Исторический обзор развития концепции справедливой стоимости

 

Задание: определить величину статьи «Денежные средства» на 31 декабря 2010 года согласно МСФО IAS 7 «Отчет о движении денежных средств» с учетом вышеуказанных операций, если денежные средства на начало периода составляли 47 млн руб.

 

Решение:

Согласно МСФО 7 величина денежного капитала представляется в отчете от операционной деятельности с учетом прямого или косвенного метода:

Прямой метод – раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и выплат.

Косвенный метод – прибыли и убытки за отчетный период корректируются с учетом:

1.Эффекта от операции  денежного характера;

2. Отсроченных платежей  или отраженных  по методу начисления;

3. Инвестиционных и  финансовых потоков денежных  средств.

Согласно условию задачи отчет о движении денежных средств можно составить только на основе косвенного метода.

 

Показатель	Сумма, млн руб.
1. Денежный поток от  операционной деятельности:
Чистая прибыль	17,0
Амортизация основных средств и нематериальных активов	3,5
Прибыль от продажи активов	0,5
Увеличение дебиторской задолженности	12,0
Чистый денежный поток от операционной деятельности	8,0
2. Инвестиционный:
Капиталовложения	75,0
Выручка от продажи активов	6,0
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности	69,0
3. Денежный поток от  финансовой деятельности:
Выпущенные обыкновенные акции	33,0
Чистый денежный поток	33,0
Денежные средства на начало периода	47,0
Денежные средства на конец периода	19,0

 

Показатель объявленный дивиденды в сумме 1,2 млн руб. не учитываются, поскольку дивиденды объявлены, но не выплачены.

 

 

Задача 4

Отчетный год компании «Омега»установлен с 1 октября до 30 сентября. 1 октября 2011 г. «Омега» приобрела 100 % акционерного капитала компании «Тета», заплатив $ 220 млн . Чистые активы «Теты» на дату приобретения по балансовой стоимости оценивались в $ 180 млн. После приобретения согласно МСФО IFRS 3 «Объединения компаний» компания «Омега» выявила следующие идентифицируемые активы, нее учтенные «Тетой»:

- внутренне  созданные торговые марки по  справедливой стоимости $ 10 млн на  дату приобретения, имеют неограниченный  срок службы;

- производственный  и интеллектуальный потенциал  персонала компании, оцененный в $ 15 млн на дату приобретения, средний  расчетный срок работы сотрудников  – 10 лет.

30 сентября 2012 г. При консолидации отчетности  «Омега» произвела оценку деловой  репутации, полученной при приобретении  «Теты», на возможное обесценение, для чего активы «Теты» распределились между тремя единицам, генерирующими денежные средства (ЕГДС): А,В и С.

 

 

 

 

Актив	ЕГДС "А", $ млн	ЕГДС "В", $ млн	ЕГДС "С", $ млн
Нематериальные активы	20	-	-
Основные средства	60	35	40
Чистые оборотные активы	20	25	20
Ценность использования ЕГДС	80	70	65

 

Распределить деловую репутацию, возникшую при консолидации, на ЕГДС невозможно. Нематериальные активы «Теты» не имеют поддающейся определению рыночной стоимости, а рыночная стоимость оборотных активов выше их балансовой стоимости. Ценность использования «Теты» как отдельной ЕГДС на 30.09.2012 составляла $ 215 млн.

Задание: определить, каким образом операции, связанные с приобретением «Теты», будут отражены в консолидированной отчетности группы «Омега» в соответствии с МСФО.

 

Решение:

На первом этапе производится вычисление деловой репутации «Теты», возникшей при объединении компании в соответствии с МСФО 3, для этого производится вычитание из стоимости инвестиций 220,справедливой стоимости идентифицируемых чистых активов дочерней компании на дату приобретения.

Справедливая стоимость компании составляет 190, которая включает балансовую стоимость 180 и относящаяся к вновь  признаваемым внутренне созданным нематериальным активам 190, критерий признания который соответствует нормам МСФО 3; 38.

Оценочная стоимость производственного и интервального капитала не может рассматриваться как идентифицируемые активы, поскольку предприятие не может контролировать потенциальные выгоды от этого актива.

Итоговая сумма деловой репутации составит:

220 – 190 =30

Согласно МСФО 3 деловая репутация не амортизируется и подлежит ежегодной проверке на обесценение.

Таким образом, на 30.09.2012 деловая репутация в консолидированном отчете о финансовом положении будет оценена по первоначальной стоимости за минусом суммы обесценения.

Первым этапом проверки является сравнение балансовой стоимости ЕГДС и их возмещаемой стоимости.

 

Показатель	ЕГДС "А", $ млн	ЕГДС "В", $ млн	ЕГДС "С", $ млн
Балансовая стоимость	100	60	60
Возмещаемая стоимость	80	70	65
Убыток от обесценения	20	-	-

 

Убыток от обесценения ЕГДС «А» распределяется пропорционально между активами.

Нематериальные активы: 20/80 х 20 = 5 млн

Основные средства: 60/80 х 60 = 15 млн

Таким образом, балансовая стоимость нематериальных активов  ЕГДС будет уменьшена до 15, а основные средства до 45.

 Далее  вычисляем стоимость активов  после списания убытков до  обесценения  по ЕГДС «А».

 

 

 

Актив	Сумма, млн
Деловая репутация	30
ЕГДС "А"	80
ЕГДС "В"	70
ЕГДС "С"	65
Итог	245

 

На втором этапе тестирования на обесценение сравнивается полученная стоимость активов с ее возмещаемой стоимостью 215, разность между ними представляет собой дополнительный убыток 30 млн, который списывается за счет деловой репутации.

Таким образом, в консолидированной отчетности «Омега» будут представлены статьи в отчете о финансовом положении – 30 млн, в отчете о финансовых результатах а ЕГДС «А» - 20 млн, обесценение деловой репутации – 30 млн.

 

Задача 5

У организации А имеются инвестиции в две компании – Б и В. Все организации готовят финансовую отчетность на 31 марта. Ниже представлены отчеты о финансовом положении всех трех организаций на 31 марта 2011 года, в тыс. руб.:

Показатели	А	Б	В
Активы
Внеоборотные активы
Основные средства	90000	80000	80000
Инвестиции для продажи (прим. 1,2)	113000	-	-
	203000	80000	80000
Оборотные активы
Запасы (прим. 3)	30000	28000	25000
Дебиторская задолженность (прим. 4)	35000	25000	27000
Прочие оборотные активы	4000	3000	3000
Денежные средства	10000	9000	8000
	79000	65000	63000
Баланс	282000	145000	143000
Собственный капитал и обязательства
Собственный капитал
Акционерный капитал	100000	60000	60000
Нераспределенная прибыль	63000	25000	20000
	163000	85000	80000
Долгосрочные обязательства
Долгосрочные займы	50000	24000	25000
Отложенное налоговое обязательство	36000	13000	14000
	86000	37000	39000
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	18000	13000	14000
Краткосрочные займы	6000	4000	4000
Обязательство к уплате по налогу на прибыль	9000	6000	6000
	33000	23000	24000
Баланс	282000	145000	143000

Примечание 1

1 апреля 2009 года организация А приобрела 45 млн акций организации Б по  согласованной цене 2,20 руб. за 1 акцию  с оплатой денежными средствами. Данная инвестиция отражена в  балансе организации А по себестоимости, так как это разрешается МСФО  IAS 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность». На дату приобретения нераспределенная прибыль организации Б составляла 15 млн. руб. Руководство организации А привело на данную дату оценку чистых активов организации Б по справедливой стоимости согласно МСФО IFRS 3 «Объединение бизнеса». В процессе оценки было выявлено следующее:

1.В составе основных средств были отражены неамортизаруемая земля балансовой стоимостью 30 млн. руб. и рыночной стоимостью 50 млн. руб., а также оборудование балансовой стоимостью 30 млн. руб. и рыночной стоимостью 39 млн. руб. Расчетный срок полезного использования оборудования составлял на 1 апреля 2009 года 3 года. С 1 апреля 2009 года до 31 марта 2011 года выбытий основных средств не было.

2.Запасы были включены в баланс организации Б по себестоимости 20 млн. руб. Цена реализации данных запасов была рассчитана как 25 млн. руб., при этом разумная оценка прибыли составила 4 млн. руб. Затраты на выбытие не представляли существенную сумму. Все запасы, имеющие место на 1 апреля 2009 года, были реализованы к 31 марта 2011 года.

3.По состоянию на 1 апреля 2009 года организация Б вели судебную тяжбу с покупателем. Покупатель требовал возмещения убытков на сумму 3 млн. руб. Руководство организации Б не формировало резерва на сумму возможных убытков, так как надеялось на разрешение спора в свою пользу. Однако 1 апреля 2009 года оно было готово заплатить истцу 600 тыс. руб. за отзыв иска. В этом случае возникла вероятность успешного завершения дела и отсутствие необходимости в дальнейших платежах.

4.На 1 апреля 2009 года организации Б принадлежал бренд, защищенный юридически от использования другими организациями. Стоимость бренда не была включена в отчетность организации Б, так как руководство организации Б не считало, что он отвечает критериям признания внутренне созданных активов в соответствии с МСФО IAS 38 «нематериальные активы». Директора организации А имели основания считать, что бренд стоил на 1 апреля 2009 года 10 млн. руб., и давал организации Б конкурентные преимущества в течении 10 лет с этой даты.

Примечание 2

1 июля 2010 года организация А купила 10 млн. акций организации В за 1,4 руб. за 1 акцию. Организация А совершила  данную сделку, рассчитывая в  дальнейшем купить дополнительные  акции организации В. Имеющийся  на отчетную дату пакет не  дал возможности руководству  организации А иметь какое-либо  влияние на операционную и  финансовую политику организации  В. Справедливая стоимость владения  одной акцией организации В  составила на 31 марта 2011 года 1,6 руб. В отчете о финансовом положении  организации А данная инвестиция  пока продолжает учитываться  по первоначальной стоимости.

Примечание 3

В состав запасов организации Б на 31 марта 2011 года входят компоненты, купленные у организации А за 15 млн. руб. Затраты организации А на производство данных компонентов составили 12 млн. руб.

 Примечание 4

Дебиторская задолженность организации А включает 5 млн. руб. к получению от организации Б за поставленные компоненты (прим. 3). Организация Б оплатила данную задолженность 31 марта 2011 года, но денежные средства еще не были получены и отражены организацией А до 1 апреля 2001 года.

Примечание 5

Акционерные капиталы всех трех организаций состоят их обыкновенных акций номиналом  1 руб. Все акции имеют один голос, и, кроме этого, никаких других способов контроля не существует.

Несмотря на владение относительно существенным пакетом акций организации В, организация А не имеет права назначать ни одного своего представителя в совет директоров этой компании.

Положительная деловая репутация, возникшая при покупке организации  Б, не подверглась обесцениванию с  1 апреля 2009 года.

Поправки по справедливой стоимости при покупке приводят к возникновению временных разниц. Ставка налога на прибыль,  применимая к таким временным разница, составляет 25%.

Задание: подготовьте консолидированный отчет о финансовом вложении группы организаций А по состоянию на 31 марта 2011 года.

 

Решение:

Расчет инвестиций в компанию Б, млн. руб.

 

Акции (4,5*2,20)	99
Нераспределенная прибыль	15
Основные средства - земля - оборудование - запасы	30 30 15
Прибыль от реализации запасов	25

 

Расчет инвестиций в компаниюВ, млн. руб.

 

Акции (10*1,4)

14

 

 

Консолидированный отчет компании А

 

Показатели	А	Операции	Б	В	Консолидированный баланс
Активы
Внеоборотные активы
Основные средства	90000		80000	80000	250000
Инвестиции для продажи (прим. 1,2)	113000		-	-	-
Оборотные активы
Запасы (прим. 3)	30000	12	28000	25000	83012
Дебиторская задолженность (прим. 4)	35000	5	25000	27000	87005
Прочие оборотные активы	4000		3000	3000	10000
Денежные средства	10000		9000	8000	27000
Собственный капитал и обязательства
Собственный капитал
Акционерный капитал	100000		60000	60000	220000
Нераспределенная прибыль	63000	15	25000	20000	108015
Долгосрочные обязательства
Долгосрочные займы	50000		24000	25000	99000
Отложенное налоговое обязательство	36000		13000	14000	63000
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	18000		13000	14000	45000
Краткосрочные займы	6000		4000	4000	14000
Обязательство к уплате по налогу на прибыль	9000		6000	6000	21000