Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО Вемос

т.е. трех компонентный показатель имеет вид {0;0;1}. Финансовая текущая деятельность компенсируется за счет краткосрочных  кредитов и займов. Основная проблема в данной ситуации – успеть загасить кредит, чтобы вовремя получить следующий займ.

4. Кризисное финансовое состояние:

Ес < 0; Ет < 0; Ео < 0

т.е. трех компонентный показатель имеет вид {0;0;0}. Характерно для коммерческого предприятия, оборот товара которого очень быстрый.

        Исследовав основные критерии  абсолютных показателей финансового  состояния, мы можем применить  их к изучаемому предприятию  и сделать вывод о его финансовом состоянии.

Таблица 5 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости

В тысячах  рублей

     По  данным таблицы видно по трех компонентному  показателю, имеющему вид {0;1;1}., что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении на протяжении всего года. На это указывает недостаток собственных оборотных средств в начале периода на 4566 тыс. руб. и в конце периода на 6456 тыс.руб., т.е. с начала года сумма недостатка увеличилась на 1890 тыс.руб. А так же недостаток собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов. Это могло произойти в результате попадания организации в сложную ситуацию, как например, в результате убытков отчетного года в связи с безвозвратной потерей товара, а так же убытка в результате его переоценки, снижения спроса на вид продукции, следствием чего стало изменение цены. В связи с этим предприятию пришлось увеличить свои краткосрочные обязательства на 3278 тыс.руб. Финансовая текущая деятельность компенсируется за счет краткосрочных кредитов и займов. По моему мнению было принято такое решение чтобы не прибегая к долгосрочным обязательствам в скором времени стабилизировать ситуацию.

      Кроме абсолютных показателей, финансовую устойчивость характеризуют следующие относительные показатели:

1. Коэф. автономии = Соб.капитал / Валюта баланса

Коэф. авт. нач. = 6759/11645 = 0,58

Коэф. авт. кон. = 6875/15039 = 0,46

2. Коэф. фин. риска Левериджа = Заемный кап. / Соб.кап.

Коэф. риска  Л. нач. = 4886/6759 = 0,72

Коэф. риска  Л. кон. = 8164/6875 = 1,19

3. Коэф. Маневренности =Соб. оборот.кап./(соб.кап.+Долгосроч.з.к.)

Коэф. м. нач. = 6717/(6759+4500) = 0,59

Коэф. м. кон. = 6650/(6875+4500) = 0,58

4. Коэф. обеспеченности текущих активов =

               = Соб. оборот.кап. / текущие активы

Коэф. ота  нач. = 6717/11603 = 0,58

Коэф. ота  кон. = 6650/14814 = 0,45

5. Коэф.обеспеченности мат. запасами =

= Соб.  оборот. кап. / Величина мат. запасов

Коэф. обесп  з. нач. = 6717/11283 = 0,59

Коэф. обесп  з. кон. = 6650/13106 = 0,51

6. Коэф. фин. зависимости = Валюта баланса / Соб. кап.

Коэф. фин. завис. нач. = 11645/6759 = 1,72

Коэф. фин. завис. кон. = 15039/6875 = 2,19

7. Коэф. привлечения долгосрочных. кредитов и займов =

= Долгосрочные  обязат. / (Соб.кап. + Долгосрочные обязательства)

Коэф. привл. д.к.и з. нач. = 4500/ (6759+ 4500)= 0,399

Коэф. привл. д.к.и з. кон. = 4500/11375 = 0,395 

8. Коэф. независимости  капитализированных источников =

= Собственный   капитал / (Долгосрочные  обязательства  + Соб. капитал)

Кнезав. к. и. нач. = 6759 / (4500+6759) = 0,6

Кнезав. к. и. кон. = 6875/ (4500+6875) = 0,604

9. Коэф. соотношения необоротных активов  и  собственного 

капитала = Необоротные активы / Собственный капитала

Кна/ск нач. = 42 / 6759 ×100 = 0,62%

Кна/ск кон. =  225 / 6875×100 = 3,27%

10. Коэф. структуры привлеченного капитала =

= Долгосрочные  обязательства / Привлеченный   капитал   (Текущие обязательства)

Кстр.привл  кап нач. = 4500/386 = 11,66

Кстр.привл  кап кон. = 4500/3664 = 1,23

Таблица 6 - Относительные показатели финансовой устойчивости

В тысячах  рублей

     По  результатам, представленным в таблице Относительные показатели финансовой устойчивости, сделаем выводы.

     Значение  коэффициента  автономии  в начале года 0,58 приблизительно равен норме, что говорит нам о том, что предприятие почти не зависит  от  внешних  кредиторов. Однако на конец периода значение данного показателя снизилось до 0,46 (на 0,12), а это указывает на снижение уровня финансовой независимости.

     Рост  коэффициента  финансовой  зависимости  на 0,47 по сравнению с предыдущим говорит  об  увеличении  доли  заемных средств в финансировании предприятия.

     Коэффициент финансового риска в начале года находится в допустимых значениях и составляет 0,72, т.е.  на  каждый рубль собственных средств приходится 72 копейки заемных, в то время как на  начало отчетного периода составило 1 рубль 19 копеек. Это означает, что предприятие работает полностью на заемных средствах, показатель риска на конец периода находится в недопустимых значениях.

     Анализируя  коэффициент маневренности собственного капитала (0,59 на начало периода; 0,58 на конец периода) можно  сказать что количество  оборотных  средств в норме, коэффициент снизился по сравнению с предыдущим периодом на 0,01). Данный показатель говорит о том, что собственный капитал предприятия можно увеличить, либо увеличить собственные источники финансирования.

     Наметился спад коэффициента привлечения долгосрочных кредитов  и  займов на 0,004. У  предприятия  на  начало  отчетного  периода  были  долгосрочные финансовые обязательства (0,399). Отсутствие данного коэффициента могло говорить  о  непродуманной  финансовой  стратегии предприятия. На данный момент показатель находится  в  пределах  нормы,  что является   положительным.  

     Коэффициент   независимости   капитализированных источников на конец года составил 0,604 (снизился  по  сравнению  с  началом года на  0,004  пункта).  В  целом,  такая динамика  показателей привлечения долгосрочных  кредитов   и   займов   и   независимости   капитализированных источников  в  данном  случае  является   положительной   тенденцией,   т.к. свидетельствует о  более  рациональном  подходе  к  формированию  финансовой стратегии.

     Коэффициент обеспечения материальных запасов  собственными  средствами  на начало года составлял  0,59, а на конец года 0, 51. Т.к. оптимальное  его значение – не < 5, то можно говорить об удовлетворительном обеспечении материальных запасов и достаточном количестве собственных средств.

     Коэффициент  обеспечения  текущих активов  собственными   оборотными средствами показывает, что у предприятия оборотные средства обеспечены собственными оборотными средствами. Т.к. показатель  имеет   значение более 0,1 и на начало и  на  конец  отчетного  периода  (соответственно 0,58  и 0,45), то предприятие можно отнести к разряду платежеспособных. Однако  в течение года наметилась отрицательная тенденция, и предприятие  понизило данный  показатель на 0,13 пункта. Это говорит о некотором  ухудшении финансового состояния.

     Проанализировав  абсолютные   и относительные   показатели   финансовой устойчивости в их совокупности можно сделать вывод  о неустойчивом финансовом состоянии предприятия. Налицо недостаток собственных оборотных средств,  из-за чего  предприятие  не  может  нормально  функционировать.  У  предприятия довольно высокий уровень финансовой независимости от внешних кредиторов,  но в данном случае это явление нельзя назвать  положительным,  т.к.  с  помощью привлеченных  средств  можно   было   бы   добиться   улучшения   финансовых показателей.

     2.5 Оценка ликвидности и платежеспособности

             хозяйствующего субъекта

     Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платёжные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платёжеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

     Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

     Ликвидность предприятия отражает платёжеспособность по долговым обязательствам. Неспособность  предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству. Основаниями для признания предприятия банкротом являются не только невыполнение им в течение нескольких месяцев своих обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые или имущественные претензии.

     Главная задача оценки ликвидности баланса  – определить величину покрытия обязательств предприятия по его активам, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).