Понятие и типы финансовой устойчивости

     На  основании полученных данных можно  сделать следующие выводы: у предприятия ООО «Метрос» наблюдается нехватка оборотных средств, причем эта тенденция усиливается (коэффициент маневренности снизился по сравнению с предыдущим периодом на 0,2). Данный показатель говорит о том, что предприятию необходимо увеличить собственный капитал, либо уменьшить собственные источники финансирования. Наметилась тенденция на повышение коэффициента автономии на 0,09, что говорит о повышении уровня финансовой независимости. Уменьшение коэффициента финансовой устойчивости свидетельствует о независимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. 

2.3 Анализ  кредитоспособности предприятия 

     Кредитоспособность  тесно связана с финансовой устойчивостью  предприятия. Она характеризуется  тем, насколько аккуратно (т. е. в  установленный срок и в полном объеме) рассчитывается предприятие  по ранее полученным кредитам, обладает ли оно способностью при необходимости  мобилизовать денежные средства из разных источников и т. д. Но главное, чем  определяется кредитоспособность - это  текущее финансовое положение предприятия, а также возможные перспективы  его изменения. Если у предприятия  падает рентабельность, оно становится менее кредитоспособным, изменение  финансового положения предприятия  в худшую сторону в связи с  падением рентабельности может повлечь  за собой и более тяжелые последствия  из-за недостатка денежных средств - снижение платежеспособности и ликвидности. Возникновение при этом кризиса  наличности приводит к тому, что  предприятие превращается в «технически  неплатежеспособное», а это уже  может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству  и служить для кредиторов поводом  для соответствующих правовых действий.

     Наиболее  известной методикой определения  степени кредитоспособности организации  является методика, которая очевидно, носит признаки оценки краткосрочной  кредитоспособности и базируется на расчете пяти коэффициентов:

     К1 – коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;

     К2 – промежуточный коэффициент  покрытия, рассчитывается как отношение  денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;

     К3 – коэффициент текущей ликвидности, рассчитывается как отношение оборотных  активов за вычетом расходов будущих  периодов к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;

     К4 – коэффициент соотношения собственных  и заемных средств, рассчитывается как отношение собственных средств  к заемным средствам;

     К5 – рентабельность продукции (продаж), рассчитывается как отношение прибыли  от продаж к выручке (нетто) от продажи  товаров.

     Критерии  определения категории коэффициентов  представлены в таблице 2.4.

     Итоговый  балл заемщика устанавливается по методу суммы мест в соответствии с зависимостью:

Б=0,11*К1+0,05*К2+0,42*К3+0,21*К4+0,21*К5, где К1, К2, К3, К4, К5 – категории  коэффициентов К1, К2, К3, К4, К5, установленные  в соответствии с таблицей и принимающие  значения 1, 2, 3.

     Класс кредитоспособности заемщика в соответствии с рассматриваемой методикой  определяется по итоговому баллу:

1. Первоклассные заемщики, кредитование которых не вызывает сомнений, имеют балл, значение которого не превышает 1,05 (такое значение формируется, если все коэффициенты относятся к первой категории, за исключением второго, который может быть второй категории).
2. Второклассные заемщики, кредитование которых требует дополнительной проверки, имеют балл, значение которого находится в пределах от 1,05 до 2,42.
3. Третьеклассные заемщики, кредитование которых связано с повышенным риском, имеют балл, значение которого превышает 2,42.

     Табл. 2.4 – Критерии определения категории коэффициентов

     При оценке кредитоспособности учитываются  репутация заемщика, размер и состав его имущества, состояние экономической  и рыночной конъюнктуры, устойчивость финансового состояния и др.

     На  первом этапе анализа кредитоспособности банк изучает диагностическую информацию о клиенте, в состав которой входят аккуратность оплаты счетов кредиторов и прочих инвесторов, тенденции развития предприятия, мотивы обращения за ссудой, состав и размер долгов предприятия. Если фирма новая, то изучается бизнес-план. Информация о составе и размере  имущества используется при определении  суммы кредита, которая может  быть выдана клиенту. Изучение состава  активов позволит установить долю высоколиквидных  средств, которые можно при необходимости  быстро превратить в деньги.

     Второй  этап определения кредитоспособности предусматривает оценку финансового  состояния заемщика и его устойчивости. Здесь учитываются не только платежеспособность, но и другие показатели: рентабельность производства, коэффициент оборачиваемости  капитала, наличие собственного оборотного капитала, эффект финансового рычага, стабильность выполнения производственных планов, соотношение темпов роста валовой продукции с темпами роста кредитов банка, суммы и сроки просроченной задолженности по кредитам и др.

     Расчет  показателей кредитоспособности предприятия  ООО «Метрос» показан в таблице 2.5.

     Табл. 2.5 – Расчет показателей кредитоспособности предприятия ООО «Метрос»

     На  основании полученных данных можно  сделать следующие выводы: коэффициент  абсолютной ликвидности на конец  года снизился на 0,16. Это говорит о снижении платежеспособности предприятия ООО «Метрос». У предприятия также наблюдается недостаток оборотных средств для покрытия своих краткосрочных обязательств. Об этом свидетельствует низкое значение коэффициента текущей ликвидности, как на начало, так и на конец года. Уровень рентабельности продукции (продаж) снизился на 0,05. Это значит, что каждый рубль, реализованный в начале года, стал приносить меньше прибыли к концу года.

       Класс заемщика к концу года  остался прежним и равен 2. Это  говорит о том, что кредитование  ООО «Метрос» требует дополнительной проверки. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

           Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

     На  устойчивость предприятия оказывают  влияние различные факторы:

1. Положение предприятия на товарном рынке;
2. Уровень привлекательности отрасли в бизнесе;
3. Финансово-производственный потенциал предприятия;
4. Степень финансовой независимости;
5. Уровень деловой активности;
6. Эффективность финансово-хозяйственных операций и др.

     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов  над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий  для нормального функционирования.

     В данной курсовой работе были рассчитаны и проанализированы типы и коэффициенты финансовой устойчивости, показатели кредитоспособности предприятия ООО «Метрос».

     В целом финансово-хозяйственную деятельность ООО «Метрос» нельзя назвать успешной – предприятие находится в кризисном финансовом положении. Налицо недостаток собственных оборотных средств, из-за чего предприятие не может нормально функционировать.    

     Анализируя  финансовую устойчивость предприятия, можно прийти к выводу, что владельцы  предприятия всегда отдают преимущество разумному росту доли заемных  средств; кредиторы наоборот – отдают преимущества предприятиям с высокой  долей собственного капитала.

     Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия дает возможность оценить, насколько предприятие готово к  погашению своих долгов и ответить на вопрос, насколько оно является независимым с финансовой стороны, увеличивается или уменьшается  уровень этой независимости, отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия целям его хозяйственной  деятельности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованной литературы

1. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина Л.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: «Велби», 2006 – 344 с.
2. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: «КНОРУС», 2006 – 544 с.
3. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: «Проспект», 2006 – 360 с.
4. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИД «Форум»: ИНФРА-М, 2007 – 288 с.
5. Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений. // Финансовый менеджмент. №2 – 2001.
6. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: ООО «ТК Велби», 2002 – 424 с.
7. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие./ А.И. Алексеева, Ю.В. Васильева, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий – М.: Финансы и статистика, 2006 – 672 с.
8. Литвинов Д.В., Анализ финансового состояния предприятия: Справочное пособие. М.: Эскорт. 2005. – 104 с.
9. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие. – М.: Изд-во «Экзамен», 2005 – 160 с.
10. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2008 – 318 с.
11. Мельник М.В, Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: изд-во «Форум», 2008 – 192 с.
12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2009 – 536 с.
13. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. – М.: Издательско-торговая компания «Дашков и К^о», 2006 – 386 с.
14. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 208с.
15. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2006 – 415 с.