Для определения себестоимости реализованной  продукции, и получения перспективной прибыли в 2010 году, разделим расходы 2008 года, на переменные и постоянные. Постоянные расходы на предприятии составляют 13% от всех расходов.

              Переменные расходы на предприятии  включают в себя:

• покупные материалы и комплектующие;
• заработная плата с ЕСН (единый социальный налог) основных производственных рабочих;
• силовая электроэнергия;
• налог на пользователей автодорог.

      Постоянные расходы:

• заработная плата с ЕСН управленческого персонала;
• амортизационные отчисления;
• коммунальные платежи;
• охрана;
• расходы по содержанию автотранспорта;
• расходы по ремонту оборудования.

    Для расчета составим следующую таблицу  (см. приложение 4, табл. 3).

    При этом переменные расходы возрастут пропорционально выручке и составит 25892 тыс. рублей, постоянные возрастут на величину инфляции – 10%, кроме амортизационных отчислений.

    Амортизационные отчисления в 2009 году составили 229 тыс. руб.(данные предприятия), в 2010 году 380 тыс. руб., следовательно постоянные расходы составят (2494-229) * 1,1 +380 = 2872 тыс. руб.

    Общие расходы составят 28764 тыс. рублей.

    Прогнозная  прибыль от реализации продукции  составит 3484 тыс. рублей (32248-28764).

    Рентабельность  продаж возрастет с 7,7% до 10,8%

    Подставим полученные данные реализации, себестоимости  и  прибыли от реализации в форму 2  и рассчитаем остальные показатели.

    Операционные  расходы (539 тыс. руб.) и внереализационные  доходы (115 тыс. руб.) сохранятся без  изменения.

    Внереализационные расходы уменьшатся на 135 тыс. руб., т.к. в 2009 году предприятие в результате ослабления договорной дисциплины вынуждено было списать безнадежную к получению дебиторскую задолженность. В результате разработанных мероприятий, направленных на усиление платежной дисциплины со стороны заказчиков, внереализационные расходы предприятием в 2010 году будут доведены до 368 (503-135) тыс. руб. В результате расчетов балансовая прибыль предприятия составит 2692 (3484-539+115-368).

    Чистая  прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия составит 2046 тыс. руб.

    После проведенных мероприятий описанных  в данной дипломной работе предприятие будет иметь следующие финансовые результаты (см. приложение 4, табл. 4).

    Исходя  из полученных результатов, построим прогнозный баланс предприятия на 2010 год.

    а) Согласно расчетам финансовых результатов  предприятия  чистая прибыль остающаяся в распоряжении предприятия составит 2046 тыс. рублей. Следовательно, собственные средства (раздел III «капитал и резервы»), увеличатся на эту же сумму и  составят 4776 тыс. рублей (2730+2046).

    б) В 2009 году предприятие работало с заказчиками по договорам со 100% предоплатой, с поставщиками по 50% предоплате. Так как условия расчетов с дебиторами и кредиторами не изменились по сравнению с 2009 годом, при определении ожидаемых остатков дебиторской и кредиторской задолженности воспользуемся методикой М.Н. Крейниной [12, с. 188] из которой следует, что дебиторская задолженность возрастает пропорционально росту выручки (55%), кредиторская задолженность возрастает пропорционально росту себестоимости продукции (49,9%).

    Тогда дебиторская задолженность на конец 2010 года составит 2695 (1739*55%)тыс. руб.

    Кредиторская задолженность на конец 2010 года составит 16011 (10681*49,9%).

    в) Дорогостоящий кредит банка предприятием будет погашен за счет полученной прибыли и средств, высвободившихся в результате увеличения оборачиваемости оборотного капитала (см. приложение 4 табл. 10.). Таким образом, в дальнейшем предприятие будет  пользоваться средствами кредиторов, как наиболее дешевым беспроцентным кредитом.

    г) Внеоборотные средства уменьшатся на сумму амортизационных отчислений в размере 380 тыс. рублей (данные предприятия) и составят 8903 тыс. рублей.

    д) В связи с тем, что репутация  партнеров по ритмичной поставке импортных материалов и комплектующих высока, а предприятие уже наработало некоторый опыт по использованию производственных запасов, предприятию следует довести срок их хранения до 92 дней вместо 114 дней. В противном случае предприятие вынужденно будет вновь обратиться за кредитом. Тогда, исходя  из ожидаемой себестоимости продукции и измененного периода оборачиваемости, определим ожидаемые остатки материальных запасов на конец 2010 года. Для этого воспользуемся формулой оборачиваемости предложенной О.Е. Ефимовой [5,с. 232]: 

     , где                         (3.1) 

    Тзн – Ожидаемый период хранения производственных запасов;

    С    -  Ожидаемая себестоимость реализованной  продукции;

    Онз – Остатки производственных запасов  на начало года.

    Исходя  из предложенного: 

                           (3.2) 

    Остатки производственных запасов составят 8335 тыс. рублей.

    е) Незавершенное производство на конец 2010 года составит 581(387*50%) тыс. руб. (пропорционально росту объема производства).

      Всего запасы и затраты составят 8916 (8335+581) тыс. рублей.

    ж) Денежные средства составят 273 тыс. рублей (20787–8903-8916–2695).

    Исходя, из предложенных расчетов определенных статей прогнозного баланса, баланс-нетто  в агрегированном виде будет иметь следующий вид (см. приложение 4 табл. 5). 
 
 
 

 

3.2. Расчет  эффективности финансово-экономической  деятельности после внедрения  предложенных мероприятий. 

    На  основании полученных прогнозных результатов  финансово-экономической деятельности и полученного баланса на 2010 год рассмотрим, как повлияли предложенные мероприятия на повышение эффективности финансово-экономической деятельности.

    Для этого, вновь рассчитаем все финансовые коэффициенты и показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия ЗАО «СПОЛОХ» и эффективность его деятельности (см. п. 1.5).

    Финансовую  устойчивость определим через следующие  показатели (см. ф-лы: 1.2-1.7):

• коэффициент автономии (независимости):

 

                        (3.3)           

    

• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

 

                    (3.4) 

    

• коэффициент финансовой независимости в части  формирования запасов и затрат:

 

                   (3.5)

                 

• коэффициент маневренности собственного капитала:

 

                                                                (3.6) 

    

• коэффициент привлечения:

 

                              (3.7)

                         

    

• коэффициент финансирования:

 

                                       (3.8)

                            

    Оценка  финансовой устойчивости ЗАО «СПОЛОХ» за 2009-2010г. (см. приложение 4, табл. 6).

    Из  таблицы мы видим, что, несмотря на то, что ни один коэффициент в 2010 году не достигнет нормативного значения, в динамике они будут иметь тенденцию роста по сравнению с 2009 годом.

    Так увеличение коэффициента финансовой независимости  говорит об уменьшении финансовой  зависимости от внешних источников.

    На  фоне повышения коэффициентов устойчивости, коэффициент привлечения понизится, что свидетельствует о том, что  на каждый рубль собственного капитала, вложенного в активы предприятия на конец 2010 года, будет приходиться 3,4 рубля заемных средств, тогда как на конец 2009 года этот показатель составлял 5,5 рубля.

    Также мы наблюдаем, рост коэффициента финансирования с 0,18 на конец 2009 года до 0,30 на конец 2010 года, т.е. наблюдается рост участия собственного капитала вложенного в активы предприятия.

    Коэффициент обеспеченности собственным оборотным  капиталом в части формирования оборотных средств, коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат и коэффициент маневренности будут продолжать иметь отрицательное значение, хотя и их значения будут иметь положительную тенденцию. Т.е. в формировании более мобильных оборотных средств предприятия будет продолжать участвовать заемный капитал, хотя его участие несколько ослабевает к концу 2010 года.

    Таким образом, на основании расчетов можно  сделать вывод, что хотя предприятие к концу 2010 года будет сохранять  кризисное финансовое состояние, мы наблюдаем в динамике рост всех показателей по сравнению с 2009 годом.

    Анализ  ликвидности на конец 2010 года предприятия ЗАО «СПОЛОХ» рассчитываем на основании ф-л: 1.8 – 1.9 п. 1.6  (см. приложение 4, табл. 7).

    Для определения ликвидности баланса за 2010 год сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву.

    Условия абсолютной ликвидности: А₁ ≥ П₁, А₂ ≥ П₂, А₃ ≥ П₃, А₄ ≤ П₄. 

        2009г                                                             2010г

    А₁ (211) < П₁ (10681)      А₁ (273) < П₁ (16011)

    А₂ (1739) < П₂ (4374)       А₂ (2695) > П₂ (0)

    А₃ (6552) > П₃ (0)                 А₃ (8916) > П₃ (0)

    А₄ (9283) > П₄ (2730)       А₄ (8903) > П₄ (4776) 

    Мы  видим, что если на конец 2009 года выполнялось только одно условие абсолютной ликвидности, то к концу 2010 года будет выполняться 2 условия.

    Мы  видим, что текущая неплатежеспособность предприятия будет иметь тенденцию  к уменьшению. Наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств, т.е. не перекрывают их значения как на конец 2001 года, так и на конец 2010 года, т.е. отдаленные платежи так же обеспечены отдаленными поступлениями, труднореализуемые активы будут  превышать  источники собственных средств.

    Для анализа ликвидности в 2010 году рассчитаем следующие относительные показатели (см. п. 1.6, ф-лы: 1.10-1.12):

• коэффициент абсолютной ликвидности:

 

                             (3.9)

                       

• коэффициент срочной ликвидности:

 

                           (3.10)

                     

• коэффициент текущей ликвидности:

 

                          (3.11)

                     

• собственный оборотный капитал равен ОА минус КО:

 

    СОК = 11884-16011 = - 4127                     (3.12)                           

    Оценка  платежеспособности предприятия ЗАО «СПОЛОХ» за 2009, 2010 годы (см. приложение 4, табл. 8).