Комплексний аналіз фінансового стану підприємства ВАТ «Мотор Січ»

   (2.15)  

      де  - рентабельність продукції;

               - витрати на 1 грн. продукції за повною собівартістю;

               , , - частка відповідно зарплати, вартості матеріалів та амортизації у реалізованій продукції V;

                ОВФ, ОбВФ – середня за період  вартість виробничих фондів відповідно  основних та оборотних;

                 - фондомісткість продукції за основними виробничими фондами;

                 - коефіцієнт закріплення обігових коштів.

      Кількісну оцінку впливу окремих чинників на рівень рентабельності виробничих фондів визначають методом ланцюгових підстановок  або інтегральним методом оцінювання впливу чинників.

      Вихідні дані для факторного аналізу рентабельності виробничих фондів зведені в табл.2.5. 
 
 
 
 
 

Таблиця 2.5

Аналіз  рентабельності виробничих фондів 

 

      Рівень  рентабельності виробничих фондів за звітний рік становить 82,88%, а за попередній – 71,79%, тобто рентабельність збільшилась на 11,09 пункти.

      Вплив чинників на зміну рівня рентабельності розраховують методом ланцюгових підстановок.

      а) Збільшення частки прибутку на 1 грн. реалізованої продукції спричинило зниження рівня рентабельності на 60,35 пункти (11,44-71,79), де 11,44=12:(44,93+59,95)^.100%.

      б) Збільшення фондомісткості, або зменшення  фондовіддачі основних виробничих фондів, призвело до підвищення рентабельності фондів на 0,58 пункти (12,02-11,44), де 12,02=12:(39,85+59,95)^. 100%. Тут виключається вплив коефіцієнта закріплення обігових коштів оскільки в розрахунку він береться на рівні попереднього періоду.

      в) Зменшення коефіцієнта закріплення оборотних виробничих фондів (прискорення їх оборотності) спричинило збільшення рентабельності виробничих фондів на 70,86 пункти 70,86=(82,88-12,02).

      Рентабельність  фондів за наведеними чинниками загалом  збільшилась на 11.09 пункти (-60,35+0,58+70,86), що відповідає загальній зміні рентабельності фондів, порівняно з попереднім періодом.

      2.3 Аналіз складу і джерела утворення майна 
 

      2.3.1. Порівняльний аналітичний баланс. Структура і джерела утворення майна підприємства досліджуються за допомогою порівняльного аналітичного балансу. Щоб його отримати, треба вихідний баланс доповнити показниками структури, абсолютної та структурної динаміки вкладень і джерел коштів підприємства за звітний період. Отриманий аналітичний баланс зведений у табл.2.6.

    Таблиця 2.6

    Агрегований порівняльний аналітичний баланс 

 

      Загальна  вартість майна підприємства (валюта балансу) збільшилась на 21,0%, а необоротні активи збільшились на 6,26%, оборотні активи збільшились на 30,79%. Змінилась структура оборотних активів, а саме: збільшилась частка запасів і дебіторської заборгованості. Збільшилась частка поточних інвестицій на 10,36%. Вартість майна підприємства знизилась у пасиві балансу на 10,55%, частка довгострокових зобов’язань збільшилась на 0,03 пукти, а також збільшилась частка короткострокових кредитів та позик на 4,41 пункти; кредиторська заборгованість і поточні зобов’язання збільшились на 6,59 пункти. 

     2.3.2. Аналітичні показники та їхній аналіз. Для характеристики майнового стану можна залучити відносні аналітичні показники:

• активна частина основних засобів;
• коефіцієнт зносу основних засобів;
• коефіцієнт оновлення;
• коефіцієнт вибуття.

Частина основних засобів розраховується за формулою: 

                                (2.16) 

      На  початок звітного періоду Ч_о.з. буде дорівнювати: 

 

  На  кінець звітного періоду Ч_о.з. буде дорівнювати: 

  

     Частка  основних засобів в активах зменшилась, зросли обсяги реалізації продукції.

  Коефіцієнт  зносу основних засобів розраховується за формулою: 

                                (2.17) 

      На  початок звітного періоду К_з.н.. буде дорівнювати: 

 

  На  кінець звітного періоду К_з.н.. буде дорівнювати: 

 

      Коефіцієнт  зносу основних засобів не змінився.

     Поряд із показниками про майновий стан підприємства для його характеристики залучають відносні аналітичні показники:

• аналіз співвідношення між темпами збільшення виручки від реалізації продукції і валюти балансу . Обчислимо необхідні показники:

 

; 

 

      Як  бачимо, , отже, активи використовуються ефективніше, ніж у попередньому періоді, наслідком чого є збільшення розміру майна підприємства.

• аналіз частки інтенсивних та екстенсивних чинників у збільшенні виручки від реалізації продукції, тобто кількісне визначення того, наскільки це збільшення зумовлене збільшенням розміру майна.

      Вихідні дані для визначення частки інтенсивних  та екстенсивних чинників у збільшенні виручки від реалізації продукції наведені в табл.2.7.

    Таблиця 2.7

    Дані  для розрахунку аналітичних показників 

 

      Розрахунок  впливу екстенсивного фактору: 

       

 

      Розрахунок  інтенсивного фактору: 

       

 

      Як  видно з даних таблиці, виручка  від реалізації зменшилася на 299433,82 тис. грн.. 
 
 
 
 
 
 
 

      РОЗДІЛ 3

      АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 
 

      Фінансова стійкість характеризує ступінь  фінансової незалежності підприємства щодо володіння своїм майном і  його використання.

      Для визначення типу фінансової стійкості  підприємства за даними балансу складають агрегований баланс, позиції активу і пасиву якого за ступенем агрегації відповідають меті аналізу (табл. 3.1).

    Таблиця 3.1

    Агрегований баланс 

 

      З даних агрегованого балансу видно, що за звітний період, збільшились довгострокові і короткострокові зобов’язання.

      Аналіз  фінансової стійкості підприємства за даними агрегованого балансу наведений  у табл. 3.2.

       Таблиця 3.2

    Аналіз  фінансової стійкості підприємства