Прямые иностранные инвестиции на примере компании British Petrolium

     История

     14 апреля в 1909 году была создана  «Англо-персидская нефтяная компания»,  с которой началась история  всемирно известной компании  «British Petroleum». С самого начала значительное внимание компания уделяла международной деятельности. В 1935 году с учетом политических реалий она была переименована в «Англо-иранскую нефтяную компанию».

     Своё  окончательное название «The British Petroleum Company» компания получила в 1951 году после национализации Ираном нефтяной промышленности, в результате которого все активы компании в стране были утеряны. Однако, была расширена сбытовая сеть, построены новые нефтеперерабатывающие заводы в Европе, Австралии и Сингапуре. Деятельность компании была диверсифицирована путем открытия производства нефтехимических продуктов.

     В 1965 году компанией были открыты первые пригодные для коммерческого освоения месторождения газа у британских берегов. За газом последовала нефть.

     В 1969 году на севере Аляски «ВР» открыла  крупное месторождение нефти  в Прудоу Бей. Это открыло путь в новую эру экономического роста в США, где British Petroleum теперь добывает нефти больше, чем любая другая компания.

     В 2003 году образовалось совместное предприятие  ТНК-ВР в результате слияния нефтяных и газовых активов компании ВР в России и нефтегазовых активов Alfa Access Renova (AAR). ВР и AAR владеют компанией ТНК-ВР на паритетной основе.  

ВР и прямые иностранные инвестиции

      К российским добывающим предприятиям топливно-энергетического  комплекса наибольший интерес проявляют американские и японские ТНК в числе которых есть ВР.

      Основным  мотивом прямых иностранных инвестиций ТНК в России и других странах  с переходной экономикой выступает  расширение рынков сбыта. Свою деятельность в России иностранные ТНК пока сосредоточивают в регионах с  высокоразвитой инфраструктурой, а также в регионах, где преобладает добывающая промышленность.

      Основные  барьеры, стоящие на пути иностранных инвестиций в Россию для нефтяной промышленности: а) юридического характера: отсутствие законодательства о нефти, неэффективное законодательство о недрах, частые изменения налоговых режимов; б) административного характера: нерегламентированная процедура утверждения контрактов и проведения конкурсов, неурегулированность процедуры взаимодействия местной администрации с правительством и госпредприятиями; в) экономического характера: нестабильная налоговая система, жесткое валютное регулирование, трудности открытия счетов за рубежом; г) внешние факторы, связанные с получением кредитов для иностранных и российских предприятий.

      В зависимости от мотивов их осуществления зарубежные прямые инвестиции делятся на ориентированные: - на использование ресурсов, - на рынок и - на повышение эффективности производства.

      Прямые  инвестиции, ориентированные на рынок, которые присутствуют и у British Petroleum, также создают дополнительные активы, способствуют укреплению связи с поставщиками и созданию специализированных рынков рабочей силы; повышают стандарты качества; стимулируют местное предпринимательство и конкуренцию. Прямые инвестиции, имеющие целью повышение эффективности производства, усовершенствуют международное разделение труда; обеспечивают доступ к иностранным рынкам и/или источникам поставок; укрепляют связи с поставщиками; повышают уровень качества. Кроме того, существуют стратегические инвестиции, имеющие своей целью включение в мировые технологическую, организационную и маркетинговую системы. Они обеспечивают новые финансовые средства и дополнительные активы, а также доступ к иностранным рынкам; стимулируют местное предпринимательство и конкуренцию; совершенствуют международное разделение труда.

     Конкурентные преимущества

     О-преимущества

     1. Размер компании и ее позиция.

      Компания Вritish Рetroleum входит в тройку крупнейших энергетических компаний мира. Если ранжировать мировые нефтегазовые компании по производственным характеристикам, то первые пять мест займут Еххоn Моbil Cогр. (США), Shell (Нидерланды), Вritish Petroleum (Великобритания), ОАО «Газпром» (Россия), и Тоtale (Франция).

     Ежедневно BP продает более 5,8 млн. баррелей нефтепродуктов, 2,6 млн. баррелей нефти и газового конденсата и более 8,4 млрд. кубических футов газа. Ежегодная выручка составляет более 262 млрд. долларов при капитализации компании в 224 млрд. долларов.

     Доля выручки от продажи товаров и услуг за пределами Великобритании составляет 79%, а доля активов компании за пределами Великобритании составляет около 80%, что говорит о высокой степени транснационализации деятельности компании BP.

      Компания осуществляет свою деятельность в 100 странах мира, является владельцем или оператором 42 тыс. км трубопроводов, 19 нефтеперерабатывающих предприятий суммарной производительностью 2,8 млн. баррелей сырой нефти в день. На предприятиях компании трудится около 96 тыс. человек.

     2. Менеджмент и умение лидировать.

     Деятельность  компании ведётся  на основе 3-х целей:

• Стимулирование роста за счет достижения конкретных результатов, особенно в части извлечения прибыли, при вложении средств в объемах, обеспечивающих долгосрочный рост.
• Увеличение дивидендов на акцию в рамках нашей политики.
• Возврат акционерам свободных денежных средств, остающихся после реинвестирования в бизнес и выплаты дивидендов.

     Мощности  компании по переработке в 2005 году составляли 2400 тыс. баррелей в день. Компания имеет  лидирующие позиции в таких быстро растущих отраслях как производство ароматических соединений и ацетилов.

      3. Торговые марки.

• “BP” – основной бренд компании BP, идентифицирующий компанию, её цели и стремления. Бренд активно используется для развития бизнеса компании.
• “ampm” – бренд компании под которым работает более 950 круглосуточных магазинов на западном побережье. Валовой ежегодный объём продаж магазинов превышает 1 млрд. долл.
• “Aral” – бренд, разработанный для высокоэффективных моторных масел с низкими уровнями выбросов и повышенным ресурсом работы двигателя. Под этим брендом BP преимущественно работает в Германии.
• “ARCO” – один из лидирующих брендов розничной торговли бензином на западном побережье США. Совместно с ampm ежемесячно обслуживаются более 24 млн. конечных потребителей.
• “Castrol” – один из ведущих брендов в сфере автомобильных смазочных веществ. Более 10 тыс. персонала компании занято в рамках этого бренда. Известен и узнаваем в 150 странах мира.
• “Wild Bean Café” – бренд сети ресторанов быстрого обслуживания представлен на 4 континентах мира.

      4. Производственные технологии.

      Положительным является влияние компании на ускорение научно-технического прогресса, так как она обладает большими финансовыми ресурсами. ВР охватывает рынок научно-технических кадров и применяет технологические знания в глобальном масштабе. Для удержания лидерства компания постоянно наращивает и совершенствует инновационные возможности.

     5. Организация и маркетинг.

     В 2003 году компания ВР начала активную кампанию по продвижению целого ряда бензинов под маркой «BP Ultimate». Особенностью этих бензинов, на которую делается акцент маркетинговой кампании BP, является высокая экологичность топлива, что делает его «уникальным» продуктом в своём роде. Имеется также связь между содержанием в топливе серы и выбросами двигателем других загрязняющих веществ: несгоревших углеводородов (HC), угарного газа (CO) и оксидов азота (NOx).

     Маркетинговая кампания BP активно использует эту идею: «Используя BP Ultimate, Вы сможете значительно снизить вредные выбросы выхлопных газов Вашим автомобилем. Очевидно, что при переводе тысяч автомобилей на топливо BP Ultimate положительный эффект для окружающей среды оказывается существенным».

     Акционерами компании являются свыше 1,3 млн. человек, а её капитализация составляет свыше 224 млрд. долларов. Структура компании ВР включает 3 бизнес подразделения, 22 функциональных подразделения и 4 региональных подразделения.  

     I-преимущества

      1. Конкуренция.

      Особенности конкуренции в нефтяной отрасли определяют следующие важнейшие факторы: появление новых конкурентов, появление товаров или услуг-заменителей, способность поставщиков и покупателей проводить активную торговую политику и влиять на цены, характер взаимодействия уже имеющихся конкурентов между собой. Эти факторы определяют прибыльность отрасли, поскольку они влияют на цены, определяют их расходы и капиталовложения.

      Конкуренция в нефтегазовой отрасли разворачивается не столько в добывающем секторе, сколько в борьбе за сырьевые ресурсы, а также за обладание перерабатывающими мощностями.

      Важнейшей особенностью конкурентной стратегии  Вritish Petroleum (ВР) является экспортная ориентация поставок нефти и нефтепродуктов. До последнего времени компания не участвовала в интеграционных процессах, однако ситуация стала постепенно меняться. Вritish Petroleum, двигаясь по пути расширения своего присутствия на новых рынках, приступила к развитию добывающих мощностей за пределами Тюменской области. По существу, начался процесс превращения компании в мощного полноправного участника мирового рынка энергоносителей. Так, Вritish Petroleum начала экспансию в Восточную Сибирь через совместные проекты с компанией ТНК. Здесь ВР вместе с ТНК не только получает относительно дешевые нефтяные активы, но и доступ к стратегически важному китайскому газовому рынку.

      3. Экономика.

      Экономические преимущества во многом основаны на развитии разнообразных внутрифирменных отношений. Так, широкое распространение получила внутрифирменная торговля между отдельными филиалами и дочерними компаниями ВР, расположенными в разных странах, которая вместе с тем по своей форме является международной торговлей. Внутрикорпоративный торговый обмен между различными подразделениями компании ограждает их от влияния международной конкуренции, тем самым, оказывая большое воздействие на весь товарооборот.

      Кроме того, внутрифирменный обмен позволяет  ВР избегать воздействия тарифных барьеров при импорте в страну своего базирования товаров, произведенных ее филиалами и другими подразделениями. К тому же компания нередко освобождается от уплаты пошлин на ранее вывезенные материалы. Также получает немалые преимущества и оттого, что внутрикорпоративные коммерческие отношения осуществляет на базе так называемых трансфертных цен.

      В последние время стимулами для осуществления зарубежных прямых инвестиций становится возможность передачи за рубеж информации, технологий и финансовых средств, а также наличие надежной правовой базы. В целом внимание ВР все больше привлекают страны, деловая среда которых способствует минимизации расходов на организацию и сделки.

     L-преимущества

     1. Географический рынок.

     Основным  географическим рынком компании BP, безусловно, является США, на территории которых расположены 15 900 АЗС из общего числа 28 500 автозаправочных станций по всему миру. В 2005 году выручка и чистая прибыль от операций на территории США составили 99,3 млрд. долларов и 8,6 млрд. долларов (38% от суммарной чистой прибыли компании), соответственно. Вторым рынком, по значимости, является рынок стран Европы (кроме Великобритании), на который в 2005 году приходилось 54,7 млрд. долларов выручки и 3,4 млрд. долларов чистой прибыли. Третьим является внутренний рынок Великобритании, который даёт компании 52,5 млрд. долларов выручки и чуть более 1,0 млрд. долларов чистой прибыли. Значительный объём деятельности компании приходится на другие страны мира – они обеспечили более 43 млрд. долларов поступлений в виде выручки и позволили компании заработать почти 9,6 млрд. долларов в виде чистой прибыли (42% от суммарной чистой прибыли компании).

     70% выручки от деятельности в области разведки и добычи является результатом продаж нефти и оказания услуг по разведке внутри самой компании. Выручка от продаж на сторону составила в 2005 году всего 14,6 млрд. долларов из 47,2 долларов суммарной выручки (около 30%). Это указывает на высокую долю переработки нефти внутри компании и подчёркивает её вертикально интегрированный характер.

     Одной из характерных особенностей является активное использование компанией  мощностей по переработке на территории страны сбыта.

      2. Политика.

      Для достижения своих целей компания прибегает и к вмешательству  в политическую жизнь, подпитывает  политических деятелей, политические группировки и режимы, ограничивая  государственную самостоятельность  других стран.