Современное устройство денежной системы РФ

Для того, чтобы эта функция выполнялась наиболее эффективно, необходимо чтобы ценность денег сохранялась и чтобы они не обесценивались.

4. Средство платежа. Движение денег происходит с огромным отрывом от движения товаров. Иначе говоря, запаздывает по отношению к нему. В основном так случается при развитии кредита. Например, если Вы приобрели автомобиль в рассрочку, Вы непосредственно становитесь ее обладателем, однако в течение определенного времени осуществляете платеж по частям. Наиболее отчетливо такой отрыв виден во взаимоотношениях между гражданками и государством. Налоги по своей сути – ничто иное как плата за общественные товары и услуги, которые государство предоставляет населению (здравоохранение, образование, военная защита). Однако, величина таких товаров и услуг, предоставленная отдельно взятому гражданину, практически не зависит от того, какое количество налогов уплатил именно этот человек.

5. Мировые деньги. Деньги могут находиться в свободном обращении даже за пределами своих национальных границ. Вплоть до начала двадцатого века в качестве мировых денег выступали денежные знаки, изготовленные из драгоценных металлов. Сегодня им на смену пришли более надежные национальные валюты. В частности, евро и американский доллар.

Вообще, под определение денег подпадает любая из пяти вышеперечисленных функций. Если определять деньги с такой точки зрения, то ими могут быть и ценные бумаги, и золотые слитки и даже жидкая валюта.

Если рассматривать деньги в более узком понимании, то ими являются лишь те денежные знаки, которым присущи все пять функций одновременно. Но с другой стороны, даже американский доллар не всегда и не везде можно использовать в качестве валюты. Например, коренное население каких-нибудь островов предпочтут американскому доллару раковины моллюсков.

История денег свидетельствует о том, что с каждым днем деньги все более удаляются от стопроцентного идеала. Они все более перестают быть материальными. А это ведет к тому, что с одной стороны, их становится удобнее использовать, с другой они начинают нуждаться в определенных гарантиях.

1.4. Методы регулирования денежного обращения

Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Центральный банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег. [16, с.43]

Использование определенного набора инструментов государственного регулирования денежного обращения зависит от ряда факторов: исторических традиций использования финансовых инструментов, уровня развития рыночных отношений, финансового рынка, структуры финансовой и экономической систем. Например, в странах с формирующимися рынками, особенно на первых этапах преобразований, используются как прямые, так и косвенные инструменты денежно- кредитной политики с постепенным вытеснением первых вторыми. При этом эффективность использования косвенных инструментов регулирования в рамках денежно-кредитной политики тесно связана с уровнем развития денежной системы . Поэтому сегодня регулирование денежного обращения следует рассматривать как самостоятельное понятие, не тождественное денежно-кредитной политике центрального банка, и охватывающее систему как безналичного, так и наличного денежного обращения.

В соответствии со сложившейся практикой регулирование денежного обращения осуществляется на основе использования совокупности методов, инструментов и административных процедур относительно деятельности банков и небанковских финансовых учреждений на денежном рынке и включает формирование и управление денежными агрегатами, эмиссию, выпуск и обращение наличных денег, создание и поддержку платежных систем и платежных инструментов.

В рамках реализации денежно-кредитной политики с целью регулирования денежного обращения центральные банки используют такие инструменты как нормативы обязательных резервов, операции на валютном рынке, процентную политику, операции на открытом рынке, рефинансирование банков, депозитные операции и др.

С точки зрения центрального банка главным инструментом регулирования денежного обращения являются обязательные резервы, создание которых обеспечивает формирование показателя денежной базы и денежного агрегата М0. Можно считать, что начисленные суммы обязательных резервов являются основой для создания центральным банком новых денег. Обязательные резервы зачисляются на корреспондентские счета банков в Национальном банке и используются как монетарный инструмент. Нормативы обязательных резервов устанавливаются в процентах от суммы привлеченных банком депозитов. Они одинаковы для всех банков, но дифференцированы в зависимости от вида депозита, сроков и вида валюты привлеченных средств. Зачисление сумм обязательных резервов на корреспондентские счета банков в Национальном банке осуществляется в национальной валюте, независимо от валюты привлеченного банком депозита.

В настоящее время обязательные резервы рассматривают как механизм регулирования общей ликвидности банковской системы. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения или стимулирования кредитных возможностей банков и поддержания на определенном уровне объемов денежной массы в обращении. С одной стороны, эти резервы позволяют обеспечить минимальный уровень ликвидности банков, а с другой, - являются инструментом денежно-кредитной политики, с помощью которого регулируется объем денежной массы в обращении. Нормативы обязательных резервов в разных странах различны и устанавливаются исходя из экономической ситуации, уровня развития денежного рынка и банковской системы. В некоторых странах за хранение таких вкладов центральные банки выплачивают банкам определенный процент.

При необходимости увеличения объемов денежной массы в обращении центральный банк может снижать нормативы обязательного резервирования, а при необходимости уменьшить денежную массу - он может их повышать. Благодаря этому в первом случае ресурсы банков, которые они могут направить на кредитование, увеличатся, а во втором, наоборот, сократятся, что замедлит темпы кредитования и, соответственно, сократит объемы денежной массы в обращении.

Вторым по логике и важности для отечественной практики инструментом регулирования денежного обращения являются операции центрального банка на валютном рынке, благодаря которым уже в течение многих лет фактически осуществляется эмиссия денег. Приобретая иностранную валюту на валютном рынке, Национальный банк осуществляет эмиссию гривны, а путем проведения валютных интервенций и продажи иностранной валюты, изымает излишнюю гривну из обращения. И хотя в мировой практике такой инструмент регулирования денежного обращения не является главным, для отечественной банковской системы его значение и в дальнейшем будет оставаться чрезвычайно высоким.

Наиболее перспективным инструментом регулирования денежного обращения является проведение центральным банком операций по рефинансированию банков и изъятие излишней денежной массы из обращения на основе использования депозитов центрального банка. Этот инструмент регулирования в перспективе должен заменить валютный канал эмиссии и стать доминирующим.

Процентная политика, как инструмент регулирование денежного обращения, используется в рамках реализации общей стратегии монетарной политики. Ее влияние на объемы и структуру денежной массы в обращении происходит как на основе изменения объемов привлеченных банками депозитов, так и на основе выданных ими кредитов. Вместе с тем следует отметить, что изменение процентных ставок влияет на изменение объемов денежной массы в обращении двойственно: увеличение депозитных ставок ведет к удорожанию банковских ресурсов и, соответственно, к повышению ставок по кредитам. В такой ситуации, не смотря на то, что объемы депозитов и денежный агрегат М2 увеличиваются, темпы кредитования замедляются, что, в свою очередь, сдерживает безналичную эмиссию. Поэтому влияние процентной политики как инструмента регулирования денежного обращения на объем денежной массы в обращении не так значительно, как иногда отмечают в научной литературе. Функции процентной политики ограничиваются рамками монетарного режима, реализуемого в соответствии с проводимой денежно-кредитной политикой, и системой стимулов и противовесов, используемых банками при осуществлении регулирования денежного обращения. [3, с.25]

Двойственное влияние на процессы регулирования денежного обращения имеют операции центрального банка с ценными бумагами и, прежде всего, с облигациями внутреннего государственного займа, приобретая которые на вторичном рынке и осуществляя затем их монетизацию, центральный банк выпускает в обращение дополнительную сумму денег. После погашения облигаций происходит изъятие денежной массы из обращения. И хотя в экономической теории существует точка зрения, что данные операции не приводят к нарушению пропорций денежного обращения, на практике реализация данного метода требует особого внимания и использования индивидуальных подходов в каждом конкретном случае такой монетизации государственных ценных бумаг.

На уровне отдельных финансово-кредитных учреждений регулирование денежного обращения осуществляется путем проведения собственной кредитной и депозитной политики, организации наличного денежного обращения, кассового обслуживания клиентов, организации системы платежей и расчетов, а также путем осуществления контроля за соответствующими видами деятельности.

Специфической особенностью современных процессов регулирования денежного обращения является то, что в нем все более активное участие принимают небанковские финансовые учреждения, каждое из которых выполняет определенные функции в соответствии с задачами их уставной деятельности. Это небанковские финансово- кредитные учреждения, учреждения, осуществляющие эмиссию электронных денег, небанковские участники платежных систем, негосударственные расчетно-кассовые центры, С1Т-компании и др. И хотя в экономической теории принято считать, что регулирование денежного обращения является прерогативой государства, практика подтверждает необходимость включения в этот процесс и финансовых учреждений корпоративного сектора . Это связано с тем, что современные банковские системы практически всех стран мира являются двухуровневыми и, следовательно, эмиссия денег и регулирование денежного обращения возможны только благодаря взаимодействию центрального банка и коммерческих банков. Кроме того, усложнение взаимосвязей в финансово-кредитной системе приводит к расширению круга участников процесса этого за счет небанковских финансовых учреждений.

Таким образом, процесс регулирования денежного обращения должен строиться на сочетании выполнения трех важнейших функций:

1) выработка общей политики регулирования;

2) выполнение операционных  функций (непосредственное регулирование, соблюдение норм, технологии процессов и т.п.);

3) осуществление контроля  за процессами обращения наличных  и безналичных денег на всех  уровнях .

К функциям центрального банка относится выработка общей стратегии регулирования, формирование и управление денежными агрегатами, управление ценой денег, реализация валютной и процентной политики, организация рефинансирования банков, эмиссия наличных денег и контроль их обращения и т.п. Коммерческие финансовые учреждения осуществляют регулирование и контроль объемов депозитов и кредитов, что непосредственно связано с эмиссией безналичных денег, соблюдение норм и технологических режимов осуществления платежей и расчетов, кассовой дисциплины и пр. Таким образом, на сегодняшний день процесс регулирования денежного обращения является более сложным и многогранным процессом и его следует рассматривать более широко, а не только как часть денежно-кредитной политики центрального банка.

Важным аспектом регулирования денежного обращения является реализация его главной функции - обеспечения устойчивости, под которой понимают устойчивость покупательной способности денег, удовлетворение потребностей платежеспособного спроса денежными знаками национальной валюты, сбалансированность структуры денежной массы, надежность функционирования платежных систем, доверие населения и субъектов хозяйствования к центральному банку и банковской системе и др. При этом основной предпосылкой устойчивости денежного обращения является поддержание сбалансированного развития экономики и низких темпов инфляции, при которых находящаяся в обращении масса денег соответствует требованиям закона денежного обращения.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

2.1. Анализ денежного обращения в Российской Федерации

Вопросы организации наличного денежного обращения сохраняют свою актуальность на протяжении многих лет. Динамичное развитие электронных средств платежа позволяет рассматривать их в качестве возможной альтернативы наличным деньгам.

Тем не менее, в России основным платежным инструментом остаются наличные деньги: доля наличных расчетов в общем объеме розничных платежей постепенно снижается, но остается довольно высокой - около 90%.

Наличные деньги в России были и на сегодняшний день остаются наиболее предпочтительным инструментом платежа при совершении розничных трансакций. Так, согласно данным отчетности Банка России за 2014 г., доля наличных денег в сумме розничных операций составила 80,9%. И это несмотря на то, что выплата заработной платы в основном осуществляется безналичным способом.

Стабильно высокий спрос населения и хозяйствующих субъектов на наличные деньги ежегодно приводит к росту их количества в обращении. 2014 год не стал исключением. За прошедший год количество наличных денег в обращении в России выросло на 0,5 трлн руб., или на 6,4%, и на начало 2015 г. составило 8,8 трлн рублей.