Основные направления влияния введения евро на финансовую систему России

    На  начальном этапе для включения их в проект приказа Банка России по установлению официальных курсов иностранных валют к рублю Российской Федерации использовался следующий порядок: официальный курс евро к российскому рублю устанавливался на основе официального курса доллара США к российскому рублю и курса евро к доллару США на международных валютных рынках;

    При этом Департамент внешних и общественных связей Центрального банка РФ информировал средства массовой информации о том, что Банк России приступает к установлению официального курса евро к рублю Российской Федерации. Данные об официальных курсах иностранных валют, устанавливаемых Банком России, представлены в Приложении 3 (табл. 3)

    Из  них видно, что в перечне иностранных валют, котируемых Банком России, появилась единая европейская валюта — евро. Курс новой европейской валюты на 1 января 1999 г. составил 24,0900 российского рубля за 1 евро, тогда как курс доллара США — 20,6500 российского рубля за 1 долл.

    С практической точки зрения в России введение евро приходится не на 1 января 1999 г., а на более поздний период времени (после 10 января 1999 г.). Так, курс евро, установленный ЦБ РФ на 11 января 1999 г., составляет 25,89 руб./долл. В январе 1999 г. начались торги евро и на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). К торгам по евро допущены все банки — участники валютных торгов ММВБ, число которых превышает 300. Торги в СЭЛТ по валютам европейских стран, вошедших в зону обращения евро (немецкая марка, французский франк, итальянская лира, финляндская марка), после начала торгов по евро функционируют в обычном режиме.

    С 1999 г. рынок евро в России только начинал формироваться, поэтому следует отметить неровную динамику спроса и предложения и их количественное несоответствие. В этой ситуации Центральному банку РФ необходимо определить, до какой степени он станет амортизировать перепады валютно-финансовой конъюнктуры. Введение евро также поставило перед Россией вопрос о пересмотре политики в отношении официальных резервов, а в дальнейшем — о возможной привязке рубля к «корзине» доллар-евро. Поэтому влияние введения евро на финансовую систему России проявляется, в частности, в практике формирования международных резервов. В Приложении 4 (табл. 4) приведены данные о состоянии международных резервов Российской Федерации, которые показывают, что запасы официальных валютных резервов подвержены сильным колебаниям в количественном отношении (на 1 января 2000 г.— 12 771 млн. долл., на 1  января  2001 г.— 7800 млн. долл.).

    В настоящее время Центральный  банк РФ рассматривает возможности использования в качестве резервной валюты не только доллар США, но и новую европейскую валюту — евро. Это означает, что евро используется как составная часть валютной «корзины» при формировании международных резервов России.

    Российская сторона располагает инструментами, позволяющими создать благоприятные условия для успешного становления рынка евро в России, она также способна стимулировать или сдерживать распространение евро на территории России .

    В связи с тем что Евросоюз является одним из основных торговых партнеров России, введение евро затрагивает национальные хозяйственные интересы России по широкому спектру направлений. Таким образом, в связи с введением евро России было необходимо:

    а) реденоминировать в евро все российские активы и пассивы за 
рубежом, выраженные в валютах, которые новая единая европейская 
валюта заменяет, включая государственный внешний долг, прочие 
обязательства, гарантированные государством, собственность, акционерный капитал российских предприятий, а также прочие ценные бумаги, депозиты и иные инструменты,  принадлежащие в  зоне  евро  российским  юридическим и физическим лицам;

    б) пересмотреть валютные условия российских внешнеторговых 
контрактов  со  странами  зоны  евро;

    в) пересчитать в евро все активы и пассивы, выраженные в заменяемых валютах и размещенные в России;

    г) скорректировать  «корзины»  своих валютных резервов, решить вопрос  о  доле  в  ней  евро;  обосновать  масштабы  допуска евро на внутренний валютный рынок России, условия такого до пуска;

    д) усилить  мониторинг  за  состоянием  рынка  золота,  так  как экономия на золотовалютных резервах зоны евро может привести к частичному сбросу золота центральными банками ее стран-членов, что может сбить, к невыгоде России, рыночные цены на желтый металл;

    е) заблаговременно  заказать  в   ЕЦБ   необходимую  для  обмена массу евробанкнот, учитывая наличие на руках у населения России 
значительной массы инвалютных банкнот, заменяемых евро;

    ж) Центральному банку РФ целесообразно изучить и использовать опыт ЕС по созданию трансъевропейской автоматизированной системы валовых расчетов в режиме реального времени — ТАРГЕТ.

    В целом влияние евро на финансовую систему России отражается в следующих главных позитивных моментах перевода соответствующей части товарооборота России на евро:

1. исключается  необходимость  использовать  в  торговле  между Россией и ЕС третью валюту и, следовательно, исключаются излишние торговые издержки для обоих партнеров;
2. укрепляются   коммерческие   связи,   содействующие   притоку прямых инвестиций из ЕС в Россию;
3. облегчается задача Центрального банка Российской  Федерации в балансировании валютными резервами;
4. ускоряется  интеграция  российской  финансовой  системы  (в более широком смысле — и всей национальной экономики  России) в финансовую систему (а в более широком смысле — экономическую систему) ЕС;
5. стабилизируются цены в евро на российские товары в Европе, продаваемые в настоящее время за доллары.

    В конечном счете, влияние введения евро в хозяйственный оборот России можно оценить (прямо или косвенно) исходя из того, насколько повысилась конкурентоспособность российских товаров, улучшилась ситуация с платежным балансом по счету текущих операций, каковы масштабы и направления притока иностранных инвестиций и т. п. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

    Понятие «финансы» зачастую отождествляют  с понятием «деньги». В действительности же это не так, хотя без денег не может быть финансов.

    Считается, что понятие финансовой системы  является развитием общего определения  – финансы. При этом финансы выражают экономические общественные отношения.

    С учетом этого финансовая система  представляет собой совокупность различных  сфер или звеньев финансовых отношений, каждая из которых характеризуется  особенностями в формировании и  использовании фондов денежных средств, различной ролью в общественном воспроизводстве.

    В курсовой работе были рассмотрены практические аспекты, касающиеся финансовой системы.

    Рассмотрев  главу 1, мы установили, что финансовая система России включает следующие  звенья: государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, фонды страхования, фондовый рынок, финансы предприятий различных форм собственности.

    Все разнообразие перечисленных звеньев  финансовых отношений можно разделить  на две взаимосвязанные подсистемы. В первую входят общегосударственные финансы, обеспечивающие потребности расширенного воспроизводства на уровне народного хозяйства в целом. Во вторую – финансы предприятий, которые используются для обеспечения воспроизводственного процесса денежными средствами на уровне отдельных предприятий. Эти две подсистемы различаются методами формирования и использования фондов денежных средств. Общегосударственные финансы — это централизованные фонды денежных ресурсов, которые создаются путем распределения и перераспределения национального дохода, созданного в отраслях материального производства. Необходимость концентрации в распоряжении государства значительной части финансовых ресурсов вызвана той важной ролью, которую оно выполняет в области экономического и социального развития страны. Формами использования этих ресурсов являются бюджетные и внебюджетные фонды, обеспечивающие потребности государства при решении экономических, политических и социальных задач. Страховыми звеньями финансовой системы применяются другие формы и методы образования и использования денежных фондов. Что касается финансов предприятий, то эти децентрализованные фонды денежных средств образуются из денежных доходов и накоплений самих же предприятий.

    Еще раз подчеркнем, что, несмотря на разграничение сферы деятельности и применение особых способов и форм образования и использования денежных фондов в каждом отдельном звене, финансовая система является единой системой, поскольку базируется на едином источнике ресурсов всех звеньев. Объединяющей основой единой финансовой системы являются финансы предприятий, поскольку они непосредственно участвуют в процессе материального производства.

    Определяя основные направления влияния введения евро на финансовую систему России, можно сделать вывод, что перевод товарооборота Россия — ЕС на евро существенно способствовал продвижению нашей страны по пути интеграции в мировую экономику. Это тем самым позволил ей участвовать в решении экономических проблем во взаимоотношениях заинтересованных сторон на качественно новом уровне.

    Введение  евро оказало влияние (прямо и косвенно) на финансовую систему России по следующим основным направлениям:

    1) на финансы хозяйствующих субъектов, а именно: на финансы коммерческих предприятий и организаций (финансового сектора и нефинансового сектора); на финансы некоммерческих организаций;

    2)  на государственные и муниципальные финансы, а именно: на   бюджетный   процесс   (в   отношении   федерального   бюджета, бюджетов субъектов Федерации, муниципальных бюджетов); на внебюджетные фонды;

    3) на финансы населения (домашних хозяйств).

    ЛИТЕРАТУРА 

1. Банковское дело: учебник / Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. 5-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2008.

2. Банковские  системы зарубежных стран: курс  лекций / Ю.Г. Вешкин, Г.Л. Авагян. М.: Экономист, 2009.

3. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред.  проф. О.И. Лаврушина. 3-е изд., перераб.  и доп. М.: КНОРУС, 2008.

4. Проблемы  и перспективы валютного регулирования  в Российской Федерации (финансово-правовой  аспект) / Н.М. Артемов. М.: Профобразование, 2007.

5. Управление  финансами: учебное пособие / Н.Н.  Тренев. М.: Финансы и статистика, 2008.

6. Финансы:  учебник для вузов / Г.Б. Поляк. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

7. Финансы:  учебник / под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. М.: Перспектива; Юрайт, 2002 г.

8. Финансы:  учебник для вузов / П.И. Вахрин, А.С. Нешитой. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Дашков и К, 2009.

9. Финансы,  денежное обращение и кредит: учебник / под ред. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ, 2007.

10. Финансы  и кредит: учебник / М.В. Романовский,  Г.Н. Белоглазова. М.: Юрайт, 2009.

11. Финансы  и кредит: учебное пособие / под.  ред. проф. А.М. Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 2010.

12. Финансы  предприятий: учебник / под. ред. проф. Н.В. Колчиной. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. 
 
 
 

      Приложение 1. 
 

Таблица 1 

Данные  о выполнении некоторыми европейскими странами критериев, сформулированных в Маастрихтском договоре