Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ЗАО «Строминвест»

Рост экономической рентабельности в отчетном периоде на 19,56 % прежде всего связано с ростом оборачиваемости в отчетном периоде его влияние составило 15,899%, при этом снижение рентабельности продаж на 3,661 %, привело к увеличению экономической рентабельности на 19,56 %.

Снижение же оборачиваемости активов  на 0,03 обусловлено увеличением на 1,77% влиянием роста выручки, сокращен этот рост на 1,8 под влиянием повышения  абсолютной величины активов.

Увеличение рентабельности продаж в отчетном периоде на 4,6 % в большей  степени обусловлено снижением  себестоимости на 4,6%.

Рост выручки в отчетном периоде  отчасти компенсировал снижение уровня себестоимости – на 19,47 %. Вместе с тем увеличение себестоимости  продукции привнесло в рост ее уровня 14,87 %.

Таким образом, рассматривая финансовую рентабельность как обобщающую характеристику эффективности финансово-хозяйственной  деятельности организации, можно сделать  вывод о снижении этой эффективности. В большей степени данные тенденции  связаны с увеличением себестоимости производства продукции, все большей ориентацией на использование собственных источников средств без привлечения заемных. Положительные тенденции в изменении показателей эффективности обусловлены ростом выручки от продаж продукции за счет наращивания объемов продаж, а также роста цен.

Ориентируясь на полученные результаты анализа, можно предположить, что  в своей деятельности организации  следует ориентироваться на снижение уровня себестоимости производимой продукции, снижение относительной  величины собственного капитала в совокупном при увеличении активов и выручки, а также снижение зависимости  от операций не связанных с основной деятельностью. Главным образом снижение себестоимости должно способствовать повышению степени заинтересованности собственников предприятия в основной производственной деятельности, следовательно, наращиванию активов в части прежде всего производственных оборотных средств, привлечению дополнительных источников финансирования. Росту объемов продаж продукции также может способствовать эффективная реализация маркетинговой программы.

 

Заключение

 

Проведенный анализ показал, что возможно на предприятие осуществляется неэффективное  управление ресурсами. В анализируемом  периоде имущество организации  возросло на 6574 тыс. рублей или 52,53%. В  то же время темп прироста доходов  за период составил 22124 тыс. руб. или 25,81%. Так как темп прироста имущества  превышает темп прироста доходов, то можно сделать вывод, что использование  имущества, находящегося у предприятия  неэффективно.

Можно отметить, высокую финансовую устойчивость предприятия и платежеспособность. Это обусловлено тем, что в отчетном периоде сильно выросли объемы ОА и собственных средств, при этом также наблюдалось увеличение заемных средств.

Оценка соответствующих групп  ликвидности показала, что у организации  недостаточно наиболее ликвидных активов  для покрытия краткосрочных обязательств со сроком погашения до 3-х месяцев  и быстро реализуемых активов  для покрытия обязательств со сроком погашения от 3-х до 6-ти месяцев.Платежный недостаток по первой группе ликвидности в абсолютном выражении составляет 2719 тыс. рублей на начало и 2820 тыс. рублей конец года. На основании этого можно предположить, что организация будет испытывать трудности в расчетах в ближайший квартал. По второй группе ликвидности на начало периода наблюдался излишек в размере 1020 тыс. руб., но он не может покрыть недостаток первой группы на начало периода, но на конец периода наблюдается излишек в размере 3488 тыс. руб., который может покрыть недостаток первой группы на конец периода. Следовательно, на конец периода организация оказалась в состоянии оплатить свои обязательства в сроки от 3-х до 6-ти месяцев. Общий показатель ликвидности находится в пределах нормы. Соответственно можно сделать вывод, что баланс организации является ликвидным.

За период доля оборотных активов  в балансе имела тенденцию  к росту, показатель вырос на 0,01, и составил 0,64. Данное изменение объясняется, прежде всего, ростом запасов.

Не смотря на высокую долю запасов  в структуре оборотных активов, предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью, что связано с  наличием высокого уровня СОС. Т. е. у  предприятия достаточно собственных  средств для формирования запасов и затрат.

Операционный цикл организации  увеличился, что свидетельствует  о замедлении оборачиваемости совокупного  капитала. Финансовый цикл также увеличился, что говорит о том, что снижается  деловая активность организации.

Был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности, который равен 0,94. Он показал, что при существующей финансовой политике предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.

Проведенный анализ показал, что в  отчетном периоде у организации  снизился уровень себестоимости, что  положительно сказалось на прибыли. Не смотря на это, в отчетном периоде  величина чистой прибыли возросла на 2455 тыс. рублей. Данный рост связан: со снижением % к уплате на 100 тыс. руб., увеличением прочих расходов на 3236 тыс. руб. и увеличением налога на прибыль на 4430. В тоже время,  снижению величины чистой прибыли способствовало: снижение прибыли от продаж на 635 тыс. руб., увеличением прочих доходов  на 63 тыс. рублей.

Главным образом данное увеличение обеспечено изменением прибыли от продаж за счет снижения себестоимости на  4960,69 тысяч рублей. Кроме того, прибыль  от продаж выросла за счет увеличения цены на 1364,4 тыс. рублей, а за счет изменения  объемов продаж на 781,63 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения увеличилась  на 3090 тыс. руб. Она учитывает как всю безналичную амортизацию оборудования и зданий, так и стоимость финансирования долга. Однако при её расчёте не учитываются налоги и единовременные (так называемые “чрезвычайные”) затраты.

Подводя итог, можно сделать вывод, что организация работает эффективнее, чем в предыдущем периоде.

За период организация повысила эффективность использования своего капитала (экономического потенциала), что объясняется ростом экономической  рентабельности на 19,56%. Данный рост экономической  рентабельности обусловлен увеличением  коэффициента оборачиваемости совокупного  капитала, и данный рост был увеличен рентабельностью продаж.  Основными  путями увеличения экономической рентабельности являются повышение рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости  совокупного капитала.

Финансовая рентабельность увеличилась  на 31,88, это увеличение было скомпенсировано  ростом экономической рентабельности на 19,56. Эта тенденция снижает  эффективность использования финансового  потенциала организации. В качестве основных путей повышения финансовой рентабельности можно назвать следующие: рост экономической рентабельности, то есть повышение эффективности  использования капитала предприятия, и увеличение коэффициента финансовой зависимости.

Рентабельность продукции увеличилась  на 5,46 %. В то же время снижение уровня себестоимости на 4,6 % привело к  увеличению рентабельности продаж на 4,6 %.

Основными путями повышения рентабельности продукции являются:

а) снижение экономически нецелесообразных затрат;

б) рост объема продаж в натуральном  выражении;

в) рост цен на неэластичную продукцию  и снижение цен на эластичную.

 

 

 

 

 

 

 

Список  используемой литературы

 

1. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности: учебно-методическое пособие. – МЭСИ, 2005
2. Бредникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособ./ Т. Б. Бредникова. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 215 с.
3. Ефимова О. В. Финансовый анализ/ О. В. Ефимова. – 4-е изд., испр. и доп.. – М.: Бухгалтерский учет, 2002. – 58 с.
4. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник/ В.В.Ковалев, О. Н. Волкова. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М.,  200, 2002, 2004. – 424 с.
5. Абрютина М.С.  Анализ финансово-экономической деятельности предприятия : учебно - практическое пособие/ М.С. Абрютина, А.В. Грачев. -3-е изд., испр. и доп.. -М.: Дело и Сервис, 2001. -272 с.
6. Бороненкова С.А.  Экономический анализ в управлении предприятием/ С.А. Бороненкова. - М.: Финансы и статистика, 2003. -224 с.
7. Бочаров В.В.  Финансовый анализ: учебное пособие/ В.В. Бочаров. -СПб.: Питер, 2002. -240 с.
8. Гиляровская  Л.Т.  Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов/ Л.Т. Гиляровская. - Спб.: Питер, 2003. -240 с.

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

                                                                                  Бухгалтерский баланс

                                                             На 31 декабря     2008_ г.                                                       Форма № 1

 

       Организация – ЗАО «Строминвест»

       Вид деятельности  – производство                                                                       Единица измерения: тыс.руб.

Актив	Код строки		На начало отчетного года	На конец отчет-  ного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ Нематериальные активы	110		121	136
Основные средства	120		4489	5064
Незавершенное строительство	130		70	140
Долгосрочные финансовые вложения	140		1213	1449
Итого по разделу I	190		5893	6789
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210		3174	4131
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211		2123	3034
готовая продукция и товары для перепродажи	214		893	994
расходы будущих периодов	216		158	103
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	220		150	276
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной   даты)	240		2800	7058
в том числе: покупатели и  заказчики	241		2390	6512
Денежные средства	260		498	835
Итого по разделу II	290		6622	12300
БАЛАНС	300		12515	19089
Пассив		Код строки	На начало   отчетного периода	На конец отчет-  ного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал		410	12	12
Добавочный капитал		420	2528	2528
Резервный капитал		430	2	2
в том  числе: резервы, образованные  в соответствии с законодательством		431	2	2
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		470	4809	9080
Итого по разделу III		490	7351	11622
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты		610	1780	3570
Кредиторская задолженность		620	3217	3655
в том числе: поставщики и  подрядчики		621	813	1654
задолженность  перед персоналом организации		622	310	1100
задолженность перед государственными внебюджетными фондами		623	510	642
задолженность по налогам  и сборам		624	890	202
прочие кредиторы		625	694	57
Доходы будущих периодов		640	167	242
Итого по разделу V		690	5164	7467
БАЛАНС		700	12515	19089

 

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках

 

                                                                                                за 2008г.                                         Форма № 2

       Организация  – ЗАО «Строминвест»

       Вид деятельности  –производство                                                                         Единица измерения: тыс.руб.

Показатель		За отчетный  период	За аналогичный период преды-  дущего года
наименование	код
1	2	3	4
Доходы и расходы  по обычным видам  деятельности Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  налога на добавленную стоимость, акцизов  и аналогичных обязательных платежей)	010	107841	85717
Себестоимость проданных  товаров, продукции,   работ, услуг	020	(97384)	(81347)
Валовая прибыль	029	10457	4370
Прибыль (убыток) от продаж	050	10457	4294
Прочие доходы и расходы Проценты к уплате	070	(200)	(300)
Доходы от участия в  других организациях	080	20	15
Прочие операционные доходы	090	202	144
Прочие операционные расходы	100	(830)	(486)
Внереализационные расходы	130	(4029)	(1137)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	5620	2530
Текущий налог на прибыль	150	(1349)	(714)
Чистая прибыль (убыток) очередного  периода	190	4271	1816
СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые  обязательства (активы)	200	-	107
Базовая прибыль (убыток) на акцию		356	151
Разводненная прибыль (убыток) на акцию		356	151