Методы анализа финансового состояния предприятия

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Прибыль, известнейшая с давних времен категория, получила новое содержание в условиях современного экономического развития страны, формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования. Являясь главной движущей силой рыночной экономики, она обеспечивает интересы государства, собственников и персонала организации. Поэтому одной из актуальных задач современного этапа является овладение руководителями и работниками, которые заняты в сфере экономики современными методами эффективного управления формированием прибыли и рентабельности в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации.

          Грамотное, эффективное управление  формированием прибыли и рентабельности  предусматривает построение в  организации соответствующих организационно-методических  систем обеспечения этого управления, знания основных механизмов формирования  прибыли и рентабельности, использования  современных методов их анализа  и планирования.

         Наряду с формированием прибыли  и рентабельности в каждой  организации должно быть обеспечение  и эффективное управление их  распределением. Необходимо при  этом иметь в виду, что каждый  цикл распределения прибыли и  рентабельности отчетного периода  это одновременно и процесс  обеспечения эффективных условий  их формирования на расширенной  основе в предстоящем периоде, реализации целей стратегического  развития организации.

Однако прибыль является одной из самых сложных экономических категорий. Изучив источники получения прибыли можно разработать научный подход к решению многих проблем, например, повысить эффективность и ответственность трудового коллектива, достижение конечных результатов при наименьших затратах. При этом укрепление коммерческого расчета во всех звеньях производства каждой отдельной организации в решающей степени зависит от управления прибылью и выявления специфических резервов роста прибыли каждого отдельного хозяйствующего субъекта.

Цель написания работы – Проведения финансового анализа ОАО «Уфаоргсинтез», анализ прибыли и рентабельности предприятия.

Для достижения указанной цели в работе поставленные следующие задачи:

- определение экономической сущности и значения прибыли и рентабельности организации;

- выявление факторов, влияющих на формирование прибыли и рентабельности организации;

- дать краткую экономическую характеристику изучаемого объекта исследования;

- анализ показателей оценки прибыли и рентабельности;

-анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности исследуемой организации на основе системы показателей;

Предмет исследования – прибыль и рентабельность организации, сущность, значение и пути повышения.

Объектом исследования является ОАО «Уфаоргсинтез».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1 Методы анализа финансового состояния предприятия

 

 

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования.

Анализ финансового состояния включает следующие этапы:

1. Характеристика баланса –  оценка общей стоимости имущества, соотношения иммобилизованных и  мобильных средств, собственных  и заемных.

2. Анализ изменений в составе  и структуре активов и пассивов.

3. Оценка ликвидности и платежеспособности.

4. Анализ финансовой устойчивости  и оценка вероятности банкротства.

Информационной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, выявить перспективы развития. Проведение аналитической работы, в том числе и изучение бухгалтерской отчетности, предполагает определенную последовательность действий, включающих:

- подготовку источников информации для анализа, проверку ее достоверности;

- изучение и аналитическую обработку экономической информации - составление аналитических таблиц, графиков и т.п.;

- установление, изучение и оценку влияния различных факторов на изучаемые показатели, обобщение и оформление результатов анализа;

- разработку конкретных мер по улучшению изучаемых показателей, оценку перспектив развития, обоснование принятых управленческих решений.

Признаками общей положительной оценки динамики и структуры баланса являются:

- рост собственного капитала;

- отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;

- соответствие (равновесие) размеров дебиторской и кредиторской задолженностей;

- отсутствие в балансе убытков, просроченной задолженности банкам, бюджету, приведенных в приложениях к бухгалтерскому балансу.

Изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения доли оборотных средств может свидетельствовать о:

- формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;

- отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

- сворачивании производственной базы;

- искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных средств может свидетельствовать не только о расширении производства или действия фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, это объективно вызывает потребность в увеличении их массы. При анализе необходимо соотнести темпы роста активов, выручки и прибыли.

Для руководства фирмы особенно важно проводить систематический анализ платежеспособности предприятия для эффективного управления им, до предупреждения возникновения и своевременного прекращения уже возникших кризисных ситуаций. 

Предприятие может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые.

В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:

- оценка достаточности средств, для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;

- определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;

- оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.

Мной проведен анализ финансовой устойчивости ОАО «Уфаоргсинтез» на основе бухгалтерской отчетности.

Ликвидность -  способность активов превращаться в денежную форму в срок, соответствующий сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, группируемых по степени срочности их погашения. 
Баланс считается абсолютно ликвидным,если:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≥П4.

Данный баланс не является абсолютно ликвидным (А1<П1  в начале и конце периода, А2<П2  в начале периода), но к концу отчетного периода А2>П2, что свидетельствует о повышении платежеспособности предприятия в ближайшее время.

Финансовая устойчивость – характеристика, свидетельсвующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции, инвестиционной привлекательности в долгосрочной перспективе.

Анализ устойчивости финансового состояния на определенную дату позволяет выяснить правильность управления финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего дате анализа. Недостаточная устойчивость приводит к неплатежеспособности и отсутствию средств для развития производства.

Цель анализа – оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов организации задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2 Анализ и оценка финансово - экономического состояния ОАО " Уфаоргсинтез"

 

2.1 Общая характеристика ОАО  «Уфаоргсинтез»

 

 

          История завода началась в 1956 году. ОАО «Уфаоргсинтез» в 1991 году ввело в эксплуатацию узел обезвреживания абгазов окисления изопропилбензола в процессе его термокаталитического окисления.

          1997 год ознаменовался для ОАО «Уфаоргсинтез» вводом в эксплуатацию производства полипропилена мощностью 100 тыс. тонн в год, установки концентрирования пропан-пропиленовой фракции, товарного парка пропилена и сливо-наливной эстакады. «Уфаоргсинтез» стал третьим предприятием в России по производству полипропилена.

          Открытое акционерное общество «Уфаоргсинтез» является юридическим лицом с момента его государственной регистрации, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени совершать сделки, приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права.

          Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество «Уфаоргсинтез».

Место нахождения и почтовый адрес: Республика Башкортостан, 450037, г. Уфа, Орджоникидзевский район.

Общество зарегистрировано администрацией Орджоникидзевского района г.Уфы 4 января 1994 года, Постановление № 17.

Общее количество акционеров: 3238

Крупнейшие из них, владеющих более 5% голосующих акций общества:

- ООО  «Агидель-Инвест», 450026, Республика Башкортостан, г.Уфа, ул.Ульяновых, 74, Орджоникидзевский район;

- ООО  «Юрюзань-Инвест», 450045, Республика Башкортостан, г. Уфа, Орджоникидзевский район;

- ООО  «Урал-Инвест», 450045, Республика Башкортостан, г. Уфа, Орджоникидзевский район;

- ООО  «Инзер-Инвест», 450037, Республика Башкортостан, г. Уфа, Орджоникидзевский район;

- ЗАО  «Депозитарно-Клиринговая Компания», 115162, г.Москва, ул.Шаболовка, 31, строение Б.

          Филиалов и представительств общество не имеет.

          Приоритетным направлением деятельности эмитента является крупнотоннажное производство нефтехимической продукции.

          В настоящее время предприятие в основном работает по давальческой схеме переработки сырья.

          ОАО «Уфаоргсинтез» - одно из крупнейших предприятий России по выпуску продукции органического синтеза, полимерных материалов.

          Продукция Общества применяется в качестве сырья для последующей переработки в разнообразную продукцию органического синтеза.

          Общество занимает значительную долю в общероссийском объеме по производству фенола, ацетона, полипропилена (30-40%).

          Сегодня этот флагман башкирской нефтехимии занимает лидирующее положение по производству ацетона и является крупнейшим производителем фенола в России. Свыше 70 марок полипропилена, выпускаемых ОАО «Уфаоргсинтез», обеспечивают потребность более четверти этого рынка в стране. Ацетон, фенол, альфа-метилстирол имеют стабильные показатели качества и соответствуют высшей категории международных стандартов. Предприятие выпускает более 30 наименований нефтехимической продукции и свыше 25 наименований потребительских товаров.

          Приоритетным направлением деятельности общества является крупнотоннажное производство нефтехимической продукции, расширение ассортимента марок полипропилена и полиэтилена.

          Общество постоянно проводит мероприятия по модернизации и реконструкции действующих установок и узлов. Эти мероприятия направлены на повышение эффективности производства, расширение ассортимента и улучшение качества выпускаемой продукции, повышение безопасности труда, экономию энергоресурсов и улучшение экологической обстановки.

          Основная цель деятельности Общества – получение прибыли. С поставленной целью Общество справляется.

          В ряду основных перспективных программ по техническому совершенствованию Общества стоит задача реконструкции факельной системы предприятия с приведением к современным нормам промышленной безопасности.

          К экологическим мероприятиям относится защита реки Шугуровки.

 

2.2 Оценка финансовой устойчивости ОАО «Уфаоргсинтез»

 

На основании бухгалтерской отчетности  проведем анализ ликвидности баланса, его суть заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.