Подходы к прогнозированию банкротства

 

 

Содержание.

 

Введение	2
1.Основные признаки банкротства	4
2.Причины  неплатежеспособности предприятия	6
3.Подходы к прогнозированию банкротства	8
3.1.Модели диагностики вероятности банкротства субъекта хозяйствования.	8
3.2.Профилактика  банкротства	13
3.3.Антикризисное управление деятельностью предприятия	15
Заключение	17
Список используемой литературы	18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

 

В условиях рыночных отношений  центр экономической деятельности переместился к основному звену  всей рыночной экономики — предприятию. Именно на этом уровне создается нужная обществу продукция, оказываются необходимые  услуги. На предприятии сосредоточены  наиболее квалифицированные кадры. Здесь решаются вопросы экономного расходования ресурсов, применения высокопроизводительной техники и технологии. На предприятии  организуется производственный процесс, разрабатываются стратегические, текущие  и оперативные планы, осуществляется эффективное управление — менеджмент. Здесь происходит инновационная  и инвестиционная деятельность, принимаются  меры по экономному использованию финансовых ресурсов.

Все это требует глубоких экономических знаний. В условиях рыночной экономики выживет лишь то предприятие, которое наиболее грамотно и компетентно определит требования рынка, создаст и организует производство продукции, пользующейся спросом, обеспечит  высоким доходом высококвалифицированных  работников.

Институт несостоятельности (банкротства) является неотъемлемой частью правовой системы любого государства  с рыночной экономикой. Вопросы, связанные  с невозможностью оплатить поставленные товары, оказанные услуги, вернуть  деньги, взятые в долг у ростовщика, возникли практически одновременно с появлением товарно-денежных отношений.

На протяжении всей своей  истории люди изучали рынок и  все его возможные закономерности, учились строить различные его  модели и всячески его совершенствовать. Однако, несмотря на все действия, направленные на прогнозирование рынка, проведение маркетинговых исследований, эта  проблема преследует нас и сегодня. Ни для кого не секрет, что на рынке  постоянно возникают и исчезают всевозможные физические и юридические  лица, осуществляющие самостоятельную, осуществляемую на свой риск деятельность, направленную на систематическое получение  прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ  или оказания услуг. Субъекты рынка  постоянно взаимодействуют, вступают во всевозможные отношения. Неотъемлемой частью всей системы взаимоотношений  является неспособность одного или  нескольких участников исполнить взятые на себя добровольно, а равно возложенные  на них в принудительном порядке  обязательства. Именно в этой неспособности  исполнить обязательства и заключается  весь предпринимательский риск. Несмотря на развитие и совершенствование  системы хозяйствования, многообразие форм собственности, все правовые системы  приводят к одному очень простому выводу — по долгам необходимо платить. Но вот как платить, какие действия необходимо предпринять для наиболее полного исполнения обязательств должника — и есть самый спорный вопрос. Полагают, что слово ≪банкротство≫  пришло из средневековой Италии (bankarupta), видимо, образовавшись либо от bank broken, либо от bench broken (клиенты переворачивали стол, на котором неудачливый торговец менял деньги на площади либо просто торговал). Реализация механизма банкротства в практике зарубежных стран началась еще с той эпохи, когда несостоятельные должники попадали в рабство к своим кредиторам. С течением времени такая потеря свободы уступила место наказаниям государственным. Начали учитывать степень вины несостоятельного должника в соответствии с уточнением качества признака или действий, приведших к этому результату. Во французском законодательстве понятие ≪несостоятельность≫ применимо только к коммерсантам, поэтому к лицам неторговых профессий положения о банкротстве не применяются. В германском законодательстве субъектом банкротства может быть всякий должник, прекративший платежи и подпадающий под конкурс. В Швеции предусматривается ответственность должника, совершающего действия, ведущие к неплатежеспособности: когда он каким-либо образом лишает себя значительной части своей собственности, в результате чего он оказывается либо неплатежеспособным, либо существенно ухудшает свою платежеспособность. В США лицо, в отношении которого возбуждены процедуры банкротства, во время производства считается несостоятельным, а после судебного решения может быть признано банкротом.

В российской правовой истории  встречаются различные варианты смыслового использования определений  несостоятельности и банкротства. Наибольший интерес представляет предреволюционный  период, так как уровень российского  права того времени оценивается  достаточно высоко. Г.Ф. Шершеневич считал, что банкротством является «неосторожное или умышленное причинение несостоятельным должником ущерба кредиторам посредством уменьшения или сокрытия имущества». То есть для того, чтобы лицо было признано банкротом, необходимы квалифицирующие признаки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Основные признаки банкротства предприятия.

В современном российском законодательстве понятия «несостоятельность» и «банкротство» равноценны (в данном случае не имеются в виду преднамеренное и фиктивное банкротство). По видимому, это не совсем правильный подход, так как юридическая техника должна учитывать устоявшееся содержание фразеологических комплексов и традиции их правового использования. Даже если принять во внимание сформировавшееся восприятие слова «банкротство», целесообразнее было бы использовать американский вариант сочетания несостоятельности и банкротства.

К общим признакам банкротства  в различных законодательных  актах европейских стран относятся  неплатежеспособность, увеличение кредиторской задолженности, нерентабельность сделок или использования имущества. Аналогичны и определения уголовно наказуемых деяний, когда «преступное» банкротство подразделяется на простое и злостное.

Как свидетельствует мировая  практика, банкротство — неизбежное явление любого современного рынка, который использует несостоятельность  в качестве рыночного инструмента  перераспределения капитала и отражает объективные процессы структурной  перестройки.

В истории современной  России с момента начала рыночных реформ были приняты федеральные  законы, регулирующие процедуру банкротства: Закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 19 октября 1992 г., Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 г.

Необходимость совершенствования  законодательства о банкротстве, приведения его в соответствие с действующим  законодательством РФ обусловили принятие 26 октября 2002 г. нового Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)».

Действие этого закона распространяется на все юридические  лица, за исключением казенных предприятий, учреждений, политических партий и  религиозных организаций. Отношения, связанные с несостоятельностью (банкротством) граждан, в том числе зарегистрированных в качестве индивидуальных предпринимателей, также регулируются этим федеральным законом.

Под несостоятельностью (банкротством) предприятий понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Законом определен следующий  признак банкротства юридического лица: неспособность удовлетворить  требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Новый закон не определяет минимального размера денежных обязательств и обязательных платежей, необходимых для обращения в арбитражный суд с заявлением о признании предприятия банкротом. Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей, необходимых для возбуждения процедуры банкротства, будет определяться арбитражным судом.

От состояния предприятий-банкротов, идентифицированного отмеченными признаками, следует отличать:

• фиктивное банкротство — заведомо ложное объявление предприятия, имеющего возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме, о своей несостоятельности в целях введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки или рассрочки платежей, или скидки с долгов;

• преднамеренное банкротство — преднамеренное создание или увеличение неплатежеспособности предприятия руководителем или собственником, нанесение ими ущерба предприятию в личных интересах или интересах иных лиц, заведомо некомпетентное ведение дел.

В этих случаях мера ответственности  за допущение банкротства предприятия устанавливается в соответствии с Уголовным кодексом.

Не следует применять  к временно неплатежеспособному предприятию меры по возбуждению процедуры банкротства, потому что банкротство — исключительная мера по отношению к должнику, неспособному самостоятельно преодолеть затянувшийся кризис неплатежей.

На основании сказанного, можно сделать вывод, что банкротство  предприятия — это строго определенное состояние его неплатежеспособности, при котором к его имуществу может быть предъявлено взыскание со стороны кредиторов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Причины неплатежеспособности предприятия.

Высокоэффективная рыночная экономика доказала свою жизнеспособность на протяжении всего времени своего существования.

Социалистическая административно-плановая экономика также всегда претендовала на высокую эффективность. И она  действительно оказывалось высокоэффективной, когда концентрировалась на крупных  политико-экономических задачах (например, выход в космос, строительство  крупного предприятия, создание наиболее эффективных видов вооружений и  т.д.). В то же время в сфере производства товаров для населения, для массовых потребителей плановая экономика всегда предлагала рынку ограниченный ассортимент, как правило, низкокачественных  товаров, изготавливаемых по устаревшим технологиям.

Вся эта совокупность специфических  характеристик определила особую предрасположенность  многих российских предприятий к  кризису и предбанкротным явлениям в условиях реформирования экономики, и фактически подтвердилось положение экономической теории о том, что в условиях монополии при отсутствии рыночного регулирования цен колебаниями спроса и предложения и государственного контроля за ценами неизбежны рост цен и одновременно сокращение объемов производства.

Спад российского промышленного  производства к середине 1990-х годов  приобрел структурный характер. Одновременно с сокращением производства отдельных  видов продукции стала наблюдаться  стабилизация выпуска продукции  других видов. Такая ситуация в промышленности возникла впервые с начала экономических  реформ.

Рост цен и спад производства одновременно сопровождались прогрессивным  ростом всех видов неплатежей, и  прежде всего между предприятиями.

Существующая в настоящее  время официальная процедура  определения неплатежеспособности предприятия предусматривает введение в практику развития его финансового  состояния коэффициента текущей  ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами

Рассмотрим наиболее применяемые  подходы к определению этих коэффициентов:

• нормативный — задаются конкретные границы значений коэффициентов. Его преимущество заключается в простоте и наглядности при принятии решений о платежеспособности;

• отраслевой — фактический уровень коэффициентов указывает не только на плохое или хорошее финансовое состояние предприятия, но и отражает структуру активов и пассивов, объективно различающуюся в зависимости от сферы деятельности предприятия;

• динамический — решение о платежеспособности предприятия принимается на основе сравнения текущих и критических значений коэффициента покрытия, вычисляемых для каждого предприятия отдельно с учетом его особенностей.

Рассмотрим один из многочисленных выводов, сделанных по итогам проведенного исследования на примере нефтедобывающей  отрасли.

1. Предприятия нефтедобычи,  нефтепереработки и торгов нефтепродуктами  в отличие от других отраслей  имеют устойчивый сбыт продукции,  внешне благополучны, имеют достаточно  средств на высокую оплату  труда работников, располагают валютными  резервами, т.е. здесь внешне  нормальная и благополучная производственная  деятельность (здоровый бизнес).

2. Вместе с тем финансовое  положение отрасли неудовлетворительно,  так как практически утрачен  собственный капитал в оборотных  фондах, который утрачен за счет  неэффективных для собственников  долгосрочных финансовых вложений, малоэффективных инвестиций в  основные фонды; переход в стадию  тотального заемщика, осуществляющего  свою текущую производственную  деятельность за счет чужих средств; неспособность своевременно оплачивать свои долговые обязательства партнерам, бюджету и во внебюджетные фонды и т.д.

3. Вместе с тем отрасль  стремится жить на широкую  ногу и продолжать линию, которая  привела ее к финансовому кризису  за счет формирования фондов  в объемах, в несколько раз  превышающих нужды производства  и нормального финансово-хозяйственного  функционирования; занимается другими  видами деятельности (прежде всего  финансовым кредитованием и товарными  ссудами); во внешнеэкономической  деятельности во многих случаях  строит свои фактические (а  иногда и договорные) отношения  в пользу импортеров.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Подходы к прогнозированию банкротства.

3.1 Модели диагностики  вероятности банкротства субъекта  хозяйствования.

Диагностика банкротства  представляет собой систему целевого финансового анализа, направленного  на выявление параметров кризисного развития предприятия, генерирующих угрозу его банкротства в предстоящем  периоде.

В зависимости от целей  и методов осуществления диагностика  банкротства предприятия подразделяется на две основные системы:

1) систему экспресс-диагностики банкротства;

2) систему фундаментальной  диагностики банкротства.

Экспресс-диагностика банкротства  характеризует систему регулярной оценки кризисных параметров финансового  развития предприятия, осуществляемой на базе данных его финансового учета  по стандартным алгоритмам анализа. Основной целью экспресс-диагностики банкротства является раннее обнаружение признаков кризисного развития предприятия и предварительная оценка масштабов кризисного его состояния.