- показатели запасов,
дебиторской и кредиторской задолженности
по операционной деятельности;
- прочие неденежные статьи;
- прочие статьи, движение
показателей по которым связано
с инвестиционной или финансовой
деятельностью.
При составлении
отчета о движении денежных
средств нужно исключить влияние
неденежных статей («амортизация», «резервы»)
и учесть изменение активов, капитала
и обязательств организации.
Отчет о
движении денежных средств, составленный
прямым методом на основе информации,
полученный путем корректировок
статей доходов и расходов, по
сути, представляет собой отчет
о прибылях и убытках, составленный
кассовым методом. На определенном
этапе развития организация может
оказаться, что менеджерам и
собственникам важно видеть реально
полученные доходы и реально
понесенные расходы, а не только
финансовый результат, рассчитанный
методом начислений. Поэтому косвенный
метод здесь не подходит, а
прямой метод на основе учетных
данных зачастую оказывается слишком
трудоемким. В этой ситуации логично составлять
отчет о движении денежных средств прямым
методом путем корректировок данных отчета
о прибылях и убытках.
Для составления
отчета о движении денежных средств МСФО
рекомендует организациям использовать
прямой метод, так как, он в отличие от
косвенного, позволяет получить информацию,
необходимую для оценки будущих потоков
денежных средств. Однако на практике
большинство организаций применяют косвенный
метод. Это связано с тем, что он несколько
проще, чем прямой, в потери качества представляемой
информации при этом минимальны.
Основное отличие
в отчетах о движении денежных
средств, составленным прямым
и косвенным методами, - это информированность
для конечного пользователя. Внутреннему
пользователю, который мыслит категорией
«денежные потоки» и ориентируется
на план денежных поступлений
и выплат, необходим отчет, составленный
прямым методом. Если речь идет
о внешнем пользователе, то здесь
могут быть различные варианты.
Отчет о движении денежных
средств косвенным методом проще
составить. При его использовании
не рассматриваются абсолютные
значения выплат и поступлений,
что может исказить истинную картину движения
денежных средств.
- Отчёт о движении денежных средств в российской и международной практике
Форма российского
отчета о движении денежных
средств не предусматривает использования
косвенного метода. Кроме того, по
российским правилам не требуется
приводить данные о денежных
эквивалентах.
Российский
отчет представляет информацию
за отчетный период с горизонтальной
расшифровкой денежных оборотов
по видам деятельности. Отчет
по международным стандартам
дает расшифровку по видам
деятельности по вертикали с
горизонтальным представлением
денежных оборотов по нескольким
периодам. Также есть различия
в классификации операций, отражающих
взаимоотношения с акционерами,
поступлением и возвратом краткосрочных
и долгосрочных кредитов и
займов.
Еще одно
важное отличие заключается в
том, что определения операционной
(текущей), инвестиционной и финансовой
деятельности в МСФО и российском
бухгалтерском учете неидентичны.
В российском
бухгалтерском учете к информации
по инвестиционной деятельности
относится деятельность организации,
связанная с осуществлением финансовых
вложений (приобретение ценных бумаг
других организаций, в том числе
долговых, вклады в уставные (складочные)
капиталы других организаций,
представление другим организациям
займов и т.п.).
В МСФО инвестиционная
деятельность – приобретение
и продажа долгосрочных активов
и других инвестиций, не относящихся
к денежным эквивалентам. Не включается
в состав инвестиционной деятельности
инвестиции, представляющие денежные
эквиваленты.
К информации
по финансовой деятельности относится
деятельность организации, в результате
которой изменяются величина
и состав ее собственного капитала,
заёмных средств (поступления
от выпуска акций, облигаций,
представления другими организациями
займов, погашение заемных средств
и т.п.).
В МСФО банковские
займы обычно рассматриваются
как финансовая деятельность. Однако
банковские овердрафты, возмещаемые
по требованию, составляют неотъемлемую
часть управления денежными средствами
организации и представляют операционную
деятельность.
В российском
бухгалтерском учете выплаченные
дивиденды, а также раскрытие
платежей по налогам и сборам
предусмотрено в составе операционной
деятельности. В соответствии с
МСФО выплаченные дивиденды могут
классифицироваться как финансовые
потоки денежных средств, так
как они являются затратами
на привлечение финансовых ресурсов.
В то же время, для того
чтобы помочь пользователям в
определении способности организации
выплачивать дивиденды из операционных
потоков денежных средств, выплачиваемые
дивиденды могут классифицироваться
как компонент денежных потоков
от операционной деятельности.
В МСФО денежные
потоки, возникающие в связи с
налогом на прибыль, должны
раскрываться отдельно и классифицироваться
как денежные потоки от операционной деятельности,
если только они не могут быть конкретно
увязаны с финансовой или инвестиционной
деятельностью.
- Прямой метод построения отчета о движении денежных средств
Прямой метод
предусматривает раскрытие информации
об основных видах валовых денежных поступлений
и выплат.
Наибольшую
сложность в процессе построения
отчета о движении денежных
средств прямым методом, в особенности
для внешнего аналитика, представляет
его первый раздел, отражающий движение
денежных средств от операционной деятельности.
При использовании
прямого метода раскрываются
основные виды валовых поступлений
и выплат. Выделяют следующие
достоинства этого метода:
- возможность показать
основные источники притока и
направления оттока денежных
средств;
- возможность делать оперативные
выводы относительно достаточности
средств для платежей по различным текущим
обязательствам;
- непосредственная привязка
к кассовому плану (бюджету
денежных поступлений и выплат);
- устанавливает взаимосвязь
между реализацией и денежной
выручкой за отчетный период
и др.
Информация
об основных видах денежных
поступлений и выплат может
быть получена:
- из учетных записей фирмы;
- из баланса и отчета о прибылях и убытках, используя корректировку соответствующих статей.
В первом
случае специалисты, ответственные
за формирование отчетности, анализируют
движение денежных средств по различным
счетам бухгалтерского учета и классифицируют
денежные потоки по видам деятельности
(операционной, финансовой и инвестиционной).
Однако на
практике большинство предприятий
ежедневно осуществляет огромное
число операций, вызывающих движение
денежных средств, поэтому движение
денежных средств довольно трудно
анализировать и классифицировать.
В этой связи метод построения
на основе учетных данных зачастую
оказывается слишком трудоемким
даже для внутренних бухгалтерских
служб. Кроме того, он неприемлем
для внешних пользователей, которые
не имеют доступа к учетным данным предприятия,
составляющим его коммерческую тайну.
В этой ситуации
более простым и универсальным
способом является использование
данных баланса и отчета о
прибылях и убытках с соответствующими
корректировками.
Общая схема
построения отчета о денежных
потоках от операционной деятельности
прямым методом представлена
на схеме, приведенной в таблице
№ 1.
Недостатком
рассмотренного метода является
то, что он не раскрывает взаимосвязи
полученного финансового результата
и изменения абсолютного размера
денежных средств предприятия.
В оперативном
управлении прямой метод определения
денежного потока может использоваться
для контроля за процессом
формирования прибыли и получения
выводов относительно достаточности
средств для платежей по текущим обязательствам.
В долгосрочной перспективе прямой метод
расчета величины денежного потока дает
возможность оценить ликвидность предприятия,
поскольку детально раскрывает движение
денежных средств на счетах, а также показывает
степень покрытия инвестиционных и финансовых
потребностей предприятия имеющимися
у него денежными ресурсами.
- ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПО МЕТОДУ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ
Процесс бюджетирования
является составной частью финансового
планирования – процесса определения
будущих действий по формированию и использованию
финансовых ресурсов.
В условиях рынка
планирование призвано обеспечить производство
конкурентоспособной продукции посредством
целенаправленного поиска, оценки и отбора
альтернатив при условии оптимального
использования всех ресурсов призвано
обеспечить гибкое развитие предприятия.
В этих условиях планирование и контроль
его развития стали невозможными без формирования
бюджета как основного инструмента гибкого
развития управления предприятия, обеспечивающего
точной, полной и своевременной информацией
высшее руководство.
- Характеристика метода
Процесс бюджетирования
является составной частью финансового
планирования – процесса определения
будущих действий по формированию и использованию
финансовых ресурсов.
Бюджетирование
– это процесс построения и исполнения
бюджета предприятия на основе бюджетов
отдельных подразделений.
Бюджет –
это детализированный план деятельности
предприятия на ближайший период,
который охватывает доход
от продаж, производственные и
финансовые расходы, движение
денежных средств, формирование
прибыли предприятия.
Бюджеты подразделяются
на два основных вида:
- операционный бюджет, отражающий
текущую (производственную) деятельность
предприятия;
- финансовый бюджет, представляющий
собой прогноз финансовой отчетности.
План прибылей
и убытков – это основной
документ операционного бюджета.
Содержит данные о величине
и структуре выручки от продаж,
себестоимости реализованной продукции
и конечных финансовых результатах.
Финансовый
бюджет составляется с учетом
информации, содержащейся в бюджете
о прибылях и убытках.
Одним из
основных этапов бюджетирования
является прогнозирование движения
денежных средств.
Бюджет движения
денежных средств – это план
денежных поступлений и платежей.
При расчете бюджета движения
денежных средств принципиально
важно определить время поступлений
и платежей, а не время исполнения
хозяйственных операций.
Значение общего
бюджета для предприятия раскрывается
через следующие его функции:
- планирование операций, обеспечивающих достижение целей предприятия;
- координация различных видов деятельности и отдельных подразделений. Согласование интересов отдельных работников и групп в целом по предприятию;
- стимулирование руководителей всех рангов на достижение целей своих центров ответственности;
- контроль текущей деятельности, обеспечение плановой дисциплины;
- основа для оценки выполнения плана центрами ответственности и их руководителей;
- средство обучения менеджеров.
В отличие
от формализованных отчётах о прибылях
и убытках или бухгалтерского баланса,
бюджет не имеет стандартизованной формы,
которая должна строго соблюдаться. Бюджет
может иметь бесконечное количество видов
и форм. Форма и структура бюджета зависит
от многих факторов:
- масштаба деятельности
предприятия;
- достаточности и доступности
исходной информации;
- состояния нормативной
базы предприятия;
- от квалификации и
опыта разработчика.
- Исходные данные для прогнозирования
Для того
чтобы составить прогноз финансовой
отчетности предприятия ОАО «Лидер»
и оценить изменение привлекательности
предприятия для акционеров и
инвесторов в планируемом периоде
обратимся к исходным данным.