Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его устойчивости

Сводные показатели представлены в таблице 29.

Таблица 29. Сводные показатели

По показателям оборачиваемости  ООО «Альтот» относится к предприятию с устойчивым финансовым состоянием.

По остальным показателям  ООО «Альтот» находится в кризисном, неустойчивом финансовом положении.

Спектр – балльный метод  является наиболее надежным методом  финансово-экономического анализа. Его  суть заключается в проведении анализа  финансовых коэффициентов путем  сравнения полученных значений с  нормативными величинами, используется при этом система разнесения этих значений по зонам удаляемости от оптимального уровня. Значение показателей  сводится в типовую таблицу. Анализ финансовых коэффициентов производится путем сравнения полученных значений с рекомендуемыми нормативными величинами, играющими рол пороговых нормативов. Чем удаленнее значения коэффициентов  от нормативного уровня, тем ниже степень  финансового благополучия предприятия  и выше риск попадания в категорию  несостоятельных предприятий. Отбор  финансовых коэффициентов осуществляется с ориентацией на следующие категории:

1) доступность исходной  информации и простота расчета  оценочных показателей;

2) устранение дублирующих  коэффициентов, то есть коэффициентов,  связанных очевидной линейной  зависимостью.

В результате отбираются 16 наиболее значимых коэффициентов, дающих емкое  и полное представление о финансово-экономическом  положении предприятия. Производится расчет показателей, их распределение  по зонам риска дает первичное  представление о финансовом положении  предприятия.

Анализ с помощью данного  метода легко провести в среде MS Excel. Достаточно ввести данные из бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и  убытках, рассчитываются финансовые коэффициенты. По сводным показателям можно  сделать вывод об уровне финансового  состояния.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2 МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АЛЬТОТ»

 

Проведенный анализ ООО «Альтот» показал, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, причинами которого являются:

1) снижение выручки от  реализации продукции, вследствие  этого увеличение силы воздействия  операционного рычага;

2) отсутствие собственных  оборотных средств;

3) увеличение периода  оборачиваемости активов;

4) снижение показателей  рентабельности;

5) высокая зависимость  от заемного капитала.

Таким образом, исследуемому предприятию необходимо всерьез  работать над улучшением состава  и структуры источников средств: стремиться увеличить собственный  капитал, ограничить рост кредиторской задолженности, улучшать ее качество, учиться использовать выгоду кредитов и займов.

На рассматриваемые даты предприятие оказалось полностью  неплатежеспособным, баланс назвать  ликвидным нельзя. И восстановить утраченную платежеспособность почти  невозможно, о чем свидетельствуют  приведенные расчеты и динамика показателей.

На предприятии в большинстве  случаев не используется система  предоплаты, денежные средства поступают, в лучшем случае после отгрузки товара, в худшем случае возникает дебиторская  задолженность, в том числе и  просроченная.

Имеется также задолженность  по оплате труда и платежам в бюджет, из-за чего возникают прочие расходы: штрафы, пени, неустойки, судебные издержки.

Основными «слабыми» местами  в финансовом положении предприятия  являются:

– низкая рентабельность продаж (или высокий уровень расходов),

– неудовлетворительный показатель абсолютной ликвидности активов.

Для улучшения финансового  состояния необходимо провести следующие  мероприятия:

1. Увеличить прибыль от  реализации. В этой связи предприятию  необходимо наращивать объемы  производства и реализации за  счет привлечения новых клиентов, предоставления системы скидок.

2. Чтобы обеспечить бесперебойный  производственный процесс и реализации  продукции производственные запасы  должны быть оптимальными.

Управление запасами –  сложный комплекс мероприятий, в  котором задачи финансового менеджера  переплетаются с задачами производственного  менеджмента и маркетинга.

Принципиальная формула, по которой определяется необходимый  объем финансовых средств, авансируемых на формирование запасов товарно-материальных ценностей, имеет вид:

ФСз = СР × Нз – КЗ, (1.24)

где ФСз – объем финансовых средств, авансируемых в запасы,

СР – среднедневной  объем расходов в сумме,

Нз – норматив хранения запасов, в днях (при отсутствии разработанных  нормативов может быть использован  показатель средней продолжительности  оборота запасов в днях),

КЗ – средняя сумма  кредиторской задолженности по расчетам за приобретенные товарно-материальные ценности (этот элемент включает в  расчет, как правило, только по производственным запасам, при реализации готовой  продукции он включает лишь при установившейся практике предоплаты за нее).

Расчет ведется по каждому  из видов запасов. Суммирование результатов  расчетов позволяет получить общую  потребность в финансовых ресурсах, авансируемых на формирование запасов, т.е. определить размер оборотных активов, обслуживающих эту стадию производственно-коммерческого  цикла.

Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов представляет собой оптимизационную задачу, решаемую в процессе их нормирования.

Расчет оптимального размера  партии поставки, при котором минимизируются совокупные текущие затраты по обслуживанию запасов осуществляется по формуле  1.25:

, (1.25)

где ОРпл – оптимальный  размер партии поставки,

Зг – необходимый объем  закупки товаров (сырья и материалов) в год (квартал),

ТЗ1 – размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров  и их приемке в расчете на одну поставляемую партию,

ТЗ2 – размер текущих затрат по хранению единицы запасов.

Расчет оптимального размера  заказа представлен в таблице 30.

Таблица 30. Расчет оптимального размера заказа

Основная цель этих мероприятий  – высвобождение части финансовых средств, «затянувших» в сверхнормативных запасах.

Размер высвобождаемых финансовых средств: