Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Декабря 2010 в 19:26, контрольная работа
Возможность осуществления страховщиками инвестиций вытекает из особенностей страховой деятельности. Специфика договора страхования обязывает страховщика в течение определенного периода распоряжаться средствами, полученными от страхователей, инвестируя их в различные сферы. Помимо привлеченных средств, страховые организации имеют в своем распоряжении собственные средства. Эти ресурсы также используются страховщиками в инвестиционных целях.
1. СТРАХОВАНИЕ ИНСТРУМЕНТ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ. 3
2. ОРГАНИЗАЦИЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ БАНКОВСКИХ СРЕДСТВ В СФЕРУ ЖИЛИЩНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА. 8
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 14
Указанные выше существенные недостатки, помноженные на низкий уровень доходов населения России не позволили ни одноуровневому, ни двухуровневому ипотечному кредитованию развиться в полной мере.
Двухуровневая
и одноуровневая система
Ипотечные фонды и рассрочки. Закладные и облигации, обеспеченные ипотекой.
В
недрах Министерства по атомной энергии
специально для закрытых административно-
Эта
же программа включает в себя рефинансирования
предоставленных ипотечным
В программе действующими лицами являются ипотечный фонд, который, как правило, организован в виде некоммерческой организации или акционерного общества администрациями регионов или муниципальных образований. Для первоначального стартового строительства резерва нового жилья под программу выделяются небольшие бюджетные средства. Вторым действующим лицом является дочерняя (или уполномоченная) риэлтерская структура, которая проверяет старые квартиры, покупает их у владельцев по независимо оцененной рыночной стоимости, передает суммы, вырученные от покупки квартиры в ипотечный фонд в оплату нового жилья. Ипотечный фонд продает новое жилье владельцу. На сумму, недостающую до покупки нового жилья, ипотечный фонд предоставляет новому владельцу рассрочку в оплате, но приобретенная квартира до полной выплаты долга, при этом, находится в залоге (ипотеке) у ипотечного фонда.
Как видно, при этом варианте продажи квартиры суммы первоначальных платежей и последующих рассрочек не такие крупные, как в случае одно и двухуровневого ипотечного кредитования.
Серьезным ограничением для этой программы является то, что в процессе переселения владельцев из старых квартир в новые риэлтор, в конце концов, может дойти до ветхого и аварийного жилья. Но в этом случае должен включиться бюджетный источник для выкупа у риэлтора, сноса ветхого и частичного финансирования строительства нового жилья. Поэтому участие администраций в таких программах имеет исключительно важное значение. Кроме этого, риэлтор должен иметь достаточную квалификацию для определения юридической чистоты жилья, так как он не просто посредничает на жилищном рынке, а выкупает квартиры на свой баланс с последующей их продажей.
Что в этой схеме может сделать банк. Банк может рефинансировать для ипотечного фонда или для уполномоченного риэлтора их рассрочки платежа. Это важно для того, чтобы денежные средства не отвлекались надолго. В обеспечение банк может взять все те же квартиры, которые временно стоят на балансе у риэлтора. При этом из закладываемых квартир все предыдущие жильцы должны быть выписаны.
Кредитование работников под поручительства предприятий и рефинансирование рассрочек предприятиям.
Значимую роль приобретает банк и при осуществлении следующего механизма кредитования работников предприятий. При банковском кредитовании работников предприятий на покупку или строительство жилья под поручительство этих предприятий банк является первичным кредитором работника. В этом случае по решению руководства предприятия работнику предоставляется возможность обратиться в банк за потребительским кредитом на покупку или строительство жилья. При этом в числе прочих документов на получение кредита работник предоставляет в банк договор поручительства предприятия в сумме кредита и процентов. Для банка это выгодно, так как при этом механизме существенно снижаются кредитные риски банка. Но предприятие должно к выдаче поручительства за работника по кредиту отнестись очень ответственно, так как предоставленные поручительства ограничивают возможности влияния предприятия как работодателя на своего работника. А именно, со стороны предприятия возникают вопросы о взаимоотношениях с работником данного предприятия в случае непредвиденных обстоятельств (форс-мажора) и в случае увольнения работника до выплаты кредита банку.
В этом случае предприятие может варьировать процентную ставку по кредитам. Если предприятие не отвлекает собственных средств на кредитование работника, а дает за него только поручительство, кредит выдается под стандартную рыночную ставку. Процентная ставка по кредиту работнику может быть значительно снижена, если в объеме кредита работнику предприятие оформит депозит в банке. То есть, с помощью банка, предприятие оформляет кредит фактически за счет собственных средств.
Кредитование строителей - застройщиков жилья.
Одним из видов финансирования жилищного строительства с участием банков можно рассматривать кредитование строительных организаций-застройщиков жилья под будущие поступления от инвесторов (или дольщиков). Строительные организации, осуществляющие строительство жилых помещений на основании договора об инвестировании жилищного строительства, в основной массе, свободных средств не имеют и ведут строительство на деньги инвесторов. При этом практически не используется такой механизм увеличения финансирования строительства, как рассрочка выплат инвесторами. Например, инвестор должен в сроки строительства выложить за стройку все 100% стоимости жилья. Но есть способ варьировать сумму первоначального взноса и последующих платежей инвесторов. При кредитовании строительной организации-застройщика жилья на недостающую до окончания строительства сумму под будущие поступления от инвесторов возможно сжать сроки строительства или увеличить срок рассрочки, которую предоставляет застройщик для своих инвесторов. Но первоначальный взнос инвестора за счет собственных средств, все равно, должен быть, так как в этом случае значительно увеличивается ответственность инвесторов за дальнейшее финансирование строительства и возврат рассрочки.
Вышеописанные методы финансирования жилищного строительства и приобретения жилья представляют собой существенную часть всех возможных вариантов финансирования такого рода деятельности. Для оживления жилищного строительства в российских городах необходимо, чтобы в рамках действующего законодательства, субъектами этого рынка использовались все возможные методы и схемы финансирования.
Список используемой литературы
Нормативно - правовые акты:
Учебная литература:
Интернет – ресурсы: