Оборотный капитал предприятия

 

     Анализ  данных таблицы показал, что оборачиваемость средств в расчетах в 2008 году также значительно увеличилась, продолжительность одного оборота сократилась практически на календарный год. Просроченная дебиторская задолженность составляла в 2007 году 24%, в отчетном году доля ее немного выросла.

     Общие рекомендации по управлению дебиторской  задолженностью представляют собой:

     - контроль над состоянием расчетов  с покупателями;

     - формирование широкого круга  потребителей, что позволяет уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

     - необходимость следить за соотношением  дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и вызывает потребность в привлечении дополнительных, менее эффективных источников финансирования;

     - использование способа начисления  процентов за отсрочку платежа или предоставления скидок дебиторам при досрочной оплате;

     - использование факторинга в расчетах.

     Факторинг означает продажу дебиторской задолженности предприятия (обычно со скидкой) специальному агенту — фактору. Продавец задолженности получает от фактора наличные деньги в размере 60—90% от ее общей суммы. В результате повышается ликвидность оборотных активов, появляется возможность вовлечения досрочно полученных средств в оборот (на закупку товаров для перепродажи). Вследствие таких операций происходит ускорение оборачиваемости оборотного капитала, высвобождая новые средства для последующих вложений. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3.Планирование  и оптимизация оборотного капитала ООО «Электрика»

     3.1.Определение потребностей организации в оборотных активах.

     Эффективное использование оборотных средств  во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивость финансового положения, перебои в производственном процессе и снижение объемов производства и прибыли. Завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты для расширения производства.

       Потребность в оборотных средствах  зависит от множества факторов:    объемов производства и реализации; характера деятельности предприятия;     длительности производственного цикла; видов и структуры потребляемого сырья; темпов роста объемов производства и т.п.

     Точный  расчет потребности предприятия  в оборотных средствах следует  вести из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере  производства и сфере обращения.

     Время пребывания оборотных средств в  сфере производства охватывает период, в течение которого оборотные  средства пребывают в состоянии  запасов и  в виде незавершенного производства.

     Время пребывания оборотных средств в  сфере обращения охватывает период пребывания их в форме остатков нереализованной продукции, в виде отгруженной, но еще не оплаченной продукции, дебиторской задолженности, в виде денежных средств, находящихся в кассе предприятия, на счетах в банках.

     Чем выше скорость оборота (суммарное время пребывания в сфере производства и обращения), тем меньше потребность в оборотных средствах.

     Предприятие заинтересовано в сокращении размеров своего оборотного капитала. Но это  сокращение должно иметь разумные пределы, так как оборотные средства должны обеспечивать нормальный режим его работы.

     При определении оптимальной потребности  в оборотных средствах рассчитывается сумма денежных средств, которая  будет авансирована для создания производственных запасов, заделов  незавершенного производства и накопления готовой продукции на складе. Для этого используется три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

     Сущность  аналитического, или опытно-статистического  метода состоит в том, что при  анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности.

     При коэффициентном методе в норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объемов производства и на ускорение оборачиваемости.

     Аналитический и коэффициентный методы могут применяться на тех предприятиях, которые функционируют больше года, сформировали производственную программу и организовали производственный процесс, имеют статистические данные за прошлые годы и не располагают достаточным количеством квалифицированных специалистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств.

     Метод прямого счета предусматривает  расчет запасов по каждому элементу оборотных средств. Этот метод используется при организации нового предприятия  и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующего предприятия.

     Общие нормативы собственных оборотных  средств определяются в размере  их минимальной потребности для  образования запасов сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовых изделий.

     Общий норматив оборотных средств состоит  из суммы частных нормативов:

     

,

     где  – норматив производственных запасов; – норматив незавершенного производства;   – норматив готовой продукции; – норматив будущих периодов.

     Норматив  производственных запасов зависит  от среднесуточного потребления  сырья, материалов топлива и  нормы  запаса в днях:

     

, 

     где      – среднесуточное потребление данного вида сырья или материалов  (в рублях); – норма запаса в днях.

     Средняя норма запаса в днях исчисляется  в целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам.

     Норма запаса в днях по отдельному виду, складывается из следующих составляющих:

     где – транспортный запас; – текущий складской запас; – страховой (гарантийный запас);  – сезонный запас.

     Транспортный  запас устанавливается по продолжительности  времени пробега груза от поставщика до потребителя с учетом времени  документооборота.

     Если  имеется несколько поставщиков, то транспортный запас определяется как средневзвешенная величина с учетом длительности пробега и размера поставки.

     Текущим складским запасом материальных ценностей называют запас, обеспечивающий потребности производства на период между двумя очередными поступлениями их поставщиков.

     В состав оборотных средств включается средний текущий запас, принимаемый  в размере 50 % от продолжительности  интервала между двумя смежными поставками:

     

,

     где  И – длительность в днях интервала между поставками.

     Средний интервал между поставками можно  рассчитать по формуле:

     

,

     где  П  – число поставок за период.

     Гарантийным (страховым) запасом материальных ценностей  называется запас, предназначенный  для обеспечения потребностей производства на случай задержки поступления материальных ценностей.

     Величину  страхового  запаса устанавливают, как правило, в пределах 50 %  от величины текущего запаса. Этот предел повышается  в случае, если предприятие расположено вдали от поставщиков, потребляемые материалы являются уникальными, выпускаемая продукция требует много компонентов или комплектующих от разных поставщиков.

     Сезонный  запас рассчитывается на предприятиях с сезонным характером поставок сырья.

     Размер  оборотных средств для незавершенного производства определяется с учетом длительности производственного цикла и величины коэффициента нарастания затрат:

     

,

     где – объем среднедневного выпуска продукции по производственной себестоимости; – длительность производственного цикла;   – коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.

     Производственным  циклом называется ряд производственных процессов, выполняемых при изготовлении продукции.

     Продолжительность производственного цикла складывается из времени, затрачиваемого непосредственно  на операции по обработке сырья, материалов, заготовок, и времени, которое требуется  на перерывы между операциями от начала первой  операции до сдачи готовой продукции на склад.

     Коэффициент нарастания затрат характеризует степень  готовности продукции и определяется отношением себестоимости незавершенного производства к себестоимости готовой  продукции.

     Нарастание  затрат может быть равномерным и  неравномерным (замедленным и ускоренным).

     При равномерном нарастании затрат коэффициент  нарастания затрат находят по формуле:

     

,

     где – стоимость сырья и материалов, поступающих в процесс производства;   – стоимость готовой продукции.

     При неравномерном нарастании затрат коэффициенты нарастания затрат вначале определяются в нескольких точках производственного  процесса:

                                           ,

     где   – коэффициент нарастания затрат в i-той точке; – стоимость незавершенного производства в i-той точке; – себестоимость готового продукта.

     Общий для процесса коэффициент нарастания затрат рассчитывается как средняя величина:

                                          ,

     где     – общий для процесса коэффициент нарастания затрат;   – количество точек расчета частных коэффициентов.

     Величина  оборотных средств, вложенных в запасы  готовой продукции на складе, зависит от среднесуточного выпуска продукции и длительности хранения продукции на складе:

                                          ,

       где  – среднесуточный выпуск продукции по производственной себестоимости;  – средняя длительность хранения готовой продукции на складе.

     Длительность  хранения продукции на складе, в  свою очередь, рассчитывается как сумма  времени на формирования партии продукции для отгрузки и оформления документов на эту партию:

                                           ,

     где    – время, необходимое для формирования партии для отгрузки готовой продукции потребителю, дн.; – время, необходимое для оформления документов для отправки груза потребителю, дн.

     Рассчитанная  тем или иным способом величина необходимой  для нормальной работы суммы оборотных  средств повышает эффективность  использования этого ресурса. 
 

. 3.2.Резервы повышения эффективности использования оборотных средств организации и пути их реализации.

     Основным  показателем использования оборотных  средств, как уже  говорилось, служит скорость оборачиваемости этих средств  в процессе производства и реализации продукции. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет уменьшить потребность в них и использовать высвобождаемые средства для решения других задач предприятия. Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств, который равен количеству оборотов оборотных средств в течение года, означает уменьшение потребности организации в оборотных средствах.