Анализ финансовой ситуации и диагностика вероятности банкротства предприятия

Проведем анализ финансовой ситуации на основании методики Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, которая заключается в классификации организаций по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах. Анализ по модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой прогнозирования несостоятельности (банкротства) организаций проведем в таблице 7.

Таблица 7

Анализ финансовой состоятельности ООО «Горизонт» 

Оцениваемые финансовые показатели	Значение показателя	Класс	Баллы
Коэффициент  абсолютной ликвидности	0,22	IV класс	4,4
Коэффициент быстрой ликвидности	0,54	V класс	2,1
Коэффициент текущей ликвидности	1,36	IV класс	1,9
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,05	VI класс	0
Доля оборотных средств в активах	0,35	III класс	5,4
Коэффициент автономии	0,63	I класс	10
Коэффициент финансовой устойчивости	0,74	I класс	7
Итого			30,8

 

Таким образом, по сумме баллов, ООО «Горизонт»  принадлежит к пятому классу, что означает, что означает, что финансовая ситуация организации характеризуется как кризисная.

Кризисная ситуация означает, что параметры всех составляющих достигли критических значений, и требуется финансовое оздоровление организации.

2. Предложения по финансовому оздоровлению ООО «Горизонт»

 

Проведенный анализ финансовой ситуации показал, что ООО «Горизонт»  находится в кризисной финансовой ситуации, которая характеризуется неплатежеспособностью организации.

Наступление неплатежеспособности означает превышение расходования денежных средств над их поступлением в условиях отсутствия резервов покрытия, то есть образование дефицита денежных средств. В этот момент чаще всего и начинаются «проблемы» с кредиторами предприятия.

Сущность мер финансового оздоровления на данном этапе заключается в маневрировании денежными потоками для заполнения разрыва между их расходованием и поступлением. Маневрирование осуществляется как уже полученными и материализованными в активах предприятия средствами, так и теми, что могут быть получены, если предприятие переживет кризис. Покрытие дефицита денежных средств на данном этапе должно быть осуществлено путем увеличения поступления денежных средств (максимизацией).

Обеспечить решение этой задачи позволят следующие меры:

• совершенствование (или создание) платежного календаря;
• превращение низколиквидных активов в денежные средства или погашение с их помощью краткосрочных обязательств предприятия;
• переоформление краткосрочной задолженности в долгосрочную.

Финансовый кризис в организации, как правило, свидетельствует о слабой эффективности платежного календаря или о его отсутствии.

В условиях дефицита денежных средств в платежном календаре должны быть учтены следующие особенности.

ООО «Горизонт»  необходимо составить платежный календарь на следующий отчетный период и определить сумму нехватки денежных средств. При этом в графике предстоящих платежей необходимо определить текущие платежи и платежи по просроченной задолженности. В платежах по просроченной задолженности необходимо выделить кредиторскую задолженность, просроченную свыше 3 месяцев.

В графике предстоящих платежей приоритет должен быть отдан просроченной кредиторской задолженности свыше 3 месяцев, поскольку именно эти кредиторы могут инициировать в судебном порядке процедуру банкротства предприятия.

На основании платежного календаря необходимо дефицит денежных средств для выполнения графика предстоящих платежей.

Сумма дефицита денежных средств является ориентиром для при выборе способов его устранения. Например, отдельные платежи могут быть перенесены на более поздние сроки (но не более, чем на 3 месяца после возникновения обязательства предприятия по уплате). Можно заменить одно платежное средство на другое.

Скорректированный таким образом платежный календарь дает информацию о дефицитах и сроках, в которые этот дефицит должен быть погашен во избежание угрозы банкротства.

Реализация излишков сырья и материалов может проводиться только в части, которая не повлияет на нормальную деятельность организации. Для этого необходимо разделить остатки на производственные и непроизводственные, и определить норматив (если такой норматив не установлен) остатков производственных материалов, необходимых для осуществления производственной деятельности организации.

На основе проведенного анализа и определяются остатки сырья и материалов, подлежащие реализации. При этом необходимо быть готовым продать их с убытком.

Способами перевода краткосрочной задолженности в долгосрочную могут быть заем (кредит) или реструктуризация. При этом под понятием долгосрочной задолженности подразумевается задолженность, погашение которой производится с определенной отсрочкой времени, необходимого для устранения угрозы банкротства (необязательно свыше 1 года).

Заем (кредит). Суть данного способа сводится к получению денежных средств по договору займа или кредитному договору, возврат по которым будет произведен спустя определенное время, и погашению с помощью этих средств краткосрочных обязательств. В итоге организация погашает свои краткосрочные обязательства, но у нее возникает аналогичное по размеру обязательство по возврату займа или кредита. Отрицательным моментом является то, что необходимо будет погасить вновь возникшее обязательство в большем размере – с учетом оговоренных в договоре процентов.

В то же время, вероятность получения займа или кредита у организации, которая находится в тяжелом финансовом положении, крайне низка. В данном случае денежные средства могут быть выданы только под залог высоколиквидного имущества.

Реструктуризация. Сама по себе реструктуризация не является специфической мерой финансового оздоровления, так как может применяться и при относительно благополучном состоянии организации. Однако кризисная ситуация, с одной стороны, несколько облегчает реструктуризацию долгов, а с другой – оправдывает такие ее формы, которые в нормальном состоянии обычно не применяются.

Реструктуризация задолженности предполагает согласование сторонами сроков погашения существующей задолженности на основе подписания сторонами соответствующего графика. Реструктуризация выгодна как должнику, так и кредитору. С одной стороны кредитор понимает, что, начав судебный процесс по взысканию задолженности, реально он сможет получить денежные средства не скоро. С другой стороны должник заинтересован в определении графика погашения задолженности, который позволит ему снять «напряжение» по данной задолженности и получить драгоценное время, необходимое для финансового оздоровления.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Целью работы является исследование методики экспресс-диагностики вероятности банкротства предприятия.

Для достижения цели поставлено ряд задач:

– провести экспресс-диагностику вероятности банкротства предприятия ;

– рассмотреть механизмы финансовой стабилизации предприятия в условиях банкротства.

Объектом исследования является ООО «Горизонт» г. Барнаула.

В ходе выполнения работы были поставлены и выполнены следующие задачи:

– проведен анализ финансового состояния ООО «Горизонт»;

– проведена экспресс-диагностика вероятности банкротства предприятия;

– разработаны предложения, направленные на финансовое оздоровление.

Анализ финансового состояния ООО «Горизонт» выявил неудовлетворительную структуру баланса. Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования запасов  затрат намного ниже нормативного значения. Финансовое состояние предприятия определено как неустойчивое. На основании анализа финансового состояния сделан вывод о возможности утраты платежеспособности и угрозы банкротства.

Экспресс-диагностика вероятности банкротства предприятия проводилась по различным методикам. В результате экспресс-диагностики сделан вывод о том, что угроза банкротства высока. При этом возможность восстановления платежеспособности в течение шести месяцев отсутствует.

В целях финансового оздоровления разработано ряд предложений: совершенствование (или создание) платежного календаря; превращение низколиквидных активов в денежные средства или погашение с их помощью краткосрочных обязательств предприятия; переоформление краткосрочной задолженности в долгосрочную.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 29.12.2014) [Электронный ресурс]// СПС «КонсультантПлюс». – М., 1992-2014.
2. Приказ Минэкономики РФ от 1 октября 1997 г. № 118 «Об утверждении Методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)» [Электронный ресурс] //СПС «КонсультантПлюс».– М., 1992-2014.
3. Письмо Федерального управления по делам о банкротстве 
   от 13.05.1997 г. № ВК-03/724 «Порядок расчетов системы критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных 
   организаций» [Электронный ресурс] //СПС «КонсультантПлюс».– М., 1992-2014.
4. Богданова Т.К., Алексеева Ю.А. Прогнозирование вероятности банкротства предприятий с учетом изменений финансовых показателей в динамике/ Т.К. Богданова, Ю.А. Алексеева//Бизнес-информатика. – 2011. – № 1(15). – С. 50-59.
5. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник для вузов:/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Дело и сервис, 2011. – 384с.
6. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия решений: учебник / О.В. Ефимова. – 4-е изд., испр. и доп. – М.: Издательство «Омега-Л», 2013. – 423 с.
7. Загидуллина Л.В.,   Курманова  Л.Р. Диагностика вероятности банкротства как основа управления финансовой устойчивостью организации/ Л.В. Загидуллина Л.В.,   Л. Р. Курманова// Международный научный журнал «Инновационная наука». – 2015. – № 6. – С. 103-108.            
8. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. для вузов/ А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева.- М.: Юнити-Дана, 2010. – 639 с.
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры/В.В. Ковалев, – М.: Финансы и статистика, 2013. – 416с.
10. Костенко Д.И. Методические аспекты процесса диагностики банкротства предприятий/ Д.И. Костенко// Научные ведомости Белгородского государственного университета. Серия: История. Политология. Экономика. Информатика.– 2012. – № 7–1(126). – том 22
11. Курманова Д.А., Курманова Л.Р. Финансовая стратегия в системе управления социально-экономическими процессами // «Стратегическое управление организациями: традиционные и современные методы». Сборник научных трудов Международной научно-практической конференции.- СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2013. – 67-71.
12. Погребинский М.С. Проблемы информативности финансового анализа при проведении процедур несостоятельности (банкротства)/ М.С. Погребинский// Известия Иркутской государственной экономической академии. – 2011. – № 2. – С. 65-69.
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий/ Г.В. Савицкая – М.: ИНФРА-М, 2013. – 544 с.
14. Финансовое оздоровление предприятия: методология учетно-аналитического обеспечения: монография/В.Л. Поздеев, Е.А. Астраханцева, Т.Л. Леухина, Е.А. Лукачанова: под общей ред. В.Л. Поздеева. – Казань: Изд-во «Печать-Сервис ХХ1 век», 2013. – 310 с.
15. Шеремет А. Д. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник  для вузов по направлению 080100 «Экономика»/ А. Д. Шеремет, Е. В. Старовойтова. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 617 с. 
16. Шеремет, А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 208 с.
17. Шеремет, А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 212 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

 

Бухгалтерский баланс ООО «Горизонт» на 31.12.2014

 

 

 

Форма по ОКУД								0710001
Дата (число, месяц, год)								31	12		2014
Организация	ООО «Горизонт»				по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика					ИНН
Вид экономической  деятельности						по  ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности
				по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.					по ОКЕИ			384

Местонахождение (адрес)           

		На 31.12.2014 г.	На 31.12.2013 г	На 31.12.2012 г
Наименование показателя
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	1110
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок	1120
Нематериальные поисковые активы	1130
Материальные поисковые активы	1140
Основные средства	1150	33455	32621	37528
Доходные вложения в материальные ценности	1160
Финансовые вложения	1170
Отложенные налоговые активы	1180
Прочие внеоборотные активы	1190
Итого по разделу I	1100	33455	32621	37528
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	10922	10013	12129
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	146	161	194
Дебиторская задолженность	1230	3287	4093	4812
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	3354	2495	3315
Прочие оборотные активы	1260
Итого по разделу II	1200	17709	16762	10450
БАЛАНС	1600	51164	49383	58978