — чистая  прибыль, 

         Vpn — объем реализованной  продукции, работ, услуг. 

         Одним из условий  процветания предприятий является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предполагаемые товары. Однако данный процесс не сопровождается снижением цен на потребляемые ресурсы, роль дефлятора цены в формировании доходности понижается. Это переключает сферу усилий руководства на контроль за внутренними факторами роста прибыли, снижение материалоемкости, трудоемкости, повышение фондоотдачи основных фондов и на объем, качество и структуру продукции, на уровень организации и управления, на структуру капитала и его источников, на прибыль по видам деятельности и ее использования.

         Предприятие может  выпускать несколько видов продукции. Чтобы определить влияние рентабельности отдельных изделий на общую рентабельность продукции, необходимо:

         1.Определить удельный  вес каждого вида продукции  в объеме реализации;

         2.Рассчитать индивидуальные  показатели рентабельности;

         3.Определить величину  влияния рентабельности отдельных изделий на ее среднюю величину.

         Для этого необходимо значение индивидуальной рентабельности умножить на долю изделий в общем объеме реализованной продукции:

                              n

         R продаж = E Riqi, где

                              i=1

         Ri — рентабельность i вида изделия,

         qi — доля i вида  продукции в общем объеме реализации,

         n — количество  выпускаемых изделий. 

         Рентабельность капитала характеризует величину прибыли  с каждого вложенного рубля средств  предприятия.

         Основными показателями рентабельности капитала являются:

         • рентабельность активов (имущества),

         •рентабельность текущих  активов,

         •рентабельность инвестиций,

         •рентабельность собственного капитала. 

         Рентабельность имущества = Прибыль в распоряжении предприятия / Средняя величина активов  

         Данный показатель говорит, сколько единиц прибыли  получено с единицы стоимости активов независимо от источника привлечения средств.

         Под прибылью в распоряжении предприятия понимают прибыль, остающуюся после уплаты налогов и погашения расходов, относимых на чистую прибыль: 

         R текущих активов  = Прибыль в распоряжении предприятия  / Средняя величина текущих активов.  

         Для предприятий, работающих на правах акционерных обществ, основным показателем оценки степени доходности вложенных капиталов принято считать отношение чистой прибыли (Пч), балансовой (Пб) или в распоряжении предприятия (П р.п.) к источникам собственного капитала: