Направления повышения деловой активности ООО «Деловые Линии»

Отрицательные показатели в 2009-2011 гг. свидетельствуют о бездействии собственных средств, а именно увеличение убытков предприятия.

Рассмотрим основные показатели деятельности предприятия.

Таблица 2.5-Основные показатели деятельности предприятия

Показатели	Значение показателей			Отклонения
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2010/2009	2011/2010
Общая величина имущества (средняя  величина), тыс. руб.	9054,5	11487,5	10164,0	+2433	-1323,5
Собств. капитал (средн. величина), тыс.руб.	-1886	-5313,5	-9347,5	-3427,5	-4034
Средн.величина текущ. активов, тыс.руб.	7920	10477,5	9202	+2557,5	-1275,5
Средн. величина внеоб. активов, тыс.руб.	1134,5	1010	962	-124,5	-48
Чистая валовая выручка, тыс.руб.	44893	32189	28443	-12704	-3746
Прибыль отч. периода (до налогооб.), тыс.руб.	469	-5188	-2509	-5657	+2679
Чистая приб., тыс.руб.	-435	-5559	-2586	-5124	+2973
Коэффициент рентабельности активов, (стр.7:стр.1)	-0,05	-0,48	-0,25	-0,43	+0,23
Коэффициент рентаб-ти текущ. активов, (стр.7:стр.3)	-0,05	-0,53	-0,28	-0,48	+0,25
Коэффициент рентаб-ти собств. капитала, (стр.7:стр.2)	0,23	1,05	0,28	+0,82	-0,77
Рентабельность продукции, (стр.7:стр.5)*100%, %	-0,97	-17,3	-9,09	-16,33	+8,21
Коэф. рентаб-ти внеоб. активов, (стр.7:стр.4)	-0,38	-5,5	-2,69	-5,12	+2,81

 

Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько прибыли  зарабатывает 1 рубль активов предприятия. В течение исследуемого периода  с 2009 г. по 2011 г. предприятие ООО «Деловые Линии» имело отрицательные коэффициенты рентабельности всех активов и рентабельности текущих активов. Это очень негативный момент.

Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками. В  ООО «Деловые Линии» капитал используется неэффективно – все показатели имеют отрицательное значение.

Коэффициенты рентабельности внеоборотных активов и рентабельности продукции также имеют отрицательное  значение на протяжении всего периода. В 2009 г. коэффициент рентабельности внеоборотных активов составил (-0,38), в 2010 г. значение этого коэффициента резко уменьшилось и составило (-5,5), а в 2011 г. увеличилось до (-2,69).

Рентабельность продукции  также резко уменьшилась в 2010 г. по сравнению с 2009 г. до (-17,3) в результате снижения чистой прибыли до (-5559) тыс. руб. и возросла в 2011 г. до (-9,09) в связи с увеличением чистой прибыли до (-2586) тыс. руб.

Далее проведем анализ рентабельности объема продаж, представленный в табл. 2.6.

Таблица 2.6 - Расчет рентабельности объема продаж

Показатели	Значение показателей			Отклонения
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.
Чистая валовая выручка, тыс. руб.	44893	32189	28443	-12704	-3746
Себестоимость реализ. продукции, тыс. руб.	30534	25731	22886	-4803	-2845
Валовая прибыль, тыс. руб.	14359	6458	5557	-7901	-901
Рентабельность объема продаж, %, ((стр.3:стр.1)*100%)	32,0	20,1	19,5	-11,9	-0,6

 

Из табл. 7 можно сделать вывод, что рентабельность объема продаж в 2010 г. уменьшилась на 11,9%, а в 2011 г. – на 0,6%. Снижение этого показателя может свидетельствовать, прежде всего, о падении конкурентоспособности предприятия, так как позволяет предположить сокращение спроса на его продукцию, т.е. на транспортные перевозки.

Рентабельность продаж указывает на пути повышения рентабельности средств или их источников: при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота капитала и его элементов и, наоборот, определяемая теми или иными причинами низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, то есть повышением рентабельности продаж.

Рентабельность реализованной продукции характеризует доходность основной деятельности предприятия.

Менеджеры используют показатель рентабельности реализованной продукции для контроля за взаимосвязью между ценами, количеством реализованного товара и величиной издержек производства и реализации продукции.

Расчет уровня рентабельности производства представлен в табл. 2.7

Таблица 2.7 - Расчет уровня рентабельности производства

Показатели	Значение показателей			Отклонения
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2010/2009	2011/2010
Прибыль отчетного периода (до налогообл.), тыс.руб.	469	-5188	-2509	-5657	+2679
Чистая валовая выручка, тыс.руб.	44893	32189	28443	-12704	-3746
Среднегодовая стоимость  основных производственных фондов, тыс.руб.	1123	1004	890,5	-119	-113,5
Среднегодовая стоимость  материальных оборотных средств, тыс.руб.	1538	1096,5	580,5	-441,5	-516
Среднегодовая стоимость  производственных фондов, тыс.руб.	2661	2100,5	1471	-629,5	-560,5
Коэфф-нт фондоемкости, (стр.3:стр.2)	0,025	0,031	0,031	------	0,006
Коэффициент закрепления  оборотных средств, (стр.4:стр.2)	0,034	0,034	0,02	-0,014	------
Прибыль на рубль реализуемой  продукции, (стр.1:стр.2)	0,01	-0,16	-0,09	+0,07	-0,17
Коэффициент рентабельности производства, (стр.1:стр.5)	0,18	-2,47	-1,71	+0,76	-2,65

 

Можно отметить, что показатель рентабельности производства находится  в прямой зависимости от рентабельности продукции и в обратной – от изменения фондоемкости продукции. Чем лучше используются оборотные  производственные фонды, тем ниже фондоемкость, выше фондоотдача и как следствие  – рост рентабельности производства.

На предприятии ООО «Деловые Линии» коэффициент фондоемкости составил в 2009 г. 0,025, а в 2010 г. увеличился до 0,031 и оставался на том же уровне в 2011 г. При улучшении использования материальных оборотных средств снижается их величина, приходящаяся на 1 рубль реализованной продукции. Следовательно, факторы ускорения оборачиваемости материальных оборотных средств являются одновременно факторами роста рентабельности производства. Коэффициент рентабельности производства составил в 2009 г. 0,18, а в 2010 г. снизился до (-2,47) , а в 2011 г. вновь увеличился до (-1,71).

С целью углубления анализа  целесообразно рассмотреть взаимосвязь  между показателями рентабельности активов, оборачиваемость активов  и чистой рентабельностью оборота, которая может быть представлена формулой, полученной на основе использования  метода расширения исходной факторной  системы:

Чра = ЧП/А×100×В/В =ЧП/В×100×В/А = Рд × Оа,

где Чра - чистая рентабельность активов, ЧП - чистая прибыль, А - средняя величина активов, В - выручка от продаж, Рд - рентабельность деятельности, Оа - оборачиваемость активов.

Согласно вышеуказанной  формуле рассчитаем значение чистой рентабельности активов для ООО «Деловые Линии».

                        -435              44893           -435                44893

Чра₂₀₀₉ г = -----------×100×------------- = ------------×100*------------ = -0,97×4,96    (1)

             9054,5            44893          44893             9054,5

 

                  -5559               32189           -5559                32189     

Чра₂₀₁₀ г = --------------×100×----------- = ------------×100×------------ = -17,27×2,8  (2)

              11487,5                32189         32189               11487,5

 

              -2586              28443      -2586                28443

Чра₂₀₁₁г = ----------- ×100×------------- = ------------*100×---------- = -9,09×2,8         (3)

              10164             28443       28443               10164

 

Из данной зависимости  следует, что прибыль, получаемая с  каждого рубля средств, вложенных  в активы, зависит от скорости оборота  средств и от доли чистой прибыли  в выручке от продаж.

Приемлемого значения рентабельности активов организация может достичь  как за счет высокой рентабельности деятельности (продаж), так и за счет высокой оборачиваемости средств.

В целях выявления резервов роста рентабельности активов можно  преобразовать исходную формулу  следующим образом:

Чра=ЧП/А×100%=ЧП/(ВА+ОбА)×100% (ЧП/В) : (ВА/В+ОбА/В)×100% = =Рд : (Фе + Кзоа)                                                                     (4)

где Фе - фондоемкость внеоборотных активов, Кзоа - коэффициент закрепления оборотных активов.

Чра₂₀₀₉г= (-435:9054,5)×100=-4351: (7920+1134,5)×100=(-4351:44893): (1134,5:44893+8141,5:47432)×100=-0,97: (0,03+0,17)=-4,85

Чра₂₀₁₀г= (-5559:11487,5)×100=-5559: (10477,5+1010)*100= (-5559:32189): (1010:32189+10477,5:32189)×100=-17,27: (0,03+0,33)=-47,97

Чра₂₀₁₁г=(-2586:10164)×100=-2586:(9202+962)×100=(-2586:28443): (962:28443+9202:28443) ×100=-9,09: (0,03+0,32)=-25,97

В данном случае использован  метод сокращения исходной факторной  системы, при помощи которого путем  деления числителя и знаменателя  на выручку от реализации осуществлен  переход от объемных показателей  к относительным величинам интенсивности.

Для определения факторов, влияющих на рентабельность собственного капитала, воспользуемся методом  расширения факторной системы путем  умножения числителя и знаменателя  исходной факторной системы на выручку  от реализации и среднегодовую величину активов:

Рск = ЧП/СК×100×В/В×А/А=ЧП/В×100×В/А×А/СК=Рд×Оа×А/СК  (5)

Рск₂₀₀₉г.=(-435: (-1886))×100×(44893:44893)×(9054,5:9054,5) = ((-435):44893)×100×(44893:9054,5)×(9054,5: (-1886))=-0,97×4,96× (9054,5: (-1886))

 Рск₂₀₁₀г.=(-5559: (-5313,5))×100×(32189:32189)×(11487,5:11487,5)= (-5559:32189)×100×(32189:11487,5)×(11487,5: (-5313,5)) =- 7,27×280×(11487,5: (-5313,5))

Рск₂₀₁₁г.=((-2586):(-9347,5))×100×(28443:28443)×(10164:10164) = ((-2586):28443)×100×(28443:10164)×(10164:(-9347,5))=-9,09×2,8×(10164:(-347,5))

Согласно представленной модели, рентабельность собственного капитала прямо пропорционально  зависит от изменения рентабельности деятельности и оборачиваемости  активов (заметим, что их произведение дает рентабельность активов) и обратно  пропорционально - от изменения доли собственного капитала в общей сумме  источников формирования имущества.

Оценим соотношение темпов роста основных оценочных показателей  деятельности исследуемой организации. Уменьшение средней стоимости активов на 2,8% свидетельствует о намечающейся тенденции сокращения экономического потенциала. Снижение величины выручки при этом снижении свидетельствует о существенном снижении интенсивности использования авансированных средств. Значительное снижение прибыли отражает ухудшение эффективности их использования в части генерации прибыли. Итак, организация имеет постоянно уменьшающийся оборот и снижающуюся величину активов при значительном уменьшении прибыли, что не позволяет говорить о повышении уровня деловой активности.

Оценим вклад показателей  оборачиваемости и рентабельности деятельности в формирование рентабельности активов:

Ра=ОбА×Рд                                                                                       (6)

Ра₂₀₀₉г.=4,96×(-0,97)=-4,81

Ра₂₀₁₀г.=2,8×(-17,27)=-48,36

Ра₂₀₁₁г.=2,8×(-9,09)=-25,45

Величина рентабельности активов формируется в основном за счет высокой их оборачиваемости, однако основной вклад в снижение рентабельности активов внесло снижение рентабельности деятельности. Таким  образом, основным направлением разработки рекомендаций по повышению уровня деловой  активности должно стать повышение  доли прибыли в обороте.

Негативно сказалось на уровне деловой активности снижение оборачиваемости  текущих (оборотных) активов с 5,67 об. в 2009 г. до 3,09 об. в 2011 г. в относительном выражении. Причиной стало увеличение продолжительности операционного цикла с 62,5 дней до 108,6 дней соответственно. Главным образом, это обусловлено замедлением оборачиваемости запасов - время их обращения увеличилось с 63,5 дня до 116,5 дней в 2009-2011 гг.

Предприятие не имело собственных  оборотных средств (разница между  оборотными активами и краткосрочными пассивами) на протяжении всего исследуемого периода. Все оборотные активы предприятия финансировались за счет кредиторской задолженности. Этот факт играет негативную роль, так как при отсутствии заемных средств организация может лишиться вообще каких-либо оборотных средств. Также отсутствие долгосрочных обязательств и преобладание краткосрочных обязательств характеризует ухудшение структуры баланса и увеличение риска утраты финансовой устойчивости.

Задолженность перед сотрудниками, бюджетом и внебюджетными фондами  в 2009 гг. суммарно составляет более 50% всей кредиторской задолженности, что является отрицательным моментом, так как большое количество средств отвлекается из производственного процесса.

Рассматривая оборачиваемость  собственного капитала можно отметить, что с финансовой точки зрения она определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической – активность средств, принадлежащих собственникам организации.

В 2009 - 2011 гг. является отрицательной величиной из-за возникновения убытков. Прежде оборачиваемость собственного капитала означала значительное превышение уровня реализации над вложенным капиталом. Это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов, отношения обязательств и собственным капиталом, увеличивается риск кредиторов. Повышение значения показателя за счет уменьшения собственного капитала не является признаком более высокой деловой активности, а является следствием появления непокрытых убытков, использования прибыли на цели потребления, сокращения деятельности.

Отрицательные показатели в 2009-2011 гг. свидетельствуют о бездействии собственных средств, а именно увеличение убытков предприятия. Возникает необходимость вложения собственных средств в другой, более подходящий источник доходов.