Из  табл. 2.3.1. видно, что баланс ООО «Технострой-Отделочные материалы» не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода, поскольку:              

                              А1 < П1;

         А2 > П2;

         А3 > П3;

   А4 < П4.

      В ООО «Технострой-Отделочные материалы» не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (на начало периода 92983 руб. и на конец периода – 121555 руб.) и даже быстрореализуемых активов недостаточно.

      Сопоставление наиболее ликвидных средств и  быстрореализуемых активов с  наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность и текущую платежеспособность. Положение анализируемого предприятия на ближайшее время затруднительно, для погашения краткосрочных долгов следует привлечь медленнореализуемые активы.

      Если  степень ликвидности баланса  настолько велика, что после погашения  наиболее срочных обязательств остаются излишние средства, то можно ускорить сроки расчетов с банком, поставщиками и другими контрагентами.

      Перспективную ликвидность можно определить, сравнив медленнореализуемые активы с долгосрочными пассивами, т.е. будущими поступлениями и платежами.

      Балансы ликвидности за несколько периодов дают представление о тенденциях изменения финансового положения предприятия.

      Баланс  ликвидности является одним из источников информации для составления финансового плана.

      С помощью баланса ликвидности  можно вести прогнозные расчеты  на случай ликвидности предприятия.

      Показатели  ликвидности применяются для  оценки способности ООО «Технострой-Отделочные материалы» выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

      Общую оценку платежеспособности дает коэффициент  текущей ликвидности, который называют также коэффициентом покрытия, коэффициентом общего покрытия.

      Коэффициент текущей ликвидности равен отношению  текущих активов к краткосрочным  обязательствам и определяется следующим  образом:

                    

                 (16)

Где А1- наиболее ликвидные активы;

       А2 -быстрореализуемые активы;

       А3- медленно реализуемые активы;

       А4 –труднореализуемые активы;

       П1 - наиболее срочные обязательства;

       П2 –краткосрочные пассивы.

      Коэффициент текущей ликвидности характеризует  общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские  обязательства обеспечиваются текущими активами, т.е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств. Если соотношение меньше чем 1:1, то текущие обязательства превышают текущие активы.

      Если  коэффициент текущей ликвидности  высокий, то это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, с неоправданным ростом дебиторской задолженности.

      Постоянное  снижение коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности. Целесообразно  этот показатель сравнивать со средними значениями по группе аналогичных предприятий.

      Однако  этот показатель очень укрупненный, так как в нем не учитывается  степень ликвидности отдельных  элементов оборотного капитала.

      Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какую часть можно погасить текущими активами за минусом запасов. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:

      

                     (17)

Ге А1- наиболее ликвидные активы;

       А2 -быстрореализуемые активы;

       П1 - наиболее срочные обязательства;

       П2 –краткосрочные пассивы.

      Он  помогает оценить возможность погашения  ООО «Технострой-Отделочные материалы» краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы.

      Значение  этого показателя рекомендуется  в пределах от 0,8 до 1,0, но может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской задолженности.

      Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по формуле

                                                                (18)

Где А1- наиболее ликвидные активы;

       П1 - наиболее срочные обязательства;

       П2 –краткосрочные пассивы.

      Этот  коэффициент является наиболее жестким  критерием платежеспособности  и  показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2.

      Различные показатели ликвидности представляют интерес не только для руководителей  и финансовых работников ООО «Технострой-Отделочные материалы», но и для различных потребителей аналитической информации: коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков; коэффициент текущей ликвидности - для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия.

      Если у предприятия показатели отклоняются от рекомендуемых значений, то аналитик должен выяснить причину этого.

      Рассчитаем  коэффициент ликвидности, используя  данные табл. 2.3.1, и оформим этот расчет в виде таблицы (табл.2.3.2).

Таблица 2.3.2

Анализ  коэффициентов ликвидности ООО «Технострой-Отделочные материалы»

 

      Как видно из табл. 2.3.2,  коэффициент текущей ликвидности на конец года в пределах рекомендуемых, а коэффициент абсолютной ликвидности и быстрой ликвидности на конец периода увеличился, но недостаточно. 

Анализ  оборотного капитала предприятия.

      Далее проанализируем скорость оборачиваемости  оборотного капитала  ООО «Технострой-Отделочные материалы» она оценивается по таким показателям, как:

     1. Коэффициент оборачиваемости, или  скорость оборота

Коб = Vp /СО,                     (19)

     Где  V_p — выручка от реализации продукции,  работ,  услуг

(тыс.  руб.);

     СО  — средняя величина оборотного капитала (тыс. руб.).

     Коэффициент оборачиваемости показывает количество полных оборотов (раз), совершаемых оборотным капиталом за анализируемый период времени. С увеличением показателя ускоряется оборачиваемость оборотных средств, а значит эффективность использования оборотных средств улучшается.

     2. Длительность одного оборота

Д= СО *Т / Vp,                     (20)

     Где Д — длительность одного оборота оборотного капитала (в

днях);

     Т — отчетный период (в днях);

     Vp –выручка от реализации продукции;

     СО  –средняя стоимость оборотных средств.

     Сокращение  времени оборота, как уже отмечалось, ведет к высвобождению средств  из оборота, а его увеличение — к дополнительной потребности в оборотных средствах.

     3.Коэффициент  закрепления оборотных средств

Ка=СО / Vp,                         (21)

     Где СО –средняя стоимость оборотных  средств;

     Vp –выручка от реализации продукции.

     Коэффициент закрепления оборотных средств показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции. Эффективность использования оборотного капитала представлена в таблице 2.3.3. 
 
 
 
 
 

Таблица 2.3.3

Расчет  эффективности использования оборотного капитала ООО «Технострой-Отделочные материалы»