Качественные и количественные методы экономического анализа

Анализ состава и динамики источников средств предприятия"А" представим в таблице:

Из таблицы видно, что  источники средств предприятия увеличиваются. Так их рост в 2010 году составил 12600 тыс.руб. (4,85%), а в 2011 году 34500 тыс.руб. (12,67%).

Собственные средства в 2010 году выросли на 27000 тыс.руб. (31,4%). В составе собственных средств произошло увеличение всех статей: уставный капитал вырос на 5000 тыс.руб. (22,73%), добавочный капитал -  на 9000 тыс.руб. (20,45%), резервный капитал - на 4000 тыс.руб. (33,33%), нераспределенная прибыль - на 10000 тыс.руб. (125%), появились собственные акции, выкупленные у акционеров 1000 тыс.руб. Собственные средства в 2011 году выросли только на 8800 тыс.руб. (7,79%), в том числе уставный капитал вырос на 2000 тыс.руб. (7,41%), собственные акции, выкупленные у акционеров - на 3200 тыс.руб. (320%), добавочный капитал -  на 2000 тыс.руб. (3,77%), резервный капитал - на 2000 тыс.руб. (12,5%), нераспределенная прибыль - на 6000 тыс.руб. (33,33%).

Долгосрочные обязательства, состоящие из заемных средств, в 2010 году выросли на 7000 тыс.руб. (350%), а  в 2011 году сократились на 2000 тыс.руб. (22,22%).

Краткосрочные обязательства  в 2010 году сократились на 21400 тыс.руб. (12,46%). Это произошло в основном за счет сокращения кредиторской задолженности на 26800 тыс.руб. (18,36%) и сокращения заемных средств на 1000 тыс.руб. (5%). Доходы будущих периодов выросли  на 1400 тыс.руб. (107,69%). Резервы предстоящих расходов увеличились на 5000 тыс.руб. (166,67%). В 2011 году краткосрочные обязательства выросли на 27700 тыс.руб. (18,43%). Это произошло в основном за счет увеличения кредиторской задолженности на 30000 тыс.руб. (25,17%) и роста заемных средств на 4000 тыс.руб. (21,05%). Доходы будущих периодов снизились  на 900 тыс.руб. (33,33%). Резервы предстоящих расходов сократились на 4000 тыс.руб. (50%). Прочие обязательства уменьшились на 1400 тыс.руб. (100%).

Основную часть источников предприятия составляют заемные  средства 66,88% в 2009 году, 58,5% в 2010

году (-8,38 п.п.) и 60,3% в 2011 году (+1,8 п.п.). Доля собственных источников в 2009 году составляла 33,12%, в 2010 году - 41,5% (+8,38 п.п.), в 2011 году - 39,7% (-1,8 п.п.).

В структуре заемных средств преобладают краткосрочные обязательства. Их доля в заемных средствах в 2009 году составляла 98,85%, в 2010 году - 94,35% (-4,5 п.п.), в 2011 году - 96,22% (+1,87 п.п.) Доля долгосрочных обязательств составляет соответственно 1,15% в 2009 году, 5,65% в 2010 году и 3,78% в 2011 году.

В структуре краткосрочных  обязательств наиболее значима кредиторская задолженность. Ее доля в 2009 году составляла 85,03%, в 2010 году 79,31% (-5,72 п.п.), в 2011 году 83,82% (+4,51 п.п.). Краткосрочные заемные  средства составляют 11,65% краткосрочных обязательств в 2009 году, 12,64% в 2010 году (+0,99 п.п.) и 12,92% в 2011 году (+0,28 п.п.). Доля доходов будущих периодов в краткосрочных заемных средствах в 2009 году 0,76%, в 2010 году - 1,8% (+1,04 п.п.), в 2011 году - 1,01% (-0,79 п.п.). Доля резервов предстоящих расходов в 2009 году составляет 1,75%, в 2010 году 5,32% (+3,58 п.п.), в 2011 году 2,25% (-3,08 п.п.). Доля прочих краткосрочных обязательств равна 0,82%, в 2010 году - 0,93% (+0,12 п.п.), в 2011 году - 0%.

В структуре собственных  средств предприятия наиболее значим добавочный капитал. Его доля в 2009 году составляла 51,16%, в 2010 году 46,9% (-4,26 п.п.), в 2011 году 45,16% (-1,75 п.п.). Доля уставного капитала в 2009 году 25,58%, в 2010 году 23,89% (-1,69 п.п.), в 2011 году 23,81% (-0,08 п.п.). Удельный вес резервного капитала в 2009 году составлял 13,95%, в 2010 году 14,16% (+0,21 п.п.), в 2011 году 14,78% (+0,62 п.п.). Доля нераспределенной прибыли равна в 2009 году 9,3%, в 2010 году 15,93% (+6,63 п.п.), в 2011 году 19,7% (+3,78 п.п.).

В целом видно, что предприятие  развивается, т.к. источники средств предприятия расширяются. Но структуру источников средств нельзя назвать удовлетворительной, т.к. основная их часть приходится на заемные средства и в частности кредиторскую задолженность. 

3. Задача 2

По данным формы "Отчет  о прибылях и убытках" предприятия "А" проанализировать состав и динамику чистой прибыли.

Отчет о прибылях и убытках  предприятия "А" за 2011 год (тыс.руб.)

Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.

Из таблицы видно, что  чистая прибыль предприятия растет. Выручка от реализации в 2010 году составляла 99000 тыс.руб., в 2011 году 106000 тыс.руб. (т.е. рост на 7000 тыс.руб. или 7,07%). Себестоимость проданной продукции в 2010 году составляла 82000 тыс.руб., в 2011 году 88000 тыс.руб. (т.е. рост на 6000 тыс.руб. или 7,32%). Валовая прибыль в 2010 году составляла 17000 тыс.руб., в 2011 году 18000 тыс.руб. (т.е. рост на 1000 тыс.руб. или 5,88%). Коммерческие расходы в 2010 году составляли 8000 тыс.руб., в 2011 году 6000 тыс.руб. (т.е. снижение на 2000 тыс.руб. или 25%). Управленческие расходы в 2010 году составляли 3000 тыс.руб., в 2011 году 4000 тыс.руб. (т.е. рост на 1000 тыс.руб. или 33,33%). Прибыль от продаж выросла с 6000 тыс.руб. в 2010 году до 8000 тыс.руб. в 2011 году (т.е. на 2000 тыс.руб. или 33,33%). Доходы от участия в других организациях появились в 2011 году и составили 1000 тыс.руб. проценты к получению в 2010 году составляли 2000 тыс.руб., в 2011 году 1000 тыс.руб. (т.е. снижение на 1000 тыс.руб. или 50%). Прочие доходы в 2010 году составляли 94000 тыс.руб., в 2011 году 99000 тыс.руб. (т.е. рост на 5000 тыс.руб. или 5,32%). Прочие расходы в 2010 и 2011 годах составляли 86000 тыс.руб.  Прибыль до налогообложения выросла с 16000 тыс.руб. в 2010 году до 23000 тыс.руб. в 2011 году (т.е. на 7000 тыс.руб. или 43,75%). Текущий налог на прибыль составил в 2010 году 4000 тыс.руб., в 2011 году 6000 тыс.руб. (т.е. рост на 2000 тыс.руб. или 50%). Отложенные налоговые обязательства снизились с 7000 тыс.руб. в 2010 году до 5000 тыс.руб. в 2011 году. Отложенные налоговые активы увеличились с 5000 тыс.руб. в 2010 году до 6000 тыс.руб. в 2011 году. Таким образом, чистая прибыль в 2010 году составила 14000 тыс.руб., в 2011 году 16000 тыс.руб. (т.е. рост на 2000 тыс.руб. или 14,29%).

Доля себестоимости в  выручке в 2010 году составляла 82,83%, в 2011 году 83,02% (рост на 0,19 п.п.). Доля коммерческих расходов в 2010 году составляла 8,08%, в 2011 году 5,66% (снижение на 2,42 п.п.). Доля управленческих расходов в 2010 году составляла 3,03%, в 2011 году 3,77% (рост на 0,74 п.п.). Доля доходов от участия в других организациях в 2011 году составила 0,94%. Доля процентов к получению в 2010 году составляла 2,02%, в 2011 году 0,94% (снижение на 1,08 п.п.). Доля прочих доходов в 2010 году составляла 94,95%, в 2011 году 93,4% (снижение на 1,55 п.п.). Доля прочих расходов в 2010 году составляла 86,87%, в 2011 году 81,13% (снижение на 5,74 п.п.). Доля текущего налога на прибыль в 2010 году составляла 4,04%, в 2011 году 5,66% (рост на 1,62 п.п.). Доля отложенных налоговых обязательств в 2010 году составляла 7,07%, в 2011 году 4,72% (снижение на 2,35 п.п.). Доля отложенных налоговых активов в 2010 году составляла 5,05%, в 2011 году 5,66% (рост на 0,61 п.п.). Чистая прибыль составляет 14,14% выручки в 2010 году, 15,09% в 2011 году (рост 0,95 п.п.).