Перспективы развития международного лизинга

Представители российских лизинговых компаний сходятся во мнении, что российский рынок лизинговых услуг является перспективным. Большинство придерживается той точки зрения, что лизинг в России в ближайшее время останется актуальным, и рост рынка лизинга продолжится. На это указывают и результаты работы лизинговых компаний за последние годы, и тенденция развития рынка лизинга в России, и продолжающийся экономический подъем, и зарубежный опыт .

По мнению экспертов рынка, объем лизинговых операций в денежном выражении будет расти не менее чем на 70-100% в год, что позволит увеличить долю лизинга в общем объеме инвестиций до 20-25% через пять-семь лет (по итогам 2006 года эта цифра составила около 5,3%).

На сегодняшний день главным препятствием на пути расширения бизнеса лизингодателя является ограниченная ресурсная база. С одной стороны, как уже было отмечено, примерно три четверти российских лизинговых компаний являются дочерними структурами банков, но, поскольку имеется норматив Центробанка, устанавливающий предельный лимит риска на одного заемщика, банки вынуждены ограничивать свои вложения в лизинговую индустрию.

Крупнейшие лизинговые компании сегодня пытаются решить проблему финансирования через выпуск облигаций. Так, компания "РТК-Лизинг" в 2005 году успешно разместила облигационный заем на 1,5 млрд. руб. Ее примеру в прошлом году последовали "Глобус-Лизинг" (320 млн. руб.) и "Информ-Сервис-Лизинг" (15 млн. руб.). Тем не менее, по оценкам аналитиков, чтобы лизинговая компания могла себе позволить эмиссию облигаций, объем ее кредитного портфеля должен быть не менее 100 млн. долларов. А таких компаний, согласно рейтингу "Эксперт РА", на сегодняшний день в России существует ровно десять.

Среди угроз, которые могут существенно затормозить этот рост, весьма серьезной представляется конкуренция с банковским кредитованием. Многие банки начинают развивать программы кредитования малого бизнеса - под льготный процент и по максимально упрощенным процедурам. Малым предпринимателям может показаться более удобным взять кредит, чем приобретать оборудование в лизинг, потому что при покупке, даже и в кредит, право собственности на оборудование переходит непосредственно при заключении сделки, а взятое в лизинг оборудование в большинстве случаев принадлежит лизингодателю до момента полной его оплаты лизингополучателем.

С другой стороны, банк в своей работе делает акцент на общем финансовом состоянии заемщика, лишь поверхностно касаясь вопросов поставки и эксплуатации закупленного оборудования, в то время как лизинговые компании, имея дело непосредственно с имуществом, способны предложить своим клиентам более широкий спектр дополнительных услуг, что остается несомненным преимуществом лизинга перед кредитованием. Еще одним важным преимуществом лизинга по сравнению с банковским кредитом является простота оформления. Кроме того, лизинг в отличие от кредита не меняет соотношения собственных и заемных средств в балансе компании, что может быть очень важным для публичных компаний и для предприятий, активно привлекающих заемные средства. К преимуществам, которые тоже важны, но вторичны с точки зрения конкуренции лизинга с кредитом, можно отнести и уже упоминавшуюся возможность экономии на налогах, гибкость договора лизинга, в котором будут учтены все нюансы бизнеса лизингополучателя, и, наконец, дополнительные услуги, которые может предложить лизинговая компания.

Еще одним препятствием для развития лизинга эксперты считают плохую осведомленность предпринимателей, особенно в провинции, о преимуществах этого вида финансирования инвестиций.

Также одной из угроз для перспектив российского лизинга являются возможные макроэкономические потрясения. Сегодня лизинговые компании не предают большого значения небольшим нарушениям клиентами графика выплат лизинговых платежей. Мало того, если у клиента возникают финансовые проблемы, лизингодатель, как правило, соглашается на реструктуризацию графика или отсрочку платежей. Такая гибкость компаний, особенно небольших, является дополнительным конкурентным преимуществом.

Если же вследствие, например, ухудшения мировой конъюнктуры и общего спада экономики либо спада производства в отдельных отраслях задержки выплат приобретут более или менее массовый характер, лизинговым компаниям придется осуществлять возврат имущества, переданного лизингополучателями. Снижение рисков неликвидности возможно и целесообразно осуществлять путем диверсификации портфеля договоров и имущества.

Таким образом, в последние годы рынок лизинговых услуг в России рос с темпами, опережающими темпы роста большинства остальных отраслей. Этому способствовал как значительный объем предъявляемого спроса на лизинговые услуги, так и продолжающееся упорядочивание структуры отрасли и условий деятельности организаций в ней.

В настоящее время рынок лизинговых услуг в России продолжает находиться в стадии роста. Объем потенциального спроса остается чрезвычайно высоким, поскольку необновлявшиеся в период экономического спада основные фонды предприятий в настоящее время сильно изношены. Обновление основных фондов особенно актуально на фоне некоторого наблюдаемого экономического подъема в стране, в условиях которого компания имеет возможность укрепить свои рыночные позиции, при условии, что сможет отреагировать на появление новых возможностей на рынке быстрее своих конкурентов.

Возможность получения долгосрочной рассрочки выплат за приобретенное оборудование, снижение налогового бремени, получение наиболее приемлемых условий лизингового договора и графика платежей, быстрое оформление договора и пр., все эти условия делают лизинг более привлекательным для закупающих оборудование предприятий, нежели использование иных способов финансирования инвестиций в основные средства. Тем не менее, по итогам 2005 г. в России доля лизинга в общем объеме инвестиций в основные фонды составляет только 5,3%, что существенно ниже показателя развитых стран (25-30%) и агрессивно развивающихся стран Юго-Восточной Азии (до 80%). Тенденции отрасли и анализ опыта других стран дает возможным предположить, что в дальнейшем доля лизинга в инвестициях в основные фонды будет продолжать увеличиваться.

К основным факторам, сдерживающим рост рынка лизинговых услуг, участники отрасли относят ограниченность долгосрочных источников финансирования, а также возрастающую конкуренцию со стороны потребительского кредитования и льготного кредитования малого бизнеса.

Тем не менее, учитывая сохраняющиеся темпы роста экономики России, существующую потребность предприятий в обновлении производственных фондов по причине их физического и морального устаревания, смягчение условий лизинговых договоров в следствие ужесточения конкуренции на рынке лизинга, эксперты рынка прогнозируют, что в ближайшие годы темпы роста рынка лизинговых услуг составят 70-100% в год, что позволит увеличить долю лизинга в общем объеме инвестиций до 20-25% через пять-семь лет.

Следует отметить, что необходимость развития рынка международного лизинга отмечается и на государственном уровне, и проявляется через совершенствование законодательной базы.

Внешним изменением по отношению к российскому лизингу стало принятие нового таможенного кодекса, вступившего в силу с 1 января 2004 года, который предусматривает уменьшение налоговой нагрузки на предприятия, приобретающие основные средства по договорам международного лизинга.

С вступлением в силу нового таможенного кодекса заработал механизм предоставления импортерам беспроцентной рассрочки по уплате таможенных платежей.

В отношении таких договоров новым кодексом увеличены до 34 месяцев предельные сроки временного ввоза в отношении товаров, относящихся к основным производственным фондам, при условии, что такие товары не являются собственностью российских лиц, пользующихся ими на таможенной территории РФ.

Во-вторых, в новом таможенном кодексе законодательно урегулированы все спорные вопросы, связанные с применением таможенного режима временного ввоза и последующего выпуска в свободное обращение временно ввезенных товаров (раньше из-за свободной трактовки этих вопросов налоговыми и таможенными органами стороны сделки международного лизинга несли дополнительные расходы ).

Таким образом, оба нововведения призваны снизить налоговую нагрузку при осуществлении сделок международного лизинга. Однако в силу высокой стоимости и сложности организации сделок, международный лизинг пока не получил широкого распространения в Российской Федерации.

Заключение

 
 Одним из проявлений глобализации мирового лизингового рынка стало развитие сектора международного лизинга, связанное с ускорением роста мировой торговли в целом и товарами капитального характера и сопутствующими услугами в частности. Лизинг в мировом масштабе характеризуется различной отраслевой структурой. Лизинг в США находится на более высоком уровне, чем в Западной Европе. Широкое использование лизинга в США и в развитых странах Западной Европы объясняется более благоприятными экономическими условиями.

Значительный объем международных лизинговых услуг осуществляют в России не только отечественные и совместные, но и зарубежные лизинговые компании. Макроэкономическая ситуация в России, особенности таможенного, налогового, организационного законодательства позволяют обеспечивать более эффективное развитие международного лизингового рынка в России.

Лизинг в России - сравнительно новый вид деятельности. Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей нашей стране необходимо развивать лизинговые отношения. Но для этого нужно создать соответствующие условия. Как показывает опыт других передовых стран мира, этому уделяют самое пристальное внимание: соответствующее законодательство, налоговые льготы и т.д. Нашим производителям и предпринимателям нужно создать условия, при которых они стремились бы развивать этот род деятельности. Для этого в первую очередь следует добиваться появления лизинговых сделок с достаточно долгими сроками действия (не менее 3-х лет). Ведь именно такие договора будут нести реальные инвестиции в экономику.

Правительство, прежде всего, должно снизить в два и более раз налог на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу со сроком действия три и более лет. Также следует стимулировать банки предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договора. Кроме этого, необходимо рассмотреть возможность снижения таможенных пошлин и налогов по товарам, ввозимым на территорию РФ и являющимся объектами международного финансового лизинга. Безусловно, вышеперечисленные меры должны способствовать развитию лизинговых компаний и операций, производимых ими.

Ввиду большей экономической эффективности лизинга по сравнению с кредитом он является более эффективным инструментом подъема российской экономики и это необходимо учитывать законодательным органам. Можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет наращивать свои обороты и будет играть все более весомую роль в экономике России. И вряд ли этому могут помешать попытки принятия антилизинговых законодательных актов.

Лизинг - экономически эффективный финансовый инструмент, он принят и действует во всех развитых странах. Тем более он эффективен для развивающейся российской экономики. Придумать что-то новое для развития экономики и приемлемое только для России, при сегодняшнем мировом уровне развития экономических отношений не просто невозможно, но и глупо. На сегодняшний день одной из целей экономического развития стран является внедрение в мировую экономику, а не обособленность от неё.

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1.Гражданский кодекс Российской  Федерации. Часть вторая (в редакции  федеральных законов от 12 августа 1996 № 110-ФЗ; от 24 октября 1997 г. № 133-ФЗ; от 17 декабря 1999 г. № 213-ФЗ)

2. Закон Российской Федерации «О лизинге» от 29 октября 1998 г. № 16Ф-ФЗ

3. Аверьянов О.В. Особенности лизинга предприятий // Юрист. - 2010.

4. Алексунин В.А. Международный маркетинг. - М.: «Дашков и Ко»,2009

5. Банки и банковские операции в России.Букато В.И, Львов Ю.И. -М.: ИНФРА - М,2003

6. Белоус А. П. Лизинг: мировой опыт, уроки для России - М.: ИМЭМО РАН, 2010

7. Васильев Н.М. Картырин С. Лепе Л., Лизинг, его содержание. Необходимость развития лизинга в современных условиях: М., 2007

8. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. - М.: «Правовая культура», 2008

9. Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. - М.: Инфра -М, 2005

10. Международные экономические отношения./Под ред. проф. Рыбалкина В.Е. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004

11. Силинг С.А., Михайлова Л.А., Тареева Ю.Н., Захарьящева Е.В. Лизинг в вопросах и ответах (Практическое руководство по лизингу для предпринимателей). - С-Петербург, 2005

12. Белоус А. Лизинг: 50 лет на мировом рынке и первые шаги в России. //Человек и труд,№8,2006

13. Бюллетень "Промышленный маркетинг", №1(1) июль, 2009