Анализ финансового состояния предприятия

 

     Коэффициент капитализации не превышает нормы, на 91 копейку заемных средств предприятия приходится 1 рубль собственных средств. Наблюдается тенденция к снижению этого показателя, что означает увеличение финансовой устойчивости предприятия.

       Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами намного ниже нормы, что свидетельствует о том, что большая часть оборотных активов предприятия финансируется за счет заемных, а не собственных средств. У предприятия нет возможности полностью финансировать собственными средствами оборотные активы. Нет возможности проведения независимой финансовой политики, хотя и есть небольшая тенденция к увеличению этого показателя.

      Коэффициент финансовой независимости соответствует  норме, существует тенденция к его увеличению, что способствует расширению возможностей привлечения средств со стороны.

      Коэффициент маневренности собственного капитала намного ниже нормы. У предприятия недостаточно собственных оборотных средств для формирования наиболее мобильной части имущества. Существует небольшая тенденция к увеличению этого показателя.

      Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств; на 93 копейки оборотных активов приходится 1 рубль внеоборотных активов, следовательно предприятие вкладывает большую часть денег на формирование внеоборотных активов (менее мобильную часть имущества), существует незначительная тенденция к увеличению показателя.

        Коэффициент имущества производственного назначения соответствует норме, т.е. имущество производственного назначения занимает весомую долю в общей стоимости всех средств предприятия. Существует небольшая тенденция к увеличению этого показателя. Следовательно, предприятию не требуется привлеченных долгосрочных заемных средств на покупку имущества производственного назначения. Коэффициент финансовой устойчивости соответствует норме, большая часть активов финансируется за счет устойчивых пассивов. Наблюдается тенденция увеличения этого показателя, а следовательно и увеличение финансовой устойчивости предприятия.

        Финансовая устойчивость предприятия  оценивается как неудовлетворительная. У предприятия недостаточно собственных оборотных средств и заемных источников для формирования запасов, что по видимому связано с неоправданно большими запасами. Недостаток собственных оборотных средств снижает возможности финансового маневра у предприятия. Однако наблюдается оптимальное отношение собственного и заемного капитала. Дальнейшее привлечение долгосрочных займов нерационально. 

      2.5. Анализ прибыли  и рентабельности 

      Для анализа рентабельности составим таблицу 8, в которой отражаются динамика показателей рентабельности.

Таблица 8 - Динамика показателей рентабельности ОАО «ЦентрТелеком» за 2006 г., тыс. руб.

 

     Рентабельность продаж снизилась на 0,99% - это значит, что увеличились затраты предприятия. Спрос на наши услуги снизился, увеличилась себестоимость продаж в связи с увеличением затрат на производство.

     Рентабельность всего капитала возросла на 2,63% - это значит, что затраты предприятия (расходы) стали приносить больше прибыли.

     Рентабельность  внеоборотных активов возросла на 5,62% - это значит, что более мобильная  часть капитала стала приносить  больше прибыли.

       Рентабельность собственного капитала возросла на 16,25% - это значит, что предприятию хватает собственного капитала и дальнейшее привлечение долгосрочных заемных средств не требуется.

     Рентабельность  перманентного капитала увеличилась на 10,6 % - это значит, что привлечение долгосрочных заемных средств помогло увеличить прибыль предприятия и помогло увеличить рентабельность всех видов капиталов.

        Для анализа прибыли необходимо  составить таблицу 9.       

Таблица 9 - Анализ прибыли ОАО «ЦентрТелеком» за 2006 г., тыс. руб.

 

        По данным таблицы 9 видно, что  общая сумма доходов ОАО «ЦентрТелеком» увеличилась на 1025 тыс. рублей или на 12,89 %. Основным элементом доходной части является выручка от реализации продукции. Доля выручки составила 98 % всех доходов. Расходы на производство и сбыт продукции в целом увеличились на 1285 тыс. рублей или на 24,98%. Основную долю в расходах по основной деятельности составляет себестоимость продукции. Коммерческие и управленческие расходы уменьшились. 
 

      2.6. Анализ деловой активности 

      Для анализа деловой активности предприятия  необходимо рассчитать систему показателей  деловой активности, которая приведена  в таблице 10.

      Таблица 10 - Система показателей деловой активности ОАО «ЦентрТелеком» за 2006 г., тыс. руб.

 

     По  данным таблицы 10 видно, что выручка  от реализации продукции и чистая выручка увеличились. Фондоотдача  увеличилась на 0,49. Продолжительность оборотного капитала уменьшилась на 39 дней. Продолжительность операционного цикла уменьшилась на 18 дней, продолжительность финансового цикла уменьшилась на 5 дней. Коэффициент устойчивости экономического роста уменьшился на 4,9.

     Выполняется «Золотое правило», т.е. , 165%>128,6%>110,5%. Повышается эффективность используемых ресурсов. Деловая активность в целом является положительной.

     Происходит  повышение кредиторской задолженности, что оценивается как положительный  фактор. 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

      3.   РЕКОМЕНДАЦИИ   ПО    УЛУЧШЕНИЮ     ФИНАНСОВОГО

СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 

     В результате проведения финансового  анализа предприятия были выявлены некоторые основные моменты.

     Сильные стороны предприятия:

      1) расширение производственно-хозяйственной деятельности предприятия;

      2) рост прибыли;

      3) улучшение финансовой независимости;

      4) увеличение собственных оборотных  средств.

      Слабые  стороны:

      1) предприятие не платежеспособно  до трех месяцев;

      2) расходы на производство и  сбыт увеличились;

      3) увеличение дебиторской задолженности.

     Выявление сильных сторон финансово-хозяйственной деятельности предприятия позволяет определить те показатели, улучшение по которым не требуется, то есть никаких работ, кроме текущих производить на них нет необходимости. С точки зрения повышения эффективности деятельности гораздо более важную роль играет выявление слабых сторон, то есть отстающих участков, которые, как минимум, неустранимо тормозят дальнейшее развитие предприятия или, в крайнем случае, приводят предприятие на грань банкротства.

     По  выводам, сделанным на основе финансовой отчетности и расчета финансовых показателей, можно предложить следующие методы использования выявленных резервов и ликвидации отставания на участках признаваемых слабыми или отстающими: