Лицензирование профессиональных участников фондового рынка

Содержание 
 

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Понятие, принципы и субъекты лицензирования………………………..…..6

2. Виды лицензий профессиональных участников фондового рынка………....9

3. Правовое регулирование в порядке выдачи лицензии профессиональным участникам фондового рынка…………………………………………………..12

4. Приостановление, аннулирование и отзыв лицензий профессиональных участников фондового рынка…………………………………………………...20

5. Зарубежный опыт лицензирования и регулирования деятельности профессиональных участников фондового рынка…………………….............24

Выводы и предложения………………………………………………..………..28

Список использованной литературы…………………………………………...30 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     В настоящее время Россия все еще  находится на переходном этапе от централизованной плановой экономики к рыночной. В связи с чем меняются отношения собственности, структура и механизм функционирования хозяйствующих субъектов, формы финансовых связей между ними, степень заинтересованности всех слоев общества в результатах хозяйственной деятельности. 
        С развитием рынка все большая роль отводится ценным бумагам. Рынок ценных бумаг является неотъемлемым элементом рыночной экономики. Фондовый рынок с сопутствующей ему системой финансовых инструментов – сфера, в которой формируются финансовые источники экономического роста, концентрируются и распределяются инвестиционные ресурсы. 
        На протяжении последних лет на рынке ценных бумаг России происходит развитие инфраструктуры, увеличение количества участников рынка, повышение их профессионализма, быстрыми темпами нарастают объемы операций с ценными бумагами. Но, несмотря на это, фондовый рынок в России сегодня характеризуется небольшими масштабами, низкой ликвидностью, «неоформленностью» в макроэкономическом смысле, неразвитостью материальной базы, технологий торговли, депозитарной и клиринговой сети, отсутствием хорошо продуманной, долгосрочной фондовой политики.         События августа 1998 года подчеркнули нерешенность важнейшей задачи фондового рынка – формирование его инфраструктуры. Наиболее опасным проявлением фондового кризиса стало обострение противостояния ведомств, призванных регулировать деятельность данного финансового сегмента, - Центрального банка России и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.           Кризис показал необходимость целенаправленного государственного участия в деятельности рынка ценных бумаг России, необходимость создания единой системы регулирующих органов в целях обеспечения единства государственной политики регулирования фондового рынка. 
        Рынок ценных бумаг является очень масштабным и рискованным для финансовой безопасности нашей страны. В связи с этим тема является особенно актуальной на современном этапе. 
       Очевидно, что особая роль в регулировании рынка ценных бумаг отводится государству, которое обладает специфическим набором инструментов, управляющих данным рынком. 
       Одной из основных форм государственного участия в управлении фондовым рынком является лицензирование деятельности его профессиональных участников. Основная цель лицензирования – максимальная защита интересов инвесторов, установление цивилизованных правил поведения и обеспечение государственной безопасности. 
        Тема курсовой работы, особенно в той ее части, которая касается лицензирования, разработана в правовом аспекте. Однако недостаточно находит отражения в научных исследованиях. 
        Целью работы является анализ лицензирования и регулирования профессиональных участников фондового рынка.     В соответствии с выбранной целью определены следующие задачи:

• определение общетеоретических основ профессиональной деятельности на фондовом рынке;
• раскрытие механизма выдачи, аннулирования и приостановления действия лицензий;
• анализ правового регулирования в порядке выдачи лицензий профессиональным участникам фондового рынка. 

     Объектом исследования являются профессиональные участники фондового рынка. Предметом исследования являются экономические отношения участников рынка ценных бумаг в процессе его развития. 
        При написании курсовой работы использованы нормативно-правовые акты РФ, труды российских ученых, данные ФКЦБ. 
 
        
        
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Понятие, принципы и субъекты лицензирования

     Организация рынка ценных бумаг требует создания особых правил и условий его функционирования. Большое количество разнообразных субъектов, действующих на фондовом рынке, определяет необходимость института лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

     Лицензия  – разрешение (право) на осуществление  лицензируемого вида деятельности при обязательном соблюдении лицензионных требований и условий, выданное лицензирующим органом юридическому лицу или индивидуальному предпринимателю.

     Правовой  базой института лицензирования являются:

   1. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг»;

2. Положение о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации, утвержденное постановлением ФРКЦ от 23 ноября 1998 г. № 50;
3. Положение  о порядке приостановления действия и аннулирования лицензий на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, утвержденное постановлением ФРКЦ комиссии по рынку ценных бумаг от 23 ноября 1998 г. № 52;
4. Положение о лицензировании деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг, утвержденное постановлением ФРКЦ от 19 июня 1998 г. №24;
5. Постановление ФРКЦ «О нормативах достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг» от 23 апреля 2003 г. № 03-22/пс [7, С.72-74].

     Основными принципами осуществления лицензирования являются:

• защита свобод прав, законных интересов, нравственности и здоровья граждан, обеспечение обороны и безопасности государства;
• обеспечение единства экономического пространства на территории Российской Федерации;
• утверждение единого перечня лицензируемых видов деятельности и единого порядка лицензирования на территории Российской Федерации;
• гласность и открытость лицензирования;
• соблюдение законности при осуществлении лицензирования.

     Лицензированию  подлежит каждый вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Таким образом, лицензируемым называется такой вид деятельности, на осуществление которого на территории Российской Федерации требуется получение лицензии.

     Перечень  видов деятельности, подлежащей лицензированию, содержится в Общероссийском классификаторе видов экономической деятельности продукции и услуг, который содержит перечень видов экономической деятельности, продукции и услуг, входящий в состав единой системы классификации и кодирования технико-экономической и социальной информации в РФ и утверждаемый в порядке, установленным Правительством РФ.

     Лицензия  профессионального участника рынка  ценных бумаг – официальный документ установленного образца, имеющий учетную  серию, номер, подпись ответственного лица и печать. Лицензия оформляется  на специальном бланке лицензирующим органом и дает право владельцу осуществлять указанный в ней вид (виды) профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и операции с ценными бумагами в течение определенного времени.

     Лицензии  профессионального участника фондового рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг и на фондовой бирже выдаются сроком на десять лет, а остальным профессиональным участникам рынка ценных бумаг – на три года. В случае совмещения деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг с иными видами профессиональной деятельности на данном рынке в установленном порядке лицензия выдается сроком на три года.

     Срок  действия квалификационного аттестата  специалиста рассчитан на один год, по истечении которого необходимо представить документы в ФСФР на продление срока его действия.

     Особо следует отметить, что деятельность ,на осуществление которой получена лицензия, может выполняться только получившим ее юридическим лицом  или индивидуальным предпринимателем. Лицензия характеризуется признаком строгой принадлежности ее владельцу и соответствием лицензионному виду деятельности. Кроме того, она дает право владельцу выполнять лицензионный вид деятельности на всей территории РФ в течение определенного срока действия.

     Срок  действия лицензии устанавливается  положением о лицензировании конкретного  вида деятельности, но не может быть мене трех лет, хотя федеральными законами и положениями о лицензировании конкретных видов деятельности может  быть предусмотрено бессрочное действие лицензии.

     Лицензирование  – это мероприятия ,связанные  с выдачей лицензий ,продлением срока  их действия, приостановлением лицензионных требований и условий. Лицензирование требует соблюдения ряда лицензионных условий, т.е. совокупности установленных правовыми актами норм, выполнение которых лицензиатом обязательно при осуществлении лицензируемого вида деятельности [6, С.98-102].

     Основным  лицензионным требованием, предъявляемым  к профессиональным участникам рынка  ценных бумаг, является соблюдение текущего законодательства РФ. Необходимым условием является соблюдение правовых норм, касающихся как положений о лицензировании конкретных видов деятельности, так и общего законодательства.

     Таким образом, профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг требует специальных знаний, поэтому для получения лицензии необходимо соответствие соискателя лицензии и лицензиата особым квалификационным требованиям. Для некоторых специфических лицензируемых видов деятельности в лицензионные требования и условия могут дополнительно включаться требования о соответствии указанным специальным условиям объекта ,с помощью которого осуществляется такой вид деятельности. 
 

2. Виды  лицензий профессиональных участников фондового  рынка

      В соответствии с Федеральным законом  «О рынке ценных бумаг» на деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг выдаются лицензии трех видов:

      1) лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг;

      2) лицензия на осуществление деятельности по ведению реестра;

      3) лицензия фондовой биржи.

Лицензия  профессионального участника рынка  ценных бумаг предоставляет право  осуществлять на рынке ценных бумаг  следующие виды деятельности:

1. брокерскую деятельность на рынке ценных бумаг за исключением операций с физическими лицами;
2. дилерскую деятельность;      
3. брокерскую деятельность, включая операции с физическими лицами;    
4. деятельность по доверительному управлению ценными бумагами;   
5. депозитарная деятельность;     
6. клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг;
7. деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

     Органам, уполномоченным ФКЦБ выдавать лицензии на право осуществления профессиональной деятельности, необходимо иметь генеральные  лицензии на осуществление лицензирования профессионалов рынка ценных бумаг  в соответствии с Постановлением ФКЦБ от 17 августа 1998г. №29, утверждающим Положение «О генеральных лицензиях на осуществление лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг». Генеральная лицензия, выданная в соответствии с данным Положением, предоставляет федеральному органу исполнительной власти, Банку России (далее - лицензирующий орган) право на осуществление лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. 
Лицензирующий орган вправе делегировать функции по лицензированию своим территориальным органам, в этом случае на него возлагается обязанность по осуществлению контроля за деятельностью своих территориальных органов по лицензированию профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Лицензирующий орган осуществляет контроль за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг, которым им были выданы лицензии, и принимает в отношении них меры по пресечению нарушений законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и нормативных актов Федеральной комиссии, а также применяет к ним меры ответственности [8, С.56-58].

     Генеральная лицензия выдается Федеральной комиссией  по заявлению федерального органа исполнительной власти. Данное заявление должно включать в себя следующую информацию: о  видах профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, которые собирается лицензировать заявитель; предполагаемом сроке осуществления деятельности по лицензированию; о наличии материально - технической базы для осуществления деятельности по лицензированию профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг; о наличии департаментов, структурных подразделений и персонала, имеющего необходимую квалификацию для осуществления лицензирования и надзора за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг; о порядке и сроках рассмотрения жалоб и заявлений владельцев ценных бумаг и иных лиц по поводу деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.