Основы управления платежеспособностью на предприятии

    Платежный календарь обеспечивает ежедневный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, позволяет синхронизировать положительные и отрицательные денежные потоки, определить приоритетность платежей по степени их влияния на финансовые результаты. Таким образом, он является важным инструментом оперативного управления текущей платежеспособностью предприятия.

    При внешнем анализе платежеспособности рекомендуется использовать следующие показатели:

    Степень платежеспособности общая определяется как частное от деления общей суммы заемных средств предприятия на среднемесячную выручку. Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью предприятия, объемами его заемных средств и сроками возможного погашения.

    Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вычисляется как частное отделения суммы долгосрочных и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку

     Коэффициент задолженности  другим организациям вычисляется как частное отделения суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики», «векселя к уплате», «задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «авансы полученные» и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку.

    Коэффициент задолженности фискальной системе вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную выручку.

    Коэффициент внутреннего долга вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку.       

    Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение текущих заемных средств к среднемесячной выручке. 

    1.3 Пути повышения эффективности управления платежеспособностью на предприятии 

      Причины возникновения неплатежеспособности, как правило,   подразделяются на внутренние и внешние  Внутренние причины в основном вызваны недостатками в организации финансово-хозяйственной деятельности на предприятии (высокие затраты, низкие качество и конкурентоспособность производимой продукции,  низкая эффективность). Внешние причины обусловлены неплатежеспособной средой, несовершенством налоговой системы (высокая налоговая нагрузка, нестабильность законодательства),  низкая платежная дисциплина и т. п. Соответственно, меры по повышению платежеспособности должны быть сосредоточены на устранении названных причин [6].

      Например, устранение внешних причин низкой платежеспособности связано главным образом с осуществлением мер в финансово-кредитной сфере, пересмотром договоров по инициативе либо с участием субъекта хозяйствования.

      Рассчитать  воздействие внешних факторов на показатели финансового состояния предприятий можно при помощи следующих мер (табл.1.3.1): 

    Таблица 1.3.1 

      Определение эффективности воздействия внешних  факторов повышения платежеспособности 

     Реализация  внешних мер, как правило, создает  условия для проведения мероприятий  по финансовому состоянию  и финансовому  оздоровлению внутри предприятия [2].

     Эти меры осуществляются по согласованию сторон (должников и займодателей) при участии или посредничестве органонов государственного управления. 

    Таблица 1.3.2 

      Определение эффективности воздействия внутренних факторов повышения платежеспособности 

      Эти шаги, их эффективность целиком и  полностью зависят от деятельности коллектива предприятия и должны закладываться в его бизнес-планы.

      Решения должны приниматься в индивидуальном для каждого предприятия порядке, с учетом  результатов анализа причин возникновения задолженности, и подкрепляться бизнес-планом по развитию и оздоровлению производства, включая вопросы реформирования собственности, инвестиций, производственной реструктуризации, то есть отделение, передача на самостоятельный баланс неэффективных объектов и производств [2].

      Одним из индикаторов финансового  положения предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. При внутреннем анализе платежеспособность прогнозируется на основании изучения денежных потоков. Внешний анализ плате жеспособности осуществляется, как правило, на основе изучения показателей ликвидности.

    Необходимо  отметить, что в рыночных условиях управление платежеспособностью становится наиболее актуальной проблемой управления всем предприятием, потому что именно здесь сосредоточены основные пути получения положительных финансовых результатов и сохранение финансовой устойчивости предприятия. Важность и значение управления платежеспособностью на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу. 

Список  используемой литературы 

1.Тарасов,  В И Деньги, кредит, банки Учеб  пособие/ В. И. Тарасов - 20-е изд, стереотип – Мн.:   Книжный Дом; Мисанта, 2005. - 512 с/

2.Аносов В. М. Как преодолеть неплатежеспособность предприятия/ В. М. Аносов//Экономика, финансы, управление – 2006 - №10 – с. 47-50

3. Аносов В. М. Резервы совершенствования методов управления платежеспособностью/ В. М. Аносов//Финансы, учет, аудит – 2004 - №12 – с.72-74

4. Бланк  И.А. Финансовый менеджмент: Учебный  курс. – 2-е изд, перераб и  доп. – К.:Эльга, Ника-Центр, 2004. – 656с

5. Колас  Б. – Управление финансовой  деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебн.пособие/  Пер. с французского под ред.  Проф. Я.В.Соколова. – М.:Финансы,  ЮНИТИ, 1997, - 576с. – с.135-144.

6. Глазунов В.Н. Обеспечение текущей платёжеспособности предприятия // Финансы. –  2004. –  №3. –  с.67 – 69.

7.Постановление Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь  и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь  от 14 мая 2004 г. № 81/128/65 «Об утверждении инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платёжеспособностью субъектов предпринимательской деятельности.