Отчет по практике в ОАО "Газпром"

В октябре 2012 г. было осуществлено досрочное погашение кредита «Кредит Свисс Интернешнл».

По валютным долгосрочным кредитам фиксированные процентные ставки в течение 2013 г. варьировались от 8,87% до 9,63%, в течение 2012 и 2011 гг. варьировались от 5,0% до 9,63%. Кроме того, в 2011–2013 гг. применялись ставки Либор и Еврибор.

По валютным краткосрочным кредитам в течение 2013 г. применялась ставка 0,5%, в 2011–2012 гг. краткосрочные кредиты в валюте не привлекались.

Рублевые долгосрочные кредиты в 2011–2013 гг. не привлекались.

Рублевые краткосрочные кредиты в 2013 г. не привлекались. По рублевым краткосрочным кредитам в 2012 г. фиксированная процентная ставка варьировалась от 5,42% до 6,28%, в 2011 г. фиксированная процентная ставка составляла 3,43%.Общая сумма займов, полученных в течение 2013 г., составила 375 258 002 тыс. руб., общая сумма погашенных займов и выплаченных по ним процентов в течение 2013 г. составила 199 256 886 тыс. руб. (в течение 2012 г. сумма полученных займов составила 261 283 047 тыс. руб., погашенных – 190 184 450 тыс. руб. и в 2011 г. сумма полученных займов составила 231 870 752 тыс. руб., погашенных – 102 568 018 тыс. руб.).

В 2004 г. Общество привлекло долгосрочный заем от «Газпром Интернешнл» С.А., обеспеченный экспортной выручкой от продажи газа в Западную Европу, со сроком погашения в 2020 г.

В феврале 2013 г. данный заем был досрочно погашен в полном объеме на сумму 12 434 149 тыс. руб., в связи с чем было снято ограничение на использование денежных средств, предусмотренных условиями данного займа, отраженных в размере 3 658 108 тыс. и 3 876 028 тыс. руб. по состоянию на 31 декабря 2012 г. и 2011 г. соответственно, по статье «Прочие денежные средства и их эквиваленты» (строка 1259) бухгалтерского баланса.По состоянию на 31 декабря 2013, 2012 и 2011 гг. в составе долгосрочных займов отражен заем, полученный от «Газ Капитал» СА в результате размещения в 2004 г. облигаций на сумму 34 644 000 тыс. руб. со сроком погашения 28 апреля 2034 г. и процентной ставкой 8,63%. Размещенные облигации могут быть предъявлены к погашению в сумме основного долга и накопленных процентов по облигациям ранее указанного срока, а именно 28 апреля 2014 г. (дата исполнения опциона – пут).

В 2008 г. Общество привлекло заем от «Газ Капитал» СА, полученный в результате размещения облигаций участия в кредите на сумму 11 722 800 тыс. руб. Процентная ставка по данному займу переменная и зависит от цены на нефть марки Брент. В 2013, 2012 и 2011 гг. указанная процентная ставка составляла 6,81%. В июле 2013 г. было осуществлено погашение данного займа.

В ноябре 2011  г. Общество привлекло заем от ООО «Газпром капитал» на сумму 15 000 000 тыс. руб. со сроком погашения в ноябре 2014 г. и процентной ставкой 7,60%.

В ноябре 2012 г. было осуществлено досрочное погашение данного займа.

В июле 2012  г. Общество привлекло два займа от «Газ Капитал» СА, полученных в результате размещения облигаций участия в кредите на сумму 32 404 100 тыс. руб. сосроком погашения в 2022 г. и процентной ставкой 4,95% и 55 560 755 тыс. руб. со сроком погашения в 2017 г. и процентной ставкой 3,76%.

В августе 2012  г. Общество привлекло заем от «Газпром Финанс» Б.В. на сумму 12 000 000 тыс. руб. В 2013 г. данный заем был пролонгирован до 2014 г. Процентная ставка варьировалась от 6,86% до 6,90% и от 6,00% до 6,90% в 2013 и 2012 гг. соответственно.

В декабре 2012  г. Общество привлекло заем от «РосУкрЭнерго» АГ на сумму 2 265 510 тыс. руб. с процентной ставкой 2,00%. В декабре 2013 г. было осуществлено погашение данного займа.В течение 2012  г. Общество привлекло заем от «Газпром Сахалин Холдингс» Б.В. на общую сумму 134 968 278 тыс. руб. В 2013 году данный заем был пролонгирован до 2014 г. и увеличен на сумму 78 861 616 тыс. руб. Процентная ставка варьировалась от 0,85% до 1,5% и от 1,5% до 2,25% в 2013 и 2012 гг. соответственно.

В феврале 2013 г. Общество привлекло два займа от «Газ Капитал» СА полученных в результате размещения облигаций участия в кредите на сумму 24 098 480 тыс. руб. со сроком погашения в 2020 г. и процентной ставкой 3,85% и 27 110 790 тыс. руб. со сроком погашения в 2028 г. с процентной ставкой 4,95%.

В марте 2013 г. Общество привлекло два займа от «Газ Капитал» СА, полученных в результате размещения облигаций участия в кредите на сумму 39 875 200 тыс. руб. со сроком погашения в 2020 г. с процентной ставкой 3,389% и на сумму 19 937 600 тыс. руб. со сроком погашения в 2025 г. с процентной ставкой 4,364%.

В течение 2013 г. Общество привлекло три займа от «Газ Капитал» СА, полученных в результате размещения облигаций участия в кредите: в июле на сумму 38 450 610 тыс. руб. со сроком погашения в 2018 г. с процентной ставкой 3,7%; в сентябре на сумму 25 684 656 тыс. руб. со сроком погашения в 2020 г. с процентной ставкой 4,39%; в октябре на сумму 17 741 700 тыс. руб. со сроком погашения в 2019 г. с процентной ставкой 2,85%.

В феврале 2013 г. Общество привлекло три займа от ООО «Газпром капитал» на сумму 5 000 000 тыс. руб., 10 000 000 тыс. руб. и 15 000 000 тыс. руб. со сроком погашения в 2018, 2017 и 2016 гг. с процентной ставкой 7,65%, 7,65% и 7,60% соответственно.

В июле 2013 г. Общество привлекло два займа от «Росингаз» Лтд. на сумму 20 000 000 тыс. руб. и 19 000 000 тыс. руб. с процентной ставкой 7,50% со сроком погашения в 2013 г. В декабре 2013 г. данные займы были пролонгированы до 2014 г. с процентной ставкой 6,90%.

Процентные ставки по валютным долгосрочным займам, полученным в результате размещения «Газ Капитал» СА, «Газпром Интернешнл» СА и «Газстрим» СА облигаций участия в кредите, в течение 2013 г. варьировались от 2,85% до 9,25%, в течение 2012 г. варьировались от 3,76% до 9,25%, в течение 2011 гг. варьировались от 4,56% до 9,25%.

Процентные ставки по прочим валютным долгосрочным займам в течение 2013 г. варьировались от 0,85% до 10,50%, в течение 2011–2012 гг. варьировались от 1,50% до 10,50%.

Процентная ставка по валютным краткосрочным займам в течение 2013 г. составляла 2,00%, в течение 2012 г. варьировались от 1,33% до 3,60%, в течение 2011 г. варьировались от 1,50% до 3,60%.

Процентные ставки по рублевым долгосрочным займам, включая облигации, в течение 2013 г. варьировались от 1,50% до 13,75%, в течение 2011–2012 гг. варьировались от 7,0% до 13,75%.

Процентные ставки по рублевым краткосрочным займам в течение 2013 г. варьировались от 6,90% до 7,50%, в течение 2012 г. варьировались от 4,50% до 6,90%, в течение 2011 г. варьировались от 4,50% до 5,0%.

Суммы займов (кредитов), недополученных Обществом в силу отсутствия потребности, составили 16 472 648 тыс. руб., 8 458 883 тыс. руб. и 24 045 591 тыс. руб. по состоянию на 31 декабря 2013, 2012 и 2011 гг. соответственно.

 

 

 

2.6 Анализ финансового состояния ОАО Газпром 2011-2013

 

 

 

Анализ ликвидности и платежеспособности компании ОАО «Газпром» 
за 2011-2013 гг.

Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность. Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера 
Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства (если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи), как правило, не являются источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу своей специфической роли в процессе производства и, как правило, из-за затруднительных условий их срочной реализации. 
Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия, кроме анализа ликвидности баланса, необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности. Расчеты приведены в таблице 5. 

 

Таблица 5 Данные для расчета коэффициентов ликвидности ОАО «Газпром» 
за 2011-2013 гг.

Показатели	2011	2012	2013	2012 от 2011 г	2013 от 2012 г
Денежные средства	187778183	120666566	380231778	-67111617	259565212
Краткосрочные финансовые вложения	23102447	21046052	30642250	-2056395	9596198
Дебиторская задолженность	2375188275	2012827396	2108538791	-362360879	95711395
Запасы и затраты	281000069	350733995	402256939	69733926	51522944
Итого оборотных средств	2656188344	2505274009	2921669758	5161462353	416395749
Текущие пассивы	815733665	1213063542	1480839220	-6944270123	267775678

 

 

Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом: 

                                                 Ктл = ОбА / КДО, 
где: ОбА — сумма оборотных средств (не учитывается дебиторская задолженность); 
КДО — краткосрочные обязательства по долгам, без учета будущих платежей и доходов.

Коэффициент текущей ликвидности, формула которого представлена ниже, определяет возможность предприятия погасить свои обязательства при помощи оборотных средств. Нормальным считается размер этого параметра от 1,5 до 2,5. Показатель менее единицы обозначает нестабильность деятельности компании и неспособность оплачивать текущие счета. Нерациональное распределение оборотных активов покажет коэффициент более 3,0.

Далее необходимо рассчитать коэффициент быстрой ликвидности, показывающий прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Формула для расчета коэффициента быстрой ликвидности: 

                                                 Кбл = (ДС + Кв + Кдз) / КДО, 
где ДС — сумма денежных средств; 
Кв — вклады, за период до 12 месяцев; 
Кдз — дебиторская задолженность, за период до 12 месяцев.

Параметр показателя от 0,8 обозначает способность компании погашать обязательства. Слишком большой показатель (более 3,0) обозначает неправильное структурирование активов.

 

Абсолютная ликвидность наиболее четкий показатель платежеспособности. Особенность его в определении возможности оплаты по текущим задолженностям незамедлительно, без привлечения дополнительных средств. Расчет производится по формуле, путем сопоставления текущей суммы высоколиквидных активов и платежных обязательств

Коэффициент  рассчитывается по следующей формуле: 
 
Кал = (ДС + Кв) / ТО, 
где ТО — текущие обязательства. 
Правильное распределение средств и высокий уровень платежеспособности будет у предприятия, имеющего показатель выше 0,2.

 

Таблица 6-Расчет и анализ коэффициентов ликвидности ОАО «Газпром» за 2011-2013 гг.

 

Коэффициенты	2011г.	2012 г.	2013 г.	Изменения
				2012 г. от 2011 г.	2013 г. от 2012 г.
Коэффициент текущей ликвидности	2,53	1,70	1,99	-0,83	0,29
Коэффициент быстрой ликвидности	2,21	1,36	1,62	-0,85	0,26
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,32	0,31	0,27	-0,1	-0,04

 

 
После анализа данных в табл. 6 видно, что  коэффициент текущей ликвидности за 2011-2012 гг. выше допустимого значения, что является положительным моментом в деятельности компании и увеличении данного коэффициента говорит о платежеспособности предприятия. В конце 2013 года по сравнению с 2011 годом коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 0,29 и составил-1,99, что ниже на 0,5 допустимого значения. 
Наибольшей прирост наблюдается коэффициента быстрой ликвидности, на протяжении анализируемого периода, прослеживается тенденция к увеличению. Лишь в 2013 году, данный показатель уменьшился на 0,26 и составил -  0,85, а в 2011 году он имел значение равное – 4,8. Увеличение данного показатели выше нормы свидетельствует  о том,  что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности за анализируемый  период выше рекомендуемого значения. Это говорит об увеличении размера  краткосрочных обязательств в 2011 году на 0,32, а в 2013 году краткосрочные обязательства сократились на 0,04 и составили 0,27. 
Таким образом, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период произошли весьма существенные изменения в соотношении оборотных активах и краткосрочных обязательств. Так на протяжении анализируемого периода отмечается превышение оборотных активов над обязательствами. Высокие значения практически всех коэффициентов позволяют предположить, что компания  располагает достаточным объемом средств для обеспечения погашения своих обязательств.

 

Оценка деловой активности и финансовых результатов деятельности ОАО «Газпром» за 2011- 2013 гг.

Завершающим этапом анализа финансово-экономического состояния предприятия является - оценка эффективности хозяйственной деятельности. В данной работе анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятия проводится по данным бухгалтерской отчетности и является общей оценкой сложившейся ситуации на изучаемом объекте. Для углубленного проведения анализа необходимо привлечь данные внутренней отчетности хозяйствующего субъекта характеризуется 

Эффективность хозяйственной деятельности предприятия характеризуется двумя показателями:

- деловой  активностью, отражающей результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность проявляется в динамичности развития хозяйствующего субъекта, достижении им поставленных целей, а также скорости оборота средств;

- рентабельностью - один из основных стоимостных  качественных показателей эффективности  производства на предприятии, характеризующий  уровень отдачи затрат и степень  средств в процессе производства  и реализации продукции (работ, услуг).