Оборотный капитал предприятия

      Как уже говорилось, по степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

      Нормируемыми  являются только собственные оборотные  средства, но не все, а лишь оборотные производственные фонды и частично фонды обращения, а именно остатки нереализованной готовой продукции на складе предприятия. К ненормируемым средствам относятся остальные элементы фондов обращения: товары отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Однако это не означает, что их величина бесконтрольна. Управление ненормируемыми элементами оборотных средств, воздействие на их величину предприятие осуществляет через систему кредитования и расчетов.

      Нормирование  представляет собой установление оптимальной  величины оборотных средств, необходимых  для организации и осуществления  нормальной хозяйственной деятельности предприятия. Нормирование оборотных средств является объектом внутрифирменного планирования, одним из ключевых направлений управления формированием и использованием оборотного капитала. Посредством нормирования финансовые службы предприятия определяют потребность в собственных оборотных средствах в минимальном, но достаточном объеме, обеспечивающем выполнение запланированных заданий и поддерживающем бесперебойность воспроизводственного процесса.

      Определение потребности в оборотных средствах  предприятия тесно связано с  плановой сметой затрат на производство продукции и с производственным планом предприятия. В производственном плане прорабатываются вопросы, от которых зависит обеспечение производства всеми видами ресурсов, в том числе и финансовыми, заключение договоров, условий поставки, способов расчетов. На базе производственного плана разрабатывается смета затрат на производство продукции, в которой определяется возможная себестоимость производимой продукции. Именно смета затрат закладывается в основу определения потребности в оборотных средствах.

      Существует  несколько методов расчета нормативов оборотных средств: метод прямого счета, аналитический и коэффициентный методы.

      Аналитический (опытно-статистический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. Данный метод предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес.

      При расчете плановой потребности в  оборотных средствах аналитическим методом учитывается, во-первых, планируемый рост выручки от реализации продукции и, во-вторых, ускорение оборачиваемости оборотных средств.

      Исходя  из планируемого ускорения оборачиваемости  оборотных средств (в данном случае сокращения длительности одного оборота в днях) определяется плановая величина коэффициента обеспеченности оборотными средствами (коэффициента загрузки).

      Кз.пл. = Кз.баз х Тоб / 100.     (1.1)

      Зная  плановый коэффициент загрузки оборотных  средств и темп роста объема реализации продукции (выручки от реализации), рассчитывается величина оборотных средств предприятия в плановом периоде.

      Сок.пл= ВРбаз х Твр х Кз.пл / 100.     (1.2)

      Коэффициентный  метод основан на определении  нового норматива оборотных средств  на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств. При применении данного метода все запасы и затраты предприятия подразделяют на:

• зависящие от изменения объема производства — сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на складе;
• не зависящие от роста объема производства — запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.

      По  зависящим от объема производства элементам  оборотных средств потребность  планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств.

      По  остальным элементам запасов  и затрат плановая потребность определяется на уровне их среднефактических остатков.

      Расчет  потребности в оборотных средствах  для I группы учитывает темп роста объемов производства в плановом периоде и планируемое ускорение оборачиваемости оборотных средств.

      I Сок.пл = I Сок.баз х Тпрои х Тоб.     (1.3)

      Расчет  для II группы оборотных средств учитывает лишь планируемое изменение оборачиваемости оборотных средств:

      II Сок.пл = II Сок.баз х Тоб.      (1.4)

      Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т.е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается как в целом, так и по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Метод прямого счета является основным методом определения плановой потребности в оборотных средствах. Процесс нормирования включает:

1. разработку норм запаса по отдельным видам товарно- 
   материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;
2. определение частых нормативов по каждому элементу оборотных средств;
3. расчет совокупного норматива по собственным нормируемым оборотным средствам [19, C.147].

      Наряду  с планированием (нормированием) потребности  в оборотных средствах и расчетом совокупного норматива производятся прогнозные расчеты, которые моделируют как будущее финансовое положение предприятия, так и состояние его собственных оборотных средств.

      Нормы оборотных средств — это объем  запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимым предприятию для обеспечения нормальной, ритмичной работы. Нормы — это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода. Нормы пересматриваются при кардинальных изменениях номенклатуры изделий, условий производства, снабжения и сбыта, изменения цен и других параметров.

      Нормы устанавливаются раздельно по следующим элементам нормируемых оборотных средств:

• производственным запасам;
• незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления;
• расходам будущих периодов;

      • запасам готовой продукции на складе предприятия.

      Норма в днях по производственным запасам (сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам) устанавливается по каждому виду или группе материалов и включает время, необходимое для:

• выгрузки, приемки, складирования и лабораторного анализа (подготовительный запас);
• нахождения сырья и материалов на складе в виде запаса для 
  текущего производственного процесса (текущий запас) и страхового или гарантийного запаса (страховой, запас);
• подготовки к производству, связанной с выдержкой сырья, сушкой, разогревом, отстоем и прочими подобными операциями (технологический запас);
• нахождения материалов в пути и времени документооборота 
  (транспортный запас) [22, C.423].

      Основным  в промышленности является текущий  складской запас, т.е. время нахождения производственных запасов на складе предприятия между двумя очередными поставками. Его величина прямо связана с частотой и равномерностью поставок (циклом снабжения) и периодичностью запуска сырья и материалов в производство. Величина этого запаса в промышленности устанавливается в размере 50% среднего цикла снабжения, в среднем около 10 дней.

      К следующему по значимости относится  страховой запас, необходимый в  тех случаях, когда происходят сбои в условиях и сроках поставки, поступают  некомплектные партии, нарушается качество поставляемых материалов. Величина страхового запаса устанавливается в пределах 1/2 складского запаса (5 дней). В среднем таким же по длительности является транспортный запас, образуемый в случае расхождения в сроках движения документооборота и оплаты по ним и времени нахождения материалов в пути.

      Общая норма запаса на сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты складывается из перечисленных видов запасов.

      Рассчитываются  нормы и по прочим видам производственных запасов — вспомогательным материалам (топливу, таре, тарным материалам, запасным частям), по малоценным и быстроизнашивающимся предметам. Их определение имеет свою специфику.

        Нормы запаса по готовой продукции  рассчитываются раздельно по готовой продукции на складе и отгруженной продукции, по которой расчетные документы не сданы в банк. Нормы запаса определяются по каждой номенклатурной группе изделий с учетом времени:

• подбора отдельных видов и марок изделий;
• упаковки и маркировки;
• хранения на складе до отгрузки;
• комплектования изделий до транспортной партии;
• погрузки, транспортировки и доставки со склада до станции 
  отправления;
• времени подготовки расчетных документов и сдачи их в банк.

        После установления норм запасов  следует определить частный норматив  затрат по каждому элементу  нормируемых оборотных средств. Норматив оборотных средств показывает минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих хозяйственную деятельность предприятия. Другими словами, это денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей.

      В основном частный норматив по отдельному элементу собственных оборотных средств (Нэл.ос) рассчитывается по схеме:

      Нэл.ос = Норма запаса (Нз)  х Однодневный  расход (или выпуск по данному элементу оборотных средств,       

где  Однодневный расход = Затраты или выпуск IV квартала / Число дней в квартале (90 дн.)

        Норматив производственных запасов  (Н_пз):

      Нпз = Nпз х Спз,       (1.3)

где  Nпз — норма производственных запасов, дн. запаса;

      С_пз — однодневный расход производственных запасов, рассчитываемый по формуле:

        С пз =  Материальные затраты IV квартала / 90 дней

      Норма оборотных средств по незавершенному производству устанавливается исходя из продолжительности производственного  цикла (П_ц) и степени готовности изделий, которая выражается через коэффициент нарастания затрат (К_н). Этот коэффициент характеризует степень готовности продукции и обусловлен тем, что затраты на производство осуществляются не одновременно, а в течение всего производственного цикла и последующие затраты наслаиваются на первоначальные. Коэффициент нарастания затрат всегда больше 0 и меньше 1.

      Однодневные затраты на производство валовой  продукции рассчитывают по формуле:

      Свп = Себестоимость валовой продукции  IV квартала   / 90 дней.        (1.4)

      Норматив  оборотных средств на готовую  продукцию Нгп:

      Нгп = Nгп х Втп,      (1.5)

где  N_гn — норма оборотных средств по готовой продукции;

      Втп — однодневный выпуск товарной продукции IV квартала:

      Втп = Производственная себестоимость  товарной продукции IV квартала / 90 дней.               (1.6)

        Расчет норматива по расходам будущих периодов (Нр.бп) складывается из расходов будущих периодов на начало года (Рбп.н.г) и расходов в плановом году (Рбп.пл) за минусом расходов будущих периодов, списываемых на затраты в плановом периоде (Рбп.сп):

      Нр.бп = Рбп.н.г + Рбп.пл – Рбп.сп.    (1.7)

        Завершается процесс нормирования  установлением совокупного норматива оборотных средств (Н_ос) путем сложения частных нормативов: по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и готовой продукции: