Анализ финансовой отчетности на примере ООО "Мост"

 

      В 2003-2004 гг. в структуре активов  баланса предприятия произошли  кардинальные изменения, так доля оборотных  активов в общей структуре  актива в 2004г. превысила необоротные  активы. Исходя из этого можно сделать  вывод, что предприятие потихоньку «свертывает» производственную деятельность и все больше занимается торговлей. Хотя доля запасов предприятия остается довольно высокой (26,2% в 2003г. 25,5% в 2004г.).

      Увеличивается удельный все дебиторской задолженности  в общей структуре оборотных активов предприятия (с 35% в 2003г. до 48% в 2004г.) что свидетельствует об ухудшении дебиторской политики предприятия.

      Относительно  пассивов предприятия, то тут прослеживаются тенденции с предыдущего периода: наблюдается значительное уменьшение собственного капитала предприятия (на 1958 тыс. руб. или 58,1%), данное уменьшение произошло за счет уменьшения величины нераспределенной прибыли (уменьшилась на 1928 тыс. руб. или 58,1%); заемный капитал увеличился на 2688 тыс. руб. или 83,9%. Таким образом можно сделать вывод, что предприятие практически живет «в долг».

    3.2 Оценка платежеспособности  и ликвидности  предприятия

 

    Проведем  оценку показателей платежеспособности и ликвидности предприятия. Для  того, чтобы оценить ликвидность  ООО «Мост» необходимо рассчитать ряд специальных показателей – коэффициентов (табл. 7).

Таблица 7

Показатели  ликвидности ООО «Мост»

 

    Коэффициент покрытия характеризует достаточность  оборотных средств для погашения  долгов на протяжении года. При значении коэффициента < 1 предприятие имеет  неликвидный баланс. Если значении коэффициента ≥ 1 предприятие своевременно ликвидирует долги. У ООО «Мост» данный показатель не соответствовал нормативному только в 2004г. (0,83).

    Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской  задолженности показывает способность  рассчитаться с кредиторами за счет дебиторов на протяжении одного года. Рекомендованное значение данного показателя соответствует единице. Как видим, в анализированном периоде его значение не соответствовало нормативному только в 2003г. (0,92).

      Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует готовность предприятия немедленно ликвидировать краткосрочную задолженность. Его нормативное значение = 0,2-0,35. У ООО «Мост» данный показатель находится ниже критического уровня, что свидетельствует о неспособности предприятия покрыть свои текущие обязательства в кратчайшие сроки.

          Расчет коэффициентов, которые характеризуют платежеспособность предприятия приведен в таблице  8.

 

Таблица 8

Показатели  платежеспособности ООО «Мост»

 

    Маневренность рабочего капитала характеризует часть запасов в собственных оборотных средствах. Направление позитивных изменений данного показателя – уменьшение, увеличение запасов приводит к замедлению оборотности оборотных средств, в условиях инфляции - к привлечению дорогих кредитов, которые уменьшают платежеспособности предприятия. У анализируемого предприятия данный показатель равняется нулю.

    Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает возможность предприятия  выполнять внешние обязательства  за счет собственных активов. Его  значение должно быть ≥ 0,5. У анализируемого предприятия данный показатель находится в норме в 2002 и 2003г., в 2004г. его значение опустилось до 0,37, что ниже нормативного.

    Коэффициент финансовой стабильности иллюстрирует обеспеченность задолженности собственными средствами. Превышение собственных средств над заемными свидетельствует о финансовой стойкости предприятия. Нормативное значение показателя >1. Данный коэффициент у предприятия находится в нормативных пределах, до 2003г..

    Коэффициент финансовой стойкости показывает часть стабильных источников финансирования в их общем объеме. Он должен быть в границах 0,85-0,90. У ООО «Мост» относительно данного показателя наблюдается стабильная тенденция к уменьшению и нормативным значениям он соответствовал только в 2002г..

    Резюмируя изложенный выше материал, можно сделать общий вывод о том, что в 2004г. произошло резкое ухудшение показателей ликвидности и платежеспособности предприятия..

     3.3. Анализ финансовых  результатов предприятия

 

     Обобщающим  показателем оценки финансового состояния является анализ финансовых результатов (таблица 9).

Таблица 9

Анализ  финансовых результатов предприятия  ООО «Мост»

 

     Основываясь на проведенном в таблице 3.5 анализе  можно сделать вывод об значительном ухудшении финансовых результатов  предприятия в 2004г., что в дальнейшем может привести к банкротству  предприятия.

    3.4 Анализ  деловой   активности предприятия

 

    Анализ деловой активности за 2002-2004гг. проведен в таблице 10

    Таблица 10

Анализ  деловой активности ООО «Мост»

 

    Фондоотдача показывает сколько выручки приходится на единицу основных фондов. Направление позитивных изменений показателя – увеличение, что и наблюдается у анализируемого предприятия.

    Коэффициент оборотности оборотных средств  иллюстрирует количество оборотов оборотных  средств за период. У предприятия наблюдается тенденция к увеличения значений данного показателя, что является положительной тенденцией

    Период  одного оборота оборотного средств  представляет собой средний период от вложения средств для производства продукции к получению средств  за реализованную продукцию. Его поведение адекватно поведению предыдущего показателя – наблюдается четкая тенденция к его уменьшению, что положительно влияет на финансовое состояние предприятия.

    Коэффициент оборотности запасов показывает количество оборотов средств, инвестированных в запасы. Позитивное направление его изменений – увеличение. Для анализируемого предприятия данный показатель за 2002 год не рассчитывался, т.к. согласно финансовой отчетности, в этом году на предприятии не было запасов.

    Период  одного оборота запасов являет период, на протяжении которого запасы трансформируются в денежные средства. Позитивная тенденция показателя - уменьшение, если это не препятствует нормальному процессу производства. Данный показатель для ООО «Мост» следует позитивной тенденции.

    Коэффициент оборотности дебиторской задолженности  и период погашения дебиторской  задолженности показывают во сколько  раз выручка превышает среднюю  дебиторскую задолженность и  средний период погашения дебиторской  задолженности. Для анализируемого предприятия данные показатели характеризируются позитивными тенденциями.

    Период  погашения кредиторской задолженности  показывает средний период уплаты предприятием краткосрочной задолженности. На предприятии  наблюдается тенденция к его  уменьшению, что является положительным фактором.

    Операционный  цикл представляет собой продолжительность  преобразования приобретенных материальных ресурсов на денежные средства. Направление  позитивных тенденций показателя –  уменьшение, что и наблюдается  у ООО «Мост» (для 2003г. просчитать данный показатель не представляется возможным из-за отсутствия на предприятии запасов).

    Финансовый  цикл показывает период оборота денежных средств. Направление позитивных тенденций - уменьшение, но отрицательное значение показателя свидетельствует уже о недостатке средства (предприятие живет «в долг»), что мы и наблюдаем у ООО «Мост» в 2002, но к 2004 г. ситуация улучшается.