Запас финансовой прочности предприятия

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Содержание 

Введение                                                                                                                 3

1.Теоретическая  часть                                                                                           4

   1.1 Расчет  точки безубыточности                                                                      8

   1.2 Расчет  запаса финансовой прочности организации                                  10

2. Практическая  часть                                                                                           13

Заключение                                                                                                            14

Литература                                                                                                            16 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение  

    Структура курсовой работы выглядит следующим образом: введение, теоретическая часть, практическая часть, заключение и список литературы, с помощью которой и была создана данная работа.

    Цель  работы – полностью раскрыть тему «Запас финансовой прочности организации» и на примере показать, как правильно рассчитать, имея условные данные.

    Здесь я позволю привести определение, четко характеризующее понятие «финансы организаций».

    «Финансы  организаций (предприятий) – это  относительно самостоятельная сфера  системы финансов государства, охватывающая широкий круг денежных отношений, связанных  с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота их средств». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1.Теоретическая  часть 

     Запас финансовой прочности показывает, насколько  можно сократить реализацию (производство) продукции, не неся при этом убытков. Повышение реального производства над порогом рентабельности есть запас финансовой прочности фирмы: 

     Запас финансовой прочности = Выручка - Порог  рентабельности 

     Запас финансовой прочности предприятия  выступает важнейшим показателем  финансовой устойчивости. Расчет этого  показателя позволяет оценить возможности дополнительного снижения выручки от реализации продукции в границах точки безубыточности.

Точка безубыточности — минимальный уровень производства или другого вида экономической деятельности, при котором величина выручки от реализации произведенного продукта, услуг равна издержкам производства и обращения этого продукта. Чтобы получать прибыль, фирма, предприниматель должны производить количество продукта, иметь объем деятельности, превышающие величину, соответствующую точке безубыточности. Если же объем ниже соответствующего этой точке, деятельность становится убыточной.

Под точкой безубыточности (критической точкой) понимается та точка объема продаж, в которой издержки равны выручке от реализации всей продукции, а прибыль, соответственно, — нулю.

Точка безубыточности является критерием эффективности  деятельности организации. Организация, не достигающая точки безубыточности, действует неэффективно с точки  зрения сложившейся рыночной конъюнктуры.

Одним из финансовых инструментов, используемых в управленческом учете для определения точки безубыточности, является анализ безубыточности производства или анализ соотношения «затраты — объем — прибыль». Анализ данного соотношения на практике называют анализом точки безубыточности. Эту точку также называют критической, или мертвой, или точкой равновесия. Проведение данного анализа является одним из более эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности организации. Он способствует выявлению наиболее оптимальных пропорций между переменными и постоянными издержками, ценой и объемом реализации продукции, и в результате, минимизации предпринимательского риска.

     На  практике возможны три ситуации, которые  по-разному будут отражаться на величине прибыли и запасе финансовой прочности  предприятия:

     1) объем реализации совпадает с  объемом производства;

     2) объем реализации меньше объема  производства;

     3) объем продаж больше объема  производства. Как прибыль, так  и запас финансовой прочности,  полученной при избытке произведенной  продукции, меньше, чем при соответствии объемов продаж объему производства. Поэтому предприятие, заинтересованное в повышении как своей финансовой устойчивости, так и финансового результата, должно усилить контроль над планированием объема производства. В большинстве случаев увеличение товарно-материальных запасов предприятия свидетельствует об избытке объема производства. Прямо о его избытке свидетельствует увеличение запасов в части готовой продукции, косвенно - увеличение запасов сырья и исходных материалов, так как издержки за их предприятие несет уже при их покупке. Резкое увеличение запасов может свидетельствовать об увеличении объема производства в недалеком будущем, что также должно быть подвергнуто строгому экономическому обоснованию.

     Таким образом, при обнаружении прироста запасов предприятия в отчетном периоде может делать вывод о его влиянии на величину финансового результата и уровень финансовой устойчивости. Поэтому для того, чтобы достоверно измерить величину запаса финансовой прочности, необходимо произвести коррекцию показателя выручки от реализации на сумму прироста товарно-материальных запасов предприятия за отчетный период.

     В последнем варианте соотношений - при  объеме продаж больше, чем объем  производственной продукции, - прибыль  и запас финансовой прочности  больше, чем при стандартном построении. Однако факт продажи продукции, которая не была еще произведена, то есть фактически еще не существует в данный момент (например, при предоплате большой партии товара, которая не может быть произведена за текущий отчетный период), накладывает на предприятие дополнительные обязательства, которые должны быть выполнены в будущем. Существует внутренний фактор, уменьшает фактическую величину запаса финансовой прочности, - это скрытая финансовая неустойчивость. Признаком наличия у предприятия скрытой финансовой неустойчивости является резкое изменение объема запасов.

     Итак, для измерения запаса финансовой прочности необходимо выполнение следующих  шагов:

     расчет  запаса финансовой прочности;

     анализ  влияния разности объема продаж и  объема производства через коррекцию величины запаса финансовой прочности с учетом прироста товарно-материальных запасов предприятия;

     расчет  оптимального прироста объема реализации и ограничителя запаса финансовой прочности, рассчитанный и откорректированный, является важным комплексным показателем финансовой устойчивости предприятия, который необходимо использовать при прогнозировании и обеспечении комплексной финансовой устойчивости предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Расчет  точки безубыточности.

 

    Точка безубыточности – это такой объем реализации, при котором выручка покрывает все издержки предприятия, связанные с производством и реализацией продукции.

    При расчете точки безубыточности надо учитывать, что в модели линейной зависимости точка безубыточности может быть одна, в то время как на практике функция затрат носит нелинейный характер и может пересекать линию объемов производства в нескольких местах. Поэтому анализ должен точно очерчивать границы роста объемов производства, когда допущения линейного характера зависимости оправданы производственными условиями.

    Минимальный объем реализации Qmin, покрывающий затраты на производство и реализацию, т.е. точку безубыточности, в единицах продукции определяют: 

                     F

    Qmin    =  --------  , шт.

                   P – a 

    или в денежном выражении:

                   F

    Bmin = ---------- тыс. руб.,

                 1 – b 

    где Q – количество единиц продукции;

     P – цена единицы продукции;

     F – расходы постоянные;

     а – величина переменных затрат в  цене единицы продукции;

     b – доля переменных затрат в базовой выручке.  
 

          
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис. 1 графический метод  определения точки  безубыточности (Qmin). 
 
 
 
 
 
 
 

2. Расчет  запаса финансовой прочности организации.

 

Запас финансовой прочности организации  в абсолютном выражении:  

    Зфин = Qp – Qmin,

где Qp- запланированный объем реализации;

       Qmin – точка безубыточности.  

Запас финансовой прочности организации  в относительном выражении: 

                                        Qp – Qmin

                                  Зфин = --------------.

                                              Qp

    Показатель  финансовой прочности, рассчитанный в  относительном выражении как  доля от прогнозируемого объема реализации, используется для оценки производственного  риска, т.е. потерь, связанных со структурой затрат на производство. 

Запас финансовой прочности организации в стоимостном выражении: 

    Зфин = Qp × P – Qmin × P,

    где P – цена изделия.  

    В настоящее время широко используется для определения запаса финансовой прочности предприятия анализ безубыточности (анализ соотношения «затраты – объем производства – прибыль», CVP – анализ).