Анализ и оценка финансовой устойчивости организации

       (стр.290-стр.230)/(стр.610+ стр.620+ стр.630+ стр.650) 

       Оптимальное значение    ≥ 1,5 – 2.

 

       2.2 Анализ и оценка финансовой устойчивости организации.

 

      Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния является исследование  показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных  и относительных показателей.

      Практическая  работа  проводится на основании данных финансовой отчетности. Необходимой информационной базой является бухгалтерский баланс. Для полного исследования привлекаются данные, содержащиеся в приложении к бухгалтерскому балансу.

       На  практике следует соблюдать следующее  соотношение:

       Оборотные активы < (Собственный  капитал Х 2 – Внеоборотные активы)

       Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.

       Наиболее  точным и часто применяемым способом оценки финансовой устойчивости организации с помощью абсолютных и относительных показателей.

       2.2.1 Анализ обеспеченности запасов источниками их  формирования

       Абсолютные  показатели финансовой устойчивости – это показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. При этом общая величина запасов берется равной сумме строк 210 «Запасы» и 220 «НДС по приобретенным ценностям» Баланса соответственно.

       Для характеристики источников формирования запасов используются показатели, отражающие степень охвата разных видов источников.

1. Наличие собственного оборотного капитала (СОК)

       СОК = СК – ВА = (стр. 490+ стр. 640 – стр. 190)

       где  СК – собственный капитал, ВА – внеоборотные активы

2. Наличие собственного и приравненного к нему капитала – перманентного капитала (ПК):

       ПК = СОК + ДО (стр. 490+ стр. 640 + стр.590)

       где  ДО – долгосрочные обязательства.

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ)

       ОИ = СОК + ДО + КК = (стр. 490+ стр. 640 + стр.590 + стр. 610)

       где КК – краткосрочные кредиты и займы.

       Трем  показателям наличия источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  этими источниками:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала   (D СОК)

       D СОК = СОК – З

       где З – запасы

       2) Излишек (+) или недостаток (-) перманентного капитала (D ПК)

       D ПК = ПК – З

       3) Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов (D ОИ)

       D ОИ = ОИ – З

       Выявление этих трех показателей позволяет определить тип финансовой устойчивости организации. Выделяют четыре типа финансовой устойчивости: абсолютная, нормальная, неустойчивая, кризисная (см. табл. 5). 

       Таблица 5. Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций.

 

       1. Абсолютная устойчивость  финансового состояния  - встречается крайне редко и задается условиями: излишками (+) СОК, ПК и ОИ или их равенством с величиной запасов, т.е.

       СОК ³ З, ПК ³ З, ОИ ³З

       2. Нормальная устойчивость  финансового состояния   - гарантирует платежеспособность и задается условиями: недостатком (-) СОК, излишками (+) ПК и ОИ или их равенством с величиной запасов, т.е.:

       СОК < З,  ПК ³ З,  ОИ ³ З

       3. Неустойчивое финансовое  состояние – сопряжено с нарушением платежеспособности, однако сохраняется возможность восстановить равновесие за счет пополнения собственного капитала и дополнительного привлечения кредитов и займов. Этот тип задается условиями: недостатком (-) СОК, недостатком (-) ПК, излишком (+) ОИ или его равенством с величиной запасов, т.е.

       СОК< З, ПК < З, ОИ ³ З

       4. Кризисное финансовое  состояние означает, что организация находится на грани банкротства, так как в этой ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные средства не покрывают даже кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств. Этот тип задается условиями: недостатком (-) СОК, недостатком (-) ПК и недостатком (-) ОИ, т.е.:

       СОК< З, ПК < З, ОИ < З 

 

Таблица 6. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования

 

       Рассматриваемая нами финансовая ситуация ООО «Медиком» относится к абсолютной устойчивости, о чём свидетельствуют показатели собственного оборотного капитала, перманентного капитала и основные источники формирования запасов.

       2.2.2 Анализ финансовой устойчивости с помощью относительных показателей 

       Финансовая  устойчивость может быть оценена  с помощью относительных показателей – коэффициентов, характеризующих степень независимости организации от внешних источников финансирования. Наиболее распространенные показатели представлены в таблице 7.  

Таблица 7.Коэффициенты финансовой устойчивости.

 

       Анализ  финансовой устойчивости с помощью  относительных показателей для  ООО «Медиком» приведен в табл. 8.

 

Таблица 8. Динамика показателей финансовой устойчивости организации