Оценка финансового риска

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Марта 2011 в 11:28, курсовая работа

Описание работы

Финансовые риски имеют объективную основу из-за неопределенности внешней среды по отношению к предпринимательской фирме. Внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых фирма осуществляет свою деятельность и к динамике которых она вынуждена приспосабливаться. Неопределенность внешней среды предопределяется тем, что она зависит от множественных переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью.

Содержание работы

Введение 2

Глава 1. Понятие финансовых рисков и их оценка 3

1.1 Понятие и виды финансовых рисков 3

1.2 Оценка финансовых рисков на базе бухгалтерской отчетности 6

Глава 2. Оценка финансового риска ОАО «Русская механика» 12

2.1 Характеристика предприятия ОАО «Русская механика» 12

2.2 Оценка финансового риска на основе бухгалтерского баланса ОАО «Русская механика» 14

Заключение 21

Список используемой литературы: 22

Приложение 1 Актив баланса ОАО "Русская механика" за 2006-2008 г.г. 23

Приложение 2 Пассив баланса ОАО "Русская механика" за 2006-2008 г.г. 24

Файлы: 1 файл

финансовый менеджмент.docx

— 107.14 Кб (Скачать файл)
 

     По  данным расчетов  получается,  что  анализируемая  организация относится ко 5 классу финансового состояния, к концу года показатели стали еще  хуже - это организации с кризисным финансовым состоянием.

     Результаты  проведенного исследования по критерию риска на конец исследуемого периода представлены в табл. 9.

     Таблица 9

     Результаты  оценки рисков ОАО «Русская механика»  за 2006-2008 г.г.

Вид риска    Расчетная модель   Уровень риска
Риск  потери платежеспособности   Абсолютные  показатели ликвидности баланса    Зона катастрофического  риска
Относительные показатели платежеспособности   Зона катастрофического  риска
Риск  потери финансовой устойчивости Абсолютные  показатели   Зона катастрофического  риска
Относительные показатели структуры капитала   Зона катастрофического  риска
Комплексная оценка риска финансового состояния Относительные показатели платежеспособности и структуры  капитала   Зона катастрофического  риска
 

     В результате проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что к концу 2008 года организация находилась в зоне катастрофического риска.

Заключение

 

     В данной работе были рассмотрены теоретические основы понятия и видов финансового риска. Сформулировано понятие финансового риска как спекулятивного риски выраженного в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. Даны определения видов финансовых рисков.

     Во  второй части работы представлены:

  • модель оценки риска ликвидности (платежеспособности) баланса с помощью абсолютных показателей;
  • оценка рисков финансовой устойчивости предприятия;
  • финансовые коэффициенты ликвидности;
  • финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости компании;
  • интегральная балльная оценка финансового состояния организации.

     Объектом  практического исследования в работе послужила организация ОАО «Русская механика».

     Были  определены уровни риска организации  по трем направлениям:

  1. риск потери платежеспособности
  2. риск потери финансовой устойчивости
  3. комплексная оценка риска финансового состояния

     В результате расчетов было определено, что данная организация находится в зоне катастрофического риска.

Список  используемой литературы:

 
  1. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006.
  2. Литовских А.М. Финансовый менеджмент: Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999.
  3. Ступаков В.С., Токаренко Г.С. Риск-менеджмент: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2006.
  4. Фащевский В.Н. «Об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия»  \\Бухгалтерский учет, 1997, №11
  5. Финансовый менеджмент Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б.Поляка. 2-е изд., перераб и доп. – М.:  ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
  6. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник / Под. ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд, перераб. и доп. – М.:Изд-во «Перспектива»
  7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа». – М.:  Инфра-М,1995г
  8. www.russnegohod.ru официальный сайт ОАО «Русская механика»
  9. www.ceae.ru Официальный сайт Центра экономической экспертизы
  10. http://www.bibliotekar.ru электронная библиотека
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                    Приложение  1

 

Актив баланса ОАО "Русская механика" за 2006-2008 г.г., в тыс. руб.

  Код На конец 2006 г. На конец 2007 г. На конец 2008 г.
I.  ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ        
Нематериальные  активы 110 0 0 0
Основные  средства 120 91 146 130 831 121 909
Незавершенное строительство 130 3 200 19 603 1 818
Доходные  вложения в материальные ценности 135 - 686 162
Отложенные  налоговые активы 145 1 - 31
Прочие  внеоборотные активы 150 113 1 238 13 527
Итого по разделу I 190 94 460 152 358 184 473
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ        
Запасы  в том числе: 210 217 054 308 285 530 061
сырье, материалы и другие аналогичные  ценности 211 91 328 154 530 218 919
затраты в незавершенном производстве 213 64 258 61 159 90 612
готовая продукция и товары для перепродажи 214 54 597 81 056 185 375
расходы будущих периодов 216 6 871 11 524 35 155
прочие  запасы и затраты 217 - 17 -
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям 220 8 889 7 885 18 652
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) 240 104 147 139 707 187 335
в том числе покупатели и заказчики 241 6 132 23 333 90 693
Краткосрочные фин. вложения 250 250 250 -
Денежные  средства 260 955 8 478 3 258
Итого по разделу II 290 331 295 464 605 739 306
БАЛАНС 300 425 755 616 963 923 779
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 2

 

Пассив  баланса ОАО "Русская механика" за 2006-2008 г.г., в тыс. руб.

  Код На конец 2006 г. На конец 2007 г. На конец 2008 г.
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ        
Уставный  капитал 410 50 100 50 100 50 100
Добавочный  капитал 420 2 001 2 001 2 001
Резервный капитал в том числе: 430 1 667 1 667 1764
резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 1 667 1 667 1764
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) 470 26 354 7 860 9 709
Итого по разделу III 490 80 122 61 628 63 574
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА        
Займы и кредиты 510 45 000 150 000 99 400
Отложенные  налоговые обязательства 515 7 905 6 942 12 523
Итого по разделу IV 590 52 905 156 942 111 923
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА        
Займы и кредиты 610 33 089 177 000 510 511
Кредиторская  задолженность 620 259 636 221 392 237 772
в том числе:        
поставщики  и подрядчики 621 191 347 145 697 168 038
задолженность перед персоналом организации 622 8 739 12 001 12 193
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами 623 2 176 3 272 1 908
задолженность по налогам и сборам 624 8 655 8 706 32 598
прочие  кредиторы 625 48 719 51 717 23 035
Доходы  будущих периодов 640 3 - -
Итого по разделу V 690 292 728 398 392 748 282
БАЛАНС 700 425 755 616 963 923 779

Информация о работе Оценка финансового риска