Понятие и типы финансовой устойчивости

Оглавление

Введение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .4

I. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

1. Цели, содержание и методы финансового анализа. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2. Понятие финансовой устойчивости предприятия и факторы,

влияющие  на нее. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8

3. Информационная база анализа финансовой устойчивости предприятия.13

II. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19

2.1 Анализ  типов финансовой устойчивости  предприятия. . . . . . . . . . . . . . . .19

2.2 Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости  предприятия. . . . . . . 21

2.3 Анализ  кредитоспособности предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

Заключение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30

Список  использованной литературы. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32

Приложение 1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .34 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения  предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние  финансовых ресурсов предприятия, при  котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая  бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать  затраты по его расширению и обновлению.

     Финансовая  устойчивость обусловлена как стабильностью  экономической среды, в рамках которой  осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

     Актуальность  темы заключается в том, что обеспечение  финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей  задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно  признать устойчивым, если при неблагоприятных  изменениях внешней среды она  сохраняет способность нормально  функционировать, своевременно и полностью  выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять  свои текущие планы и стратегические программы.

     Финансовые  возможности организации практически  всегда ограничены. Задача обеспечения  финансовой устойчивости состоит в  том, чтобы эти ограничения не превышали допустимых пределов. В  то же время необходимо соблюдать  обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.

     Предпосылкой  обеспечения финансовой устойчивости организации является достаточный  объем продаж. Если выручка от реализации продукции или услуг не покрывает  затрат и не обеспечивает получения  необходимой для нормального  функционирования прибыли, то финансовое состояние организации не может  быть устойчивым.

     Благодаря анализу существует возможность  исследовать плановые, фактические  данные, выявлять резервы повышения  эффективности производства, оценивать  результаты деятельности, принимать  управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

     Таким образом, заметна значимость финансовой устойчивости в деятельности предприятия,  а также постоянного поддержания  ее на определенном благоприятном для  организации уровне, и  разработке мероприятий, способствующих эффективному росту финансовой устойчивости компании.

           Цель курсовой работы – изучение анализа финансовой устойчивости и анализ типов, коэффициентов финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия ООО «Метрос».

           В теоретической  части курсовой работы необходимо раскрыть понятие, факторы и информационную базу финансовой устойчивости предприятия.

     В практической части произвести в таблицах необходимые расчеты для анализа финансовой устойчивости, оценить положительные и отрицательные изменения, разработать направления совершенствования деятельности, резервы предприятия ООО «Метрос».

     Источником  информации для анализа финансовой устойчивости предприятия является форма № 1 – «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1). 
 

I. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

     В теоретической части курсовой работы необходимо раскрыть понятие, факторы  и информационную базу финансовой устойчивости предприятия.

1. Цели, содержание и методы финансового анализа

 

     Качество  принимаемых упраленческих решений на уровне хозяйствующего субъекта зависит от качества их аналитического обоснования.

     Получение небольшого числа ключевых информативных  показателей, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, является основной целью финансового  анализа.

     Исходной  базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности.

     Одним из важнейших приемов являются изучение финансовой отчетности и абсолютных величин, представленных в отчетности. Однако данная информация, несмотря на ее значимость, для принятия управленческих решений недостаточна, так как  не позволяет оценить динамику основных показателей, место хозяйствующего субъекта среди аналогичных предприятий, что актуально в условиях конкурентной борьбы. Это достигается с помощью  сравнения:

• составления сравнительных таблиц, выявления абсолютного и относительного отклонения;
• исчисления показателей за ряд лет в процентах к итоговому показателю (к итогу баланса);
• исчисления относительных отклонений в процентах по отношению к базисному году.

     Наряду  с абсолютными показателями, характеризующими различные аспекты финансового  состояния, используются и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Они подразделяются на:

• коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда необходимо определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей (используются в основном в предварительном анализе);
• коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей.

     Анализ  финансовых коэффициентов заключается  в сравнении их значения по периодам (в динамике).

     Специальные финансовые коэффициенты называются финансово-оперативными показателями. Они позволяют реально  оценить положение данного хозяйствующего субъекта.

     Помимо  финансовых коэффициентов в анализе  финансового состояния важную роль играют абсолютные показатели, которые  расчитываются на основе отчетности. С помощью данных показателй формулируются  критерии, позволяющие оценить качество финансового состояния.

     Практика  финансового анализа позволяет  выявить оснвные методы чтения финансовой отчетности:

• горизонтальный (временной) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом;
• вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
• трендовый анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд;
• анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей;
• факторный анализ позволяет определить влияние отдельных факторов на результативный показатель;
• сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как внутри предприятия, так и вне его.

     Финансово-экономический  анализ может осуществляться разными  методами. К количественным методам  относятся статистические методы (сравнение, наблюдение и т.д.), экономико-математические методы (методы математического программирования, экономико-математического моделирования  и т.д.). каждый из экономико-математических методов делится на приемы и способы, используемые в аналитической работе. 

2.  Понятие финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее

 

     Своеобразным  зеркалом стабильно образующегося  на предприятии превышения доходов  над расходами является финансовая устойчивость. Она отражает такое  соотношение финансовых ресурсов, при  котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем  эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также  затраты по его расширению и обновлению. Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу  наиболее важных экономических проблем  в условиях перехода к рынку, ибо  непосредственная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для расширения производства, а избыточная - будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям развития предприятия.

     Финансовая  устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

     Финансовая  устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и  внешних факторов.

1. Внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость.

     Успех или неудача предпринимательской  деятельности во многом зависит от выбора состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг. При этом важно не только предварительно решать, что производить, но и безошибочно определить, как производить, т. е. по какой технологии и по какой модели организации производства и управления действовать. От ответа на эти "что?" и "как?" зависят издержки производства.

     Для устойчивости предприятия очень  важна не только общая величина издержек, но и соотношение между постоянными  и переменными издержками.

     Переменные  затраты (на сырье, энергию, транспортировку  товаров и т. д.) пропорциональны  объему производства, постоянные же (на приобретение и (или) аренду оборудования и помещений, амортизацию, управление, выплату процентов за банковский кредит, рекламу, оклады сотрудников и проч.) - от него не зависят.

     Другим  важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тесно связанным с видами производимой продукции (оказываемых услуг) и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Устойчивость предприятия и потенциальная эффективность бизнеса во многом зависит от качества управления текущими активами, от того, сколько задействовано оборотных средств и какие именно, какова величина запасов и активов в денежной форме и т. д.

     Следует помнить, что если предприятие уменьшает  запасы и ликвидные средства, то оно может пустить больше капитала в оборот и, следовательно, получить больше прибыли. Но одновременно возрастает риск неплатежеспособности предприятия  и остановки производства из-за недостаточности  запасов. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.¹