Анализ финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Апреля 2011 в 22:17, курсовая работа

Описание работы

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью, показателей отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств и по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. И именно они интересуют собственников (акционеров) компании, его деловых партнеров, налоговые органы. Поэтому одна из целей финансового анализа – своевременное выявление признаков банкротства предприятия.

Файлы: 1 файл

analize.doc

— 212.00 Кб (Скачать файл)

 

прочие краткосрочные финансовые вложения 253   74340
Денежные средства 260 3360 6490
в том числе:

касса (50)

     
261   5
расчетные счета (51) 262 2500 5625
валютные счета (52) 263 860 860
прочие денежные средства (55,56,57) 264    
Прочие оборотные активы 270    
ИТОГО по разделу 2: 290 1890595 2446325
3. Убытки      
Непокрытые убытки(88) 310 222780 238260
Непокрытый убыток отчетного года 320 52200  
ИТОГО по разделу 3: 390 274980 238260
Баланс (190+290+390) 399 5360243 5775075
ПАССИВ      
4. Капитал и резервы      
Уставной капитал (85) 410 19800 2780000
Добавочный капитал (87) 420 3225500 458725
Резервный капитал (86) 430    
в том числе:

резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством

     
431    
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432    
Фонды накопления (88) 440    
Фонд социальной сферы(88) 450 15170 15170
Целевые финансирование и поступление (96) 460    
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) 470    
Нераспределенная прибыль отчетного года 480    
ИТОГО по разделу 4: 490 3260470 3253895
5. Долгосрочные пассивы      
Заемные средства (92, 95) 510 15000 15000
в том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению,>чем через 12 мес. после отч. даты

     
511 15000 15000
прочие займы, подлежащие погашению, > чем через 12 мес. после отч. даты 512    
Прочие долгосрочные пассивы 520    
ИТОГО по разделу 5: 590 15000 15000
6. Краткосрочные пассивы      
Заемные средства (90,94) 610    
Кредиторская задолженность 620 2084773 2506180
в том числе:

поставщики и подрядчики(60, 76)

     
621 270900 214140
векселя к уплате ( 60 ) 622    
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) 623    
по оплате труда (70) 624 151020 128450
по соц. страхованию и обеспечению (69) 625 71956 97150
задолженность перед бюджетом (68) 626 1590897 2051520
авансы полученные (64) 627    
прочие кредиторы 628   14920
Расчеты по дивидендам (75) 630    
Доходы будущих периодов (83) 640    
Фонды потребления (88) 650    
Резервы предстоящих расходов и платежей (89) 660    
Прочие краткосрочные пассивы 670    
ИТОГО по разделу 6: 690 2084773 2506180
Баланс (490+590+690) 700 5360243 5775075

 

Таблица №5. Отчет о прибылях и убытках ООО  «Сток-Электроникс» за 2000г.

Наименование показателя прошлого года Код строки За отчетный период За аналогичный период
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС) 010 6230000 3708340
Себестоимость реализации товаров, работ ,услуг 020 5865850 3491580
Коммерческие  расходы 030    
Управленческие расходы 040    
Прибыль от реализации (010- 020- 030- 040) 050 364150 216760
Проценты к получению 060    
Проценты к уплате 070   1960
Доходы от участия в других организациях 080    
Прочие операционные доходы 090 2503790 116440
Прочие операционные расходы 100 2582350 260000
Прибыль от ФХД (050+060+070+080+090-100) 110 285590 71240
Прочие внереализационные доходы 120    
Прочие внереализационные расходы 130   2555
Прибыль отчетного периода (110+120-130) 140 285590 68685
Налог на прибыль 150 99956 24040
Отвлеченные средства 160 185634 96845
Нераспределенная прибыль отч. пер. (140-150-160) 170   -52200
 

I Способ. На первом этапе необходимо рассчитать следующие показатели: 

Таблица №6.

Показатель
На начало На конец
Показатель
На начало На конец
А1(250+260) наиболее ликвидные активы 3360 80830 П1(620+630) наиболее срочные обязательства 2084773 2506180
А2(240+270) быстро реализуемые активы 273500 309600 П2(610+660) краткосрочные пассивы 0 0
А3(210+220+230) медленно реализуемые активы 1613735 2055895
 

Таблица №7. Показатели финансового  состояния.

Показатели финансового состояния На начало года На конец года
Значение коэффициентов Колич. баллов Значение коэффициентов Колич. баллов
L2(абсолютной ликвидности) 0,001611686 0 0,032252272 0
L3(критической оценки) 0,132801029 0 0,155786895 0
L4(текущей ликвидности) 0,906858924 0 0,976117039 0
V1(автономии) 0,608269065 9,864 0,563437704 9,507
V3(обеспеченности СС) 0,034804916 0 0,066796113 0
V7(фин. устойчивости) 0,644110246 9,528 0,590392672 8,25
Итого:   19,392   17,757
 
 

     В соответствии с полученными результатами нашу организацию можно отнести к следующей группе предприятий:

       Предприятия с неустойчивым финансовым состоянием, платежеспособность на нижней допустимой границе, так как неудовлетворительна  структура капитала, прибыль незначительна  по абсолюту (соответствует диапазону 11- 65).

       Теперь  необходимо выявить  проблемные части  баланса, т.е. недостатки в структуре капитала.

       Для того, что бы предприятие переместилось  хотя бы во второй класс необходимо набрать еще как минимум 40 баллов, т. е. L2(абсолютной ликвидности), L3(критической оценки), L4(текущей ликвидности), V3(обеспеченности СС) приняли значения равные 10 (как один из вариантов).

    1. Так как L2= (250+260)/[(620+630)+(610+660)],
    2. Так как L3=[(250+260)+(240+270)]/[(620+630)+(610+660)],
    3. Так как L4=[(250+260)+(240+270)+(210+220+230)]/[(620+630)+(610+620)],то можно сделать следующие выводы:
  • У предприятия явный недостаток денежных средств и это связанно, прежде всего, с очень высокой дебиторской задолженностью, которая по абсолюту практически равна кредиторской. В связи с этим необходимо изменить политику по отношению к дебиторам, если конечно предприятие не само инициатор существующего положения вещей, т.е. ведет агрессивную кредитную политику.
  • Если предприятие не сторонник таких мер, то возможен иной способ – уменьшение средств замороженных в запасах. И здесь очевидно проблема затоваривания, т. е. еще плохо отлажены каналы сбыта, так как предприятие молодое. Плюс необходимо повторно рассчитать нормы по: сырью и материалам, МБП, незавершенному производству.
  • Но хотелось бы отметить тот факт, что предприятие в этом году получило значительную прибыль, хотя в предыдущем году был убыток. Вполне вероятно, что существующие проблемы с ликвидностью в первую очередь связаны с убытком в предыдущем периоде. Так же очевидно изменение в лучшую сторону структуры баланса предприятия.
    1. Так как V3 = (490 – 190)/290, то следует отметить что:
    • Основная проблема – это отсутствие резервного капитала как такового, а так же фонда социальной сферы и накопления. Решение этой проблемы таково, что с увеличением прибыли, конечно, увеличатся возможности по созданию этих фондов и резервов, но не следует забывать, что полностью направлять заработанные деньги на потребление (оборотный капитал), а не на накопление может не благоприятно сказаться на будущем развитии предприятия.
 

По  законодательству РФ необходимо вычислить следующие показатели.

  • Коэффициент текущей ликвидности, Кт.л.(L4)>=2; у нас 0,9
  • Коэффициент обеспеченности СОС, Ко.(V3)>=0,1; 0,034
  • Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, Кв.п.>=2

    Кв.п.=[Кт.л.(на конец отч. пер.)+У/Т*∆Кт.л.]/2, где У - период восстановления платежеспособности, а Т продолжительность отчетного периода.

    Кв.п.=[0,98+ /360*(0,98-0,91)]/2 для того, что бы этот коэффициент был >=2, при существующей структуре капитала, необходимо, что  бы период восстановления был >=4,4 года.

Таким образом, в соответствии с российским законодательством предприятие  можно считать банкротом. 
 

II Способ. На первом этапе необходимо рассчитать следующие показатели: 

Таблица №8.

Показатели Расчетное значение
На  начало периода На  конец периода
X1=(Current assets-current liabilities) or Working capital/700 (Total assets) 0,352706958 0,423600559
X2=Net profit/700 -0,00973836 0
X3=Operating profit/700 0,040438465 0,063055458
X4=Shares value/700 0 0
X5=Sales/700 0,691823113 1,078773869
 

На  втором этапе используется формула Z-счета Э. Альтмана:

Z-счет=1,2X1+1,4X2+3,3X3+0,6X4+0,999X5 

Таблица №9.

Показатели На  начало периода На  конец периода
Z-счет 1,2 1,8
Вероятность банкротство Очень высокая Высокая

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия