Образование и развитие рынка лизинга в России

Лизинг  представляет собой соглашение между  собственником имущества

(арендодателем)  и арендатором о передаче имущества  в пользование на оговоренный  период по установленной ренте,  выплачиваемой ежегодно, ежеквартально  или ежемесячно.

Лизинг  – это приобретение оборудования с предоставлением его в аренду организациям (лизингополучателю) в  обмен на лизинговые платежи. Лизинг предусматривает возможность выкупа оборудования по истечении срока  действия лизингового договора или  досрочно по остаточной стоимости.

В соответствии с Федеральным законом “О финансовой аренде (лизинге)”, принятым 29 января 2002 года, лизингом является совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией  договора лизинга, в том числе  приобретением предмета лизинга;

договор лизинга - договор, в соответствии с  которым арендодатель

(далее  - лизингодатель) обязуется приобрести  в собственность указанное арендатором  (далее - лизингополучатель) имущество  у определенного им продавца  и предоставить лизингополучателю  это имущество за плату во  временное владение и пользование.  Договором лизинга может быть  предусмотрено, что выбор продавца  и приобретаемого имущества осуществляется  лизингодателем; 

лизинговая  деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества  и передаче его в лизинг.

Ни один из видов деятельности не найдет широкого применения, если он не будет приносить  выгод всем участникам договорных отношений  и в первую очередь потенциальному пользователю. Какие же преимущества дает лизинг лизингополучателю?

Во- первых, снижение потребности в собственном  стартовом капитале.

Лизинг  предполагает, как правило, 100-процентное финансирование лизингодателем и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого  финансового напряжения обновлять  производственные фонды, приобретать  дорогостоящее имущество, увеличивать  оборотный капитал для расширения производства.

Во-вторых, очень часто предприятию проще  получить имущество по лизингу, чем  ссуду на его приобретение, так  как лизинговое имущество выступает  в качестве залога. За рубежом некоторые  лизинговые компании не требуют от лизингополучателя никаких дополнительных гарантий.

В - третьих, считается, что лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, оно предоставляет  возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи  могут производиться после получения  выручки от реализации товаров, изготовленных  на взятом в лизинг оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими.

В - четвертых, лизинговая сделка может быть заключена  на более длительный срок, чем кредитный  договор. В связи с этим величина периодических лизинговых платежей будет меньше, снижаются расходы  пользователя по уплате этих платежей и возрастает надежность исполнения лизингового договора.

В - пятых, для лизингополучателя уменьшается  риск морального и физического износа и устаревания имущества, поскольку  имущество не приобретается в  собственность, а берется во временное  пользование..

В- шестых, лизинговое имущество может не числиться  у лизингополучателя на его балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество.

В - седьмых, лизинговые платежи полностью относятся  на издержки производства и обращения (себестоимость) и, соответственно снижают  налогооблагаемую прибыль.

Таким образом, как мы видим в лизинге  заинтересованы все участники сделки:: производитель получает новые каналы сбыта, пользователь имеет возможность  приобрести оборудование без первоначальных финансовых затрат, лизинговая компания становится финансовым звеном между  производителем и потребителем, получая  за это прибыль. В выигрыше остается и государство – возрождается производство, увеличиваются налоговые  поступления в бюджет, уменьшается  социальное напряжение за счет создания новых рабочих мест.

Лизинг  как своеобразная форма арендных отношений (финансовая аренда) – перспективный  финансовый инструмент в деятельности предпринимательских структур. Для  многих российских предпринимателей проблема перехода на выпуск конкурентоспособной  на мировом рынке продукции может  быть решена именно через лизинг. 

1.3.ФОРМЫ  И ВИДЫ ЛИЗИНГА

В западных странах и в России рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием  форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.

При выделении  видов лизинга исходят, прежде всего, из признаков их классификации, которые  характеризуют:

1. Количество  участников сделки;

2. Тип  имущества;

3. Сектор  рынка;

4. Форма  лизинговых платежей;

5. По  объему обслуживания передаваемого  имущества лизинг

6. Срок  использования имущества и связанные  с ним условия амортизации.

1. В  зависимости от состава участников (субъектов) сделки различаются  следующие виды лизинга:

Лизинг  с участием трех сторон.

Такого  рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, т.к. в ней  участвуют поставщик, лизингодатель  и лизингополучатель;

Лизинг  с участием множества сторон или  раздельный лизинг.

Этот  вид лизинга распространен как  форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, таких, как авиатехника, морские  и речные суда, комплектное оборудование предприятий, буровые платформы  и т.п.

Такой лизинг можно еще назвать групповым  или акционерным лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств  из ряда банков. В зарубежной практике такой лизинг считается наиболее сложным. Ему присуще многоканальное финансирование.

Отличительной чертой этого вида лизинга является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств  не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в  ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.

Во многих литературных источниках говорится  о прямом лизинге, при котором  собственник имущества самостоятельно, без посредника, сдает объект в  пользование арендатору (двухсторонняя  сделка). Но сделка такого рода скорее ближе к простым арендным отношениям, действующим по схеме

«арендодатель – арендатор». По сути, эту сделку нельзя назвать лизинговой, т.к. в  ней не участвует третье лицо - лизинговая компания. По действующим в настоящее  время российским правилам лизинговая компания обязательно должна быть участником лизинговой операции.

2. По  типу имущества различают: лизинг  движимого имущества: рабочие  машины, оборудование для различных  отраслей, промышленности и т.п.  лизинг недвижимого имущества:  производственные здания и сооружения .

3. В  зависимости от сектора рынка,  где производятся лизинговые  операции, выделяют: внутренний лизинг, при котором все участники  сделки представляют одну страну; внешний (международный) лизинг, при котором лизингодатель и  лизингополучатель находятся в  разных странах.

В свою очередь международный лизинг может  быть экспортным и импортным. В международной  сделке лизингополучатель участвует  в импортном лизинге, а лизингодатель, соответственно, в экспортном. Для  России характерен импортный лизинг.

4. В  зависимости от форм лизинговых  платежей различают: лизинг с  денежным платежом, при котором  выплаты производятся в денежной  форме; лизинг с компенсационным  платежом (или так называемый  компенсационный лизинг), при котором  лизингополучатель рассчитывается  с лизингодателем товарами, как  правило, произведенными на арендуемом  имуществе или путем оказанных  встречных услуг; лизинг со  смешанным платежом, при котором  часть платежа поступает в  денежной форме, а другая в  виде товаров или услуг.

5. По  объему обслуживания передаваемого  имущества лизинг подразделяется  на чистый и полный.

«Чистый»  лизинг - это отношения, при которых  все обслуживание имущества берет  на себя лизингополучатель, поэтому  в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи.

«Полный»  лизинг предполагает обязательное техническое  обслуживание оборудования, а также  его ремонт лизингодателем. Полный лизинг, по стоимости, считается одним из самых дорогих, т.к. у лизингодателя увеличиваются расходы на техническое обслуживание, обеспечение квалифицированным персоналом и др. частичный ( с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

Например, Ростовский вертолетный завод сдает  в лизинг изготовленные им вертолеты, в сопровождении экипажа.

В основном на отечественном лизинговом рынке  применяется «чистый» лизинг.

5. По  сроку использования имущества  и связанным с ним условиями  амортизации различают: лизинг  с полной окупаемостью и соответственно  с полной амортизацией имущества,  когда срок договора равняется  нормативному сроку службы имущества  и происходит полная выплата  лизингодателю стоимости лизингового  имущества; лизинг с неполной  окупаемостью и соответственно  неполной амортизацией имущества,  при которой срок договора  меньше нормативного срока службы  имущества и в течение его  действия окупается только часть  стоимости лизингового имущества.

Существуют  также такой вид лизинга, как  сублизинг – вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель  по договору лизинга передает третьим  лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование  за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя  по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.

Автор считает, что разнообразие форм и  видов лизинговых сделок поможет  дальнейшему развитию лизинга на нашем отечественном рынке. 
 
 
 

              2. Рынок лизинга в России 

2.1.СОСТОЯНИЕ  И ПРОБЛЕМЫ НА СОВРЕМЕННОМ  ЭТАПЕ

Сегодня лизинг во всём мире является мощнейшим  инвестиционным инструментом, с помощью  которого финансируется до 30-35% инвестиций в оборудование. Лизинг мог бы сыграть  существенную роль в преодолении  инвестиционного кризиса и обновлении производственной базы России, если бы государство в лице своих исполнительных и законодательных органов проводило  чёткую, последовательную и заинтересованную политику развития лизинга. Однако этого  пока не наблюдается. А проблема прорыва  инвестиционного кризиса становится всё более острой. Сегодня производственные фонды страны изношены, по оценкам  специалистов, уже на 60-70%, через три года ожидается их массовое выбытие на 25%, а к 2006г. –50%. [6]

Ещё хуже положение в отдельных отраслях производства. По сравнению с

1990г.  сократился парк основных видов  сельскохозяйственной техники, а  оставшаяся в хозяйствах техника  сильно изношена и катастрофически  устарела. Темпы износа сельхозтехники  резко опережают темпы её обновления.

Сложная ситуация с обновлением парка  машин наблюдается и в такой  важной и высокотехнологичной отрасли  хозяйства, как гражданская авиация  и обеспечивающая её авиационная  промышленность. Что мешает сейчас увеличению масштаба лизинговых операций с новой авиационной техникой?

Первая  и наиболее существенная помеха –  это несовершенство действующей  законодательной базы, а также  отсутствие федеральных законов  прямого действия в сфере авиационного лизинга и слабое финансирование лизинговой деятельности в стране. Правда, сделаны уже первые попытки, так Минфину России было поручено выделить Минимуществу за счёт средств федерального бюджета 2001 года, предусмотренных по разделу «Транспорт, дорожное хозяйство, связь и информатика», на увеличение уставных капиталов ОАО «Ильюшин Финанс Ко» и ОАО «Финансовая лизинговая компания» 600 млн рублей и 400млн рублей соответственно. Эти компании стали победителями конкурса по отбору инвестиционных проектов лизинга российских воздушных судов Ту-204/214 и Ил-96. [7] А 16 апреля 2002 года на совещании председателя правительства Михаила Касьянова с заместителями была обсуждена ситуация с законопроектной деятельностью правительства. М.Касьянов высказался за ускорение запуска процедуры лизинга авиатехники. В настоящий момент уже определены марки самолётов, которые будут использоваться в схеме лизинга, однако непосредственная процедура лизинга пока не работает.[8]