Основные направления финансирования деятельности ЗАО «Курганстальмост»

    На  следующем этапе рассмотрим уровень рентабельности деятельности ЗАО «Курганстальмост», данные для анализа представлены в таблице 12.

    Таблица 12 - Уровень рентабельности отдельных  аспектов деятельности ЗАО «Курганстальмост» 

      

    На  основании представленных данных, очевидно, что эффективность деятельности ЗАО «Курганстальмост» в последнем периоде - 2008 г. резко уменьшилась по сравнению с двумя другими периодами. Уменьшению подверглись все показатели рентабельности. Уменьшение рентабельности произошло за счет высоких производственных затрат и неэффективности использования собственного оборотного капитала ЗАО «Курганстальмост».

    Структура финансовой службы предприятия представленная на рисунке 5 выглядит следующим образом.

      

    Рисунок 5 - Структура финансовой службы ЗАО  «Курганстальмост»

    Таким образом, структура финансовой службы предприятия представлена восьмью  сотрудниками. Разделение обязанностей между ними четко не представлено.

    Таким образом, в результате проведенного исследования состояния управления финансовыми ресурсами на ЗАО «Курганстальмост» можно сделать вывод, что деятельность данного предприятия можно оценить как неудовлетворительную. Основной причиной такого положения, при достаточном объеме производственной базы и необходимо подготовленном персонале, может быть неэффективное управление финансовыми ресурсами.

    Таким образом, необходимо предложить провести ряд мероприятий, направленных на повышение  эффективности использования финансовых ресурсов. В качестве первого направления  необходимо провести мероприятия по улучшению использования денежных ресурсов предприятия. К таким мероприятиям можно отнести:

    -  юридически грамотное составление  договоров с партнерами с целью  избежания рисков неоплаты продукции;

    - проведение мероприятий по уменьшению  дебиторской задолженности, так   отвлекаются    ресурсы,    вложенные    в    продукции,    в    результате    чего наблюдается недостаток собственных ресурсов;

    -  проведение .мероприятий по увеличению   скорости оборота оборотных средств,  что приведет к дополнительным  финансовым ресурсам.

    Необходимо  четко отслеживать и создать  систему отслеживания движения и  наличия дебиторской задолженности. Так списание дебиторской задолженности  происходит за счет финансовых ресурсов предприятия.

    Проведение  предложенных мероприятий должно привести к увеличению дополнительных денежных средств, что скажется как на общем объеме и структуре финансовых ресурсов, так и на способности предприятия по наращиванию объемов производстве в результате получения дополнительных денежных ресурсов.

    В качестве второго направления повышения эффективности управления и использования финансов ЗАО «Курганстальмост» можно предложить проведение мероприятий по наращиванию имеющегося капитала.

    Управлять финансами значит управлять капиталом. • В капитале отражается система  денежных отношений, воплощающая циклическое движение финансовых ресурсов - от мобилизации их в централизованные нецентрализованные фонды денежных средств, затем распределение и перераспределение, и, наконец, получение вновь, созданной стоимости (или валового дохода) данного предприятия, в том числе и прибыль.

    Таким образом, движение капитала и управление им отражают движение финансовых ресурсов и управление этим процессом.

    В качестве способа наращение капитала для ЗАО «Курганстальмост» можно  предложить провести следующие мероприятия:

    -   проведение дополнительной  эмиссии   акций  предприятия, как среди  старых акционеров, так и с  привлечением новых участников;

    -  использование лизинга при приобретении  различного оборудования. Проведение  этих мероприятий принесет предприятию дополнительные

    финансовые  ресурсы.

    3 Основные направления финансирования  деятельности ЗАО «Курганстальмост»

    С целью повышения эффективности  управления финансами необходимо провести реорганизацию финансового отдела ЗАО «Курганстальмост». Для нового отдела нужно ввести следующие функции:

    -  создание финансовых ресурсов   для производственного и социального  развития       предприятия,       обеспечение       роста       прибыли,       повышения  рентабельности;

    выполнение  финансовых обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, по выплате заработной платы и других обязательств, вытекающих из финансового плана, а также организация расчетов;

    - разработка и реализация финансового,  кредитного и кассового плана;

    -  содействие наиболее эффективному  использованию   производственных фондов и инвестиций;

    - осуществление мер по эффективному  использованию производственных  фондов,      доведению     размеров      собственных      оборотных     средств      до установленных    экономических    обоснованных   нормативов,       обеспечению сохранности и ускорению оборачиваемости оборотных средств;

    -    контроль   за    правильным    использованием    финансовых   ресурсов. Финансовый отдел должен  сосредоточить в своих руках  все финансовые

    и денежные потоки с целью контроля за их состоянием и движением. Необходимо провести не только реорганизация должностных обязанностей финансовой службы, но и провести кадровую перестановку сотрудников. Организационная структура новой финансовой службы будет выглядеть следующим образом (Рисунок 6).

    Аналитический отдел будет заниматься анализом и оценкой финансового состояния  предприятия, в том числе выполнения плановых заданий по прибыли и  объемам продаж, ликвидности и  рентабельности. В задачу данной службы будут входить обязанности прогнозирование финансовых показателей, исходя из конъюнктуры рынка, деятельности предприятий-аналогов и предприятий-контрагентов. Специалисты данного отдела могут оценивать предполагаемые инвестиционные проекты.

    

    Рисунок 6 — Организационная структура новой финансовой службы

    Отдел финансового планирования разрабатывает  основные плановые документы: баланс доходов  и расходов, бюджет движения денежных средств, плановый баланс активов и  пассивов. Информационной основой планирования выступают данные аналитического и оперативного отделов, бухгалтерии, других экономических служб предприятия, также нормативные и инструктивные материалы.

    Старший экономист и экономисты будут  заниматься планированием, доведением до оптимального уровня и состава  финансовых ресурсов. Специалисты финансового отдела проводить внедрение коммерческого кредита и вексельного обращения с целью оптимизации источников денежных средств, то есть использовать механизм привлечения финансовый ресурсов.

    Оперативный отдел инкассирует счета, накладные и так далее, отслеживает их оплату и в условиях регулирования государством наличного обращения следит, чтобы расчеты наличными деньгами между юридическими лицами не превышал установленного лимита. Этот отдел контролирует также взаимоотношения с банками  по поводу безналичных   расчетов и получения наличных денежных средств.

    Претензионная группа в составе оперативного отдела решает споры, возникающее между  предприятием и его контрагентами (поставщиками, покупателями), государством (налоговой инспекцией) и внебюджетными фондами.

    Таким образом, в результате реорганизации  финансовой службы предприятия произойдет уменьшение численности работников с 13 до 10 человек и произойдет более  эффективное исполнение основных обязанностей по управлению финансовыми ресурсами.

    Финансовая  программа - это основной документ но преобразованию хозяйственной деятельности предприятия. Основное содержание финансовой программы составляет набор мероприятий, которые предполагается осуществить  для достижения поставленных целей  дальнейшего развития предприятия.

    Политика  управления финансовыми ресурсами  ЗАО «Курганстальмост» заключается  в максимизации прибыли предприятия. В практике руководства ЗАО «Кургансталъмост»  для повышения эффективности  управления финансовыми ресурсами  должны стать:

    -повышение  эффективности производства за  счет применения и на производстве  нового оборудования;

    - меры по налоговой оптимизации;

    - мероприятия по снижению затрат.

    Реализация  финансовой программы ЗАО «Курганстальмост»  основывается на проведении следующих  мероприятий. По результатам исследования структуры производимой продукции было определено, что основную продукцию предприятия (мостовые опоры, мостовые пролеты, фермы, мостовые ограждения) собирают в сборочном цехе, а производство ее составляющих осуществляется в токарно-автоматном цехе.

    Следовательно,   с   целью   увеличения   объемов   продаж   и   получения дополнительных финансовых ресурсов необходимо увеличить выпуск именно составляющих изделий - конструкций, сборочных узлов, других деталей. Достичь этого, при минимизации затрат на производство, можно в результате приобретения новых станков с числовым программным управлением. С целью полной замены оборудования на токарно-автоматном участке необходимо приобрести 21 станков с ЧПУ.

    Затраты по доставке оборудования, монтажу нового и демонтажу старого, соответственно планируется на уровне 40 тыс.р. и 280 тыс.р., возьмет на себя ЗАО «Курганстальмост». Предприятию также потребуется провести обучение работников цеха работой на новых станах с ЧПУ, что потребует еще 20 тыс.р.

    Вместо  того чтобы приобрести оборудование непосредственно у поставщика можно  приобрести его лизингу. Лизинговая компания приобретает оборудование у поставщика и по договор}' лизинга  поставляет его ЗАО «Курганстальмост».

    Приобретение  оборудования по лизингу позволит приобретать оборудование в «рассрочку» и не отвлекать большие финансовые ресурса из финансового и производственного оборота.

    До  тех пор пока ЗАО «Курганстальмост»  не погасит лизинговые платежи, приобретенное  оборудование не будет учитываться на балансе предприятия, и соответственно предприятие не будет уплачивать налог на имущество.

    В результате проведения инвестиционного  проекта ЗАО «Курганстальмост»  согласно Н.К РФ будет освобождено  от уплаты налога на прибыль на размер средств, вложенных в инвестиционный проект, то есть сможет воспользоваться «налоговым кредитом» до полной окупаемости инвестиционного проекта.

    Приобретение  нового оборудования позволит сократить  численность основных рабочих в  данном цехе с 27 до 7 человек, так как  один работник сможет обслуживать до 3 станков с ЧПУ. В результате сокращения численности работников произойдет уменьшение фонда оплаты труда.

    Согласно  паспортных данным,    у станков  с ЧПУ производительность продукции больше на 20%, чем у станков с ручным управлением. Снижение количества оборудования в цехе приведет к снижению затрат на потребление электроэнергии.

    Уменьшение  фонда оплаты труда и затрат на потребление электроэнергии позволит снизить себестоимость производства продукции. Станки с ручным управлением можно продать по остаточной стоимости другим мелким организациям или физическим лицам.

    Согласно  бухгалтерской отчетности остаточная стоимость 30 станок с ручным управлением  оцениваются в сумме 150 тыс. за один станок.

    Реализация  инвестиционного проекта, то есть приобретение нового оборудования в токарно-автоматный цех для производства составляющих основной продукции, с одной стороны позволит повысить эффективность производственной деятельности, увеличить объем продаж, а с другой стороны .минимизировать уровень налоговой нагрузки, что приведет к увеличению финансовых ресурсов ЗАО «Курганстальмост».

    Вторым  направлением финансовой программы  является уменьшение непроизводственных затрат предприятия и привлечения  дополнительных финансовых ресурсов. В результате исследования организационной структуры ЗАО «Курганстальмост» выявлено, что на балансе предприятия числится детское дошкольное учреждение.