Контрольная работа по "Долгосрочная финансовая политика "

 

 

УРАЛЬСКИЙ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

АКАДЕМИЯ ТРУДА И СОЦИАЛЬНЫХ ОТНОШЕНИЙ

ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

СПЕЦИАЛЬНОСТЬ 080105.65 «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ»

КАФЕДРА ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

 

 

 

 

               

 

 

 

 

Контрольная  работа

 

           По курсу: Долгосрочная финансовая политика

 

 

 

 

 

 

 

        Выполнила:     

    Специальность: Финансы и кредит

   Форма обучения:                  заочная

 Группа:                                    ФЗ-505

                                      Проверил:                                                                  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

г. Челябинск 2007

 

1.Характеристика предприятия.

 

В условиях развивающейся конкуренции политика управления организацией не может успешно реализовываться лишь на основе благих пожеланий и администрирования. Нужны финансовые инструменты и механизмы влияния на производственную систему, воздействие через финансовые рычаги, регулирование через финансовые потоки, которые используются в финансовой политике. Поэтому успех политики управления производственной системой определяется финансовой политикой.

Методы и приемы долгосрочной финансовой политики позволяют анализировать и оценивать:

- соответствие происходящих процессов  и явлений намеченным целям;

- эффективность проводимой финансовой  политики с точки зрения способностей и возможностей влиять на управляемые процессы;

- соответствие финансово – политических  установок реальным условиям и возможностям корректировать стратегию и тактику финансового управления.

«ОАО Серовский ремонтно-механический завод» был создан в 1929г. Как тракторная база по обслуживанию техники сельскохозяйственных предприятий и железной дороги. В 1988г. На заводе трудилось около 170 человек. Был сформирован полный закрытый цикл ремонтов автомобилей на основе ГАЗ- 53, открыто свое литейной производство, освоена точечная и оргонная сварка.

Также предприятие занималось ремонтами различной техники от тракторов и до козловых кранов, выпуском токарных, литых и резинотехнических изделий. Работа велась в две смены до 1992г. В связи переводом экономики к рынку и общим спадом экономики, потерей связей и развалом станы были потеряны постоянные связи. Спрос на продукцию постоянно уменьшался. Сегодня на предприятии работает 28 человек.

  Структура организации. Во главе предприятия находится директор, который является высшим руководителем. В его непосредственном подчинении находятся: главный инженер, менеджер по коммерческим вопросам, которые согласуют свои решения с высшим руководителем и доводят их до служб или отдельных исполнителей. Они также осуществляют всю техническую подготовку производства. В результате этого директор фабрики освобождается от дополнительного объема работ, огромного потока информации и концентрирует свое внимание на управленческой работе. Отсюда следует, что высший руководитель делегирует часть своих полномочий своим подчиненным.

Кроме этого, в непосредственном распоряжении руководителя находятся юрист, главный бухгалтер. Помимо положительных сторон, линейно-функциональная структура имеет и слабые стороны, такие как:

• - отсутствие тесных взаимосвязей и взаимодействия на горизонтальном уровне между производственными подразделениями;
• - чрезмерно развитая система взаимодействия по вертикали, а именно подчинение по иерархии управления.

 

Генеральный директор

Бухгалтерия

Менеджеры по сбыту продукции

Гл.инженер

Расчетный отдел

Кладовщики

Цеховые рабочие

Юрист

Продавцы

Выездные ремонтные бригады

 

Рис.1. Структурный состав предприятия

 

 

Предприятие располагает удобными подъездными путями, также имеются токарный и  ремонтный цеха.

Поставщиками предприятия являются ОАО «Чермет», ОАО «Серовский металлургический завод», ООО «Транстрой», ООО «Циркон», «Метпром».

Потребители ООО «Серовлес», «Серовавтодор», «Трансгаз», ОАО «Юбилейное».

На данный момент в связи с не уплатой налогов арбитражным судом принято решение о ликвидации предприятия и назначен конкурсный внешний управляющий.

Конкурентом предприятия в моем городе является предприятие  ООО «механизация»,  которая занимается аналогичными ремонтами. Но занимается в основном ремонтами техники Серовской «ГРЭС», так как является их дочерней структурой. Также на рынке присутствуют мелкие участки предприятий .

Доля на рынке представлены в таблице 1.

 

 

 

 

1. Балансовые и стоимостные показатели предприятия.

 

Основной объем информации, необходимой для мониторинга и управления финансами, содержит его бухгалтерский баланс, актив которого характеризует имущество предприятия, его состав и состояние в денежной форме.

Пассив бухгалтерского баланса отражает состав и состояние прав на имущество, возникающих в процессе хозяйственно-экономической деятельности предприятия.

Для удобства анализа баланса принято проводить его сначала по основным разделам, затем исследовать каждый раздел отдельно. Для этой цели исходный бухгалтерский баланс освобождают от малозначимых статей, получая аналитический баланс предприятия, на основании которого делается общее заключение о финансовом состоянии предприятия и тенденциях его развития.

Баланс составляется по итогам отчетного периода, в нашем случае показатели собраны за последние три года. Также в нашем балансе дана структурная характеристика данных. Предприятие имеет право заниматься любой хозяйственной деятельностью, не запрещенной законодательством и отвечающей целям, предусмотренным в уставе предприятия. Предприятие имеет права юридического лица, самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, печать со своим наименованием.

Ниже мною представлен аналитический баланс ОАО «Серовский ремонтно-механический завод».

На ОАО «Серовский ремонтно-механический завод» валюта баланса в 2006 году уменьшился по сравнению с 2004 годом на 3644 тыс. руб. Это отрицательный момент в развитии предприятия.

 

 

Таблица 2

Аналитический баланс (актив)

Аналитический баланс предприятия (актив)
Наименование	Код стро-ки	Факт 2004г.		Оценка 2005г.		Прогноз 2006г.
		состав, тыс.руб.	структура, %	состав,          тыс.руб.	структура, %	состав,                тыс.руб.	структура,  %
1	2	3	4	5	6	7	8
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                      Основные средства	120	657	8.93027049	337	6.325075075	290	7.810395906
Незавершенное строительство	130	2148	29.1966834	0	0	0	0
Долгосрочные финанс. Вложения	140	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу I	190	2805	38.1269539	337	6.325075075	290	7.810395906
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                        Запасы	210	3127	42.5037379	3518	66.02852853	2477	66.711554
в т.ч. готовая продукция…	214	818	11.1186625	1266	23.76126126	940	25.3164557
НДС по приобретенным ценностям	220	303	4.11852657	103	1.933183183	89	2.396983571
Дебиторская задолженность (долгосрочная)	230	0	0	0	0	0	0
Дебиторская задолженность  (краткосрочная)	240	1118	15.1964116	1365	25.61936937	857	23.08106652
Краткосрочные финансовые  вложения (ценные бумаги)	250	0	0	0	0	0	0
Денежные средства	260	4	0.05436999	5	0.093843844	0	0
Прочие оборотные средства	270	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу II	290	4552	61.8730461	4991	93.67492492	3423	92.18960409
Баланс по активу	300	7357	100	5328	100	3713	100

 

Данные из таблиц показывают что, величина внеоборотных активов резко снизилась. Это связано с тем, что основную часть внеоборотных активов составляло незавершенное производство. Возможно, было достроено либо продана часть актива. Уменьшение собственного капитала на свидетельствует об отрицательной тенденции, т.к. для финансирования своей деятельности предприятию приходится привлекать в больших объемах заемные средства, что и происходит.

  Долгосрочные финансовые вложения  в составе внеоборотных активов  отсутствуют.

 

 

 

Таблица 3

 Аналитический баланс (пассив)

 

Аналитический баланс предприятия (пассив)
Наименование	Код стро-ки	Факт 2004г.		Оценка 2005г.		Прогноз 2006г.
		состав, тыс.руб.	структура,  %	состав, тыс.руб.	структура,  %	состав,                тыс.руб.	структура,  %
1	2	3	4	5	6	7	8
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ                 Уставный капитал	410	3	0.0407	3	0.056306	3	0.080797
Добавочный капитал	420	2831	38.480	2831	53.13438	2831	76.24562
Резервный капитал	430	377	5.1243	377	7.075825	377	10.15351
Нераспределенная прибыль прошлых лет	460	0	0	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	-1553	-21.109	-4635	-86.9932	-7415	-199.703
Итого по разделу III	490	1658	22.536	-1424	-26.7267	-4204	-113.223
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	590	0	0	0	0	0	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ПАССИВЫ
Займы и кредиты	610	0	0	0	0	0	0
Кредиторская задолженность	620	5657	76.892	6710	125.9384	7917	213.2238
Прочие обязательства краткосрочного свойства	630… ...660	42	0.5708	42	0.788288	0	0
Итого по разделу V	690	5699	77.463	6752	126.7267	7917	213.2238
Баланс по пассиву	700	7357	100	5328	100	3713	100

 

Рассматривая оборотные активы можно сделать вывод, что за анализируемый период они уменьшились. Уменьшение происходило за счет всех статей. Уменьшение запасов с одной стороны негативно, так как может сказаться, если не будет поставок в вовремя, но высвобождает временно свободные денежные средства. Уменьшение дебиторской задолженности является положительном фактором, потому что покупатели вовремя рассчитываются и появляются деньги в обороте, но также может быть вызван уменьшением объема поставок это будет негативным фактором.

Пассивная часть баланса сократилась за счет снижения собственного капитала. В котором уменьшается статья нераспределённая прибыль отчетного года. Это негативный момент для дальнейшего развития предприятия.

Положительной тенденциям в работе предприятия относится увеличение кредиторской задолженности, так как мы будем использовать чужие деньги в своем обороте, в 2006 году по сравнению с 2004 годом на 2262 тыс. руб.

Но это может стать негативным фактором, влияющим на платежеспособность предприятия.

Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса, можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия, что является следствием недостаточно правильного финансового планирования.

Также для мониторинга состояния рассмотрим Отчет о прибылях и убытках. Он является извлечением из стандартной формы № 2 официальной бухгалтерской отчетности и характеризует финансовые результаты деятельности предприятия.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития и укрепления его финансовых отношений.

Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности деятельности предприятия, степени его надежности и финансового благополучия.

Таблица 4

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках (извлечения)
Наименование		Абсолютные значения, тыс.руб.			Индекс роста
	Код стр.	2004	2005	2006
		факт	оценка	прогноз
1	2	3	4	5	6
ВЫРУЧКА (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)	.010	3333	4514	3549	1.064806481
СЕБЕСТОИМОСТЬ проданных товаров(продукции, работ, услуг)	.020	(1786)	(1541)	(1876)	1.050391937
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ	.029	1547	2973	1673	1.081447964
ПРИБЫЛЬ ОТ  ПРОДАЖ	.050	(1308)	(665)	(2661)	2.03440367
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ	140	(1608)	(3052)	(2813)	1.749378109
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и иные аналогичные обязательные платежи	150	0	0	0	0
ПРИБЫЛЬ ОТ ОБЫЧНОЙ ДЕЧТЕЛЬНОСТИ	160	0	0	0	0
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ	190	(1608)	(3052)	(2813)	1.749378109
Справочно:
реинвестиции		0	0	0	0
годовая амортизация		218.781	112.221	96.86	0.442725831
потенциал самофинансирования		-1389.219	(2939.779)	(2716.14)	1.955156098