Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

             2. ОЦЕНКА ВЫЯВЛЕННЫХ ПРОБЛЕМ И ПРЕДПОЛАГАЕМЫЕ

МЕТОДЫ РЕШЕНИЯ

 

Анализ, проведенный в первой главе работы, показал, что ООО «Рога И Копыта» на текущий момент является ликвидным, но неплатежеспособным, так как не может погасить свои наиболее срочные обязательства за счет имеющихся в наличии денежных средств. К тому же наблюдается увеличение и без того высокой доли дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов, рост запасов. Это вызвало замедление оборачиваемости каждого из названных видов оборотных активов ООО «Рога И Копыта» и общей их суммы, а это может стать результатом не только ухудшения результативности деятельности, но и повышением риска утраты платежеспособности и ликвидности ООО «Рога И Копыта» в будущем. Поэтому дальнейшая работа должна быть направлена на разработку мер по повышению ликвидности и платежеспособности ООО «Рога И Копыта» за счет устранения неблагоприятного влияния вышеназванных факторов на общее финансовое состояние исследуемого предприятия.

Анализ трудов отечественных и зарубежных ученых позволил определить следующие рычаги оптимизации ликвидности предприятия:

• Увеличение собственных средств. Увеличение доли собственных источников финансирования может бы достигнуто за счет повышения прибыльности деятельности организации и дальнейшего направления чистой прибыли на увеличение собственных средств.
• Совершенствование работы по управлению оборотным капиталом; Резервы оптимизации оборотного капитала определяются на этапе анализа оборачиваемости и могут состоять в сокращении периодов оборота элементов текущих активов и (или) увеличении периодов оборота элементов текущих пассивов. Безусловно, под увеличением периодов оборота элементов текущих пассивов не подразумевается нарушение условий договоров с поставщиками и расчетов с бюджетов (не подразумевается создание просроченных задолженностей перед поставщиками, бюджетом, персоналом).
• Оптимизация инвестиционной политики. Пол оптимизацией инвестиционной политики подразумевается приведение масштабов капитальных вложений в соответствие реальным финансовым возможностям организации.
• Оптимизация финансовой политики. Под оптимизацией финансовой политики подразумевается, в частности, отказ от финансирования капитальных вложений за счет краткосрочного кредитования. Привлечение долгосрочного финансирования
• Реализация части постоянных активов, не используемых в процессе производства.

 

3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

В соответствии с вышесказанным для повышения платежеспособности ООО «Рога И Копыта» можно предложить следующее:

1) Увеличение объема генерирования собственных финансовых ресурсов, обеспечивающее повышение платежеспособности и ликвидности ООО «Шпалопропиточный завод», может быть достигнуто за счет следующих основных мероприятий:

• оптимизации ценовой политики предприятия, обеспечивающей дополнительный размер операционного дохода;
• сокращения суммы постоянных издержек;
• снижения уровня переменных издержек (включая повышение производительности труда и т.п.);
• осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей минимизацию налоговых платежей по отношению к сумме дохода и прибыли предприятия (направленной на возрастание суммы чистого дохода);
• проведения ускоренной амортизации активной части основных средств с целью возрастания объема амортизационного потока;
• своевременной реализации выбываемого в связи с высоким износом или неиспользуемого имущества;
• отказа от внешних социальных и других программ предприятия, финансируемых за счет его прибыли;
• и другие.

Цель будет считается достигнутой, если ООО «Рога И Копыта» останется на рубеже финансового равновесия, предусматриваемый целевыми показателями финансовой структуры капитала и обеспечивающий достаточную его финансовую устойчивость.

2) Так как первопричиной неплатежеспособности ООО «Рога И Копыта» является чрезмерное превышение наиболее срочных обязательств над имеющимся в наличии остатком денежных средств, для исследуемого предприятия целесообразно порекомендовать начать работу по сокращению объемов текущей кредиторской задолженности, которую можно начать с составления графика погашения краткосрочных обязательств. С целью обеспечения составленного графика руководству исследуемого предприятия необходимо осуществлять жесткий контроль по выполнению своих платежных обязательств.

3) Для поддержания в длительном  периоде достигнутого финансового  равновесия ООО «Рога И Копыта» его руководству просто необходимо выработать стратегический механизм, базирующийся на использовании модели устойчивого экономического роста. Для достижения ООО «Шпалопропиточный завод» устойчивого экономического роста – прироста объемов производства и реализации продукции – рекомендуется использовать два направления:

• во-первых, наращивать объемы производства до максимально возможного уровня путем использования свободных производственных мощностей;
• во-вторых, увеличение объемов производства возможно путем повышение качественных показателей работы ООО «Рога И Копыта», то есть производительности труда, повышения эффективности работы оборудования (его фондоотдачи) и т.п.

Для повышения текущей платежеспособности ООО «Рога И Копыта» рекомендуется:

- Увеличить объем генерирования собственных финансовых ресурсов, обеспечивающее повышение платежеспособности и ликвидности ООО «Рога И Копыта».

- Сократить объемы дебиторской  и кредиторской задолженности.

- Устранить влияние финансовых  рисков: риска неплатежеспособности и риска снижения финансовой устойчивости.

Проведенная во второй главе оценка эффективности деятельности исследуемого предприятия, показала, что ООО «Рога И Копыта» является прибыльным предприятием, однако низко-рентабельным, что свидетельствует о неэффективном использовании имеющихся на предприятии ресурсов и неэффективности деятельности ООО «Рога И Копыта» в целом.

Было выявлено, на снижение деловой активности и эффективности деятельности ООО «Рога И Копыта» оказали влияние следующие факторы:

• увеличение доли дебиторской задолженности и ТМЗ в общей сумме оборотных активов завода соответственно с 13% до 22% и с 15% до 36%;
• замедление оборачиваемости запасов ООО «Рога И Копыта»: наблюдается снижение коэффициента оборачиваемости запасов с 8,68 до 3,9 раз, в результате чего возрос период их оборота на 51 день (92-41), а следовательно в оборот потребовалось вовлечение дополнительных финансовых ресурсов;
• замедление и без того низкого уровня коэффициента оборачиваемости общей суммы оборотных средств ООО «Рога И Копыта» с 0,11 до 0,09 раз в год;
• снижение объемов чистой прибыли несмотря на наращивание объемов производства и реализации продукции ООО «Рога И Копыта»;
• низкий уровень доходности исследуемого предприятия.

Для улучшения названных экономических показателей деятельности ООО «Рога И Копыта» рекомендуется:

Во-первых, нейтрализовать отрицательное влияние снижения оборачиваемости дебиторской задолженности на деловую активность ООО «Рога И Копыта» за счет:

• проведения инвентаризации дебиторской задолженности с целью выявления дебиторской задолженности нереальной к взысканию и уточнения реальной величины дебиторской задолженности;
• тщательной и своевременной подборки отгружаемой продукции по партиям, ассортименту (сортности), а также отгрузки продукции в строгом соответствии с заключенными договорами;
• совершенствования системы расчетов с целью снижения объемов дебиторской задолженности;
• установления максимального периода отвлечения средств в дебиторскую задолженность и установления максимального размера товарного (коммерческого) и потребительского кредитов, представляемых покупателю;
• обеспечения компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет предусмотрения системы штрафных санкций в условиях контрактов с контрагентами. Желательно получение от контрагентов определенных гарантий в форме поручительств, гарантийных писем и др.

Во-вторых, нейтрализовать отрицательное влияние снижения оборачиваемости ТМЗ на деловую активность ООО «Рога И Копыта» за счет:

• проведения инвентаризации состояния имущества с целью выявления активов “низкого” качества (залежалых запасов, запасных частей, и прочих материалов), и уточнить реальную величину их стоимости. Эта мера способствует сокращению оттока денежных средств, необходимых для хранения ненужных активов и позволит сократить их объем;
• пересмотр или же расчет экономически обоснованных норм запасов ТМЦ и обеспечение поддержания уровня запасов в пределах этих норм.

В-третьих, повысить уровень доходности ООО «Рога И Копыта» посредством:

• разработать и реализовать стратегию, ориентированную на оптимизацию издержек производства;
• добиваться пересмотра ценовой политики в вышестоящей организации.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Обобщая результаты проведенного анализа финансового состояния исследуемого предприятия были сделаны следующие выводы:

ООО «Рога И Копыта» абсолютно устойчиво и имеет низкую степень зависимости от кредиторов и других внешних факторов.

Ликвидность баланса ООО «Рога И Копыта» отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по первой группе активов компенсируется избытком по второй и третьей группе активов: сопоставление наиболее срочных активов с наиболее срочными пассивами показало, что в течение трех месяцев предприятие неспособно погасить свои наиболее срочные обязательства. Исследуемое предприятия сможет погасить свои наиболее срочные и краткосрочные обязательства только в течении шести месяцев следующего за отчетным года.

Это подтверждает и проведенный анализ уровня абсолютной ликвидности предприятия. Несмотря на то, что на исследуемом предприятии наблюдается увеличение коэффициента абсолютной ликвидности с 0 до 0,05, значение анализируемого показателя ниже рекомендуемого уровня, составляющего от 0,2 до 0,25, а это значит, что предприятие не имеет на своих счетах достаточного объема денежных средств для оплаты своих срочных обязательств в краткосрочный период (до 3 дней).

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 от 6 июля 1999 г. N 43н.
2. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.10.2002 г.
3. Федеральным законом № 119-ФЗ «Об аудиторской деятельности» от 07.08.2001 г.
4. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс: Учебное пособие – СПб.: Питер, 2008. – 240 с.
5. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: Учебник – М.: КНОРУС, 2008. – 816 с.
6. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие – М.: КНОРУС, 2008. – 608 с.
7. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: Учебное пособие - М.: ИНФРА-М, 2008. – 208 с.
8. Банк В.Р., Банк С.В., А.В.Тараскина. Финансовый анализ: Учебное пособие - М.: ТК Велби, 2007. – 344 с.
9. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс – К.: Ника-Центр, Эльга, 2007. – 648 с.
10. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учебник – М.: Проспект Велби, 2007. – 624 с.
11. Колчина Н.В. Финансы организаций: Учебник – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 383 с.
12. Леднев В.А., Волнин В.А. Электронный учебник. Финансовый менеджмент. Практикум. 2007 г.
13. Соломонова С.И. Финансовый менеджмент: Конспект лекции – Ростов н/д.: Феникс, 2007. – 192 с.
14. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: Учебник – М.: Финансы и статистика, 2006. – 560 с.
15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник: - М.: ИНФРА-М, 2005. – 425 с.
16. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие – М.: Дело и Сервис, 2004. - 285 с.
17. Быкардов Л.В., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие – М.: ПРИОР, 2003. - 228 с.
18. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Практическое пособие - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 366 с.
19. Интернет-журнал «Финансовый директор»
20. Интернет-журнал «Финансовый менеджмент»
21. Интернет-журнал «Центр дистанционного образования»
22. www.cfin.ru
23. www.dis-cons.ru
24. www.expert.ru
25. www.garant.ru

 

 

Приложение 1

 

Бухгалтерский баланс
				Коды
Форма № 1 по ОКУД				710001
на 31 декабря 2010г	Дата (год, месяц, число)
Организация: ООО «Рога И Копыта»		ОКПО		01058214
Идентификационный номер налогоплательщика ________________________		ИНН		64500021393
Вид деятельности: Основная		По ОКДП		2010
Организационно-правовая форма / Форма собственности ___________________________________________________________________		по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.		по ОКЕИ		384
АКТИВ	Код стр.		на начало года	на конец года
1	2		3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)	110
Основные средства (01, 02, 03)	120		9 306	7 064
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140		5	5
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190		9 311	7 069
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210		893	1 773
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 15, 16)	211		766	1 669
животные на выращивании и откорме (11)	212
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	214		55	51
готовая продукция и товары для перепродажи (40, 41)	215
товары отгруженные (45)	216
расходы будущих периодов (31)	217		72	53
прочие запасы и затраты	218
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230		0	0
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240		1 559	629
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241		1 443	569
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250		0	0
Денежные средства	260		2	0
Прочие оборотные активы	270		5480	7158
ИТОГО по разделу II	290		7 934	9 560
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290 )	300		17 245	16 629